ETH för 2500 USD, vilken sida satsar du på ikväll?
ETF har haft utflöde i 10 dagar i rad, BitMine:s köpstöd har avstannat, ETH/BTC har fallit under 0,03, 2400 har stuckits två gånger – ikväll kan CPI avgöra om du gör vinst eller går i likvidation med en enda nål.
Först på ytan: efter dubbla nålar vid 2400 ligger priset och slipar vid 2500, finansieringsräntan har jämnats ut, men momentum är fortfarande björnigt, institutionella köp har upphört. 2500 är bara lämpligt för att minska positioner eller avvakta, inte för att öppna nya.
Spot och evig swap trängs mellan 2490–2530. Ditt 2500 är nästan dagens median. För en vecka sedan var det 2720, för två veckor sedan stack två nålar ner till strax över 2400. Över 2700 finns inget stöd, 2400 har bottnats men inget trendkapital har tagit över. Detta är en svag konsolidering efter hävstångsrensning, inte en huvuduppgång.
Första saken: ETF:er flyr, BitMine har köpt klart – det tydligaste köpstödet drar sig tillbaka.
Amerikanska spot ETH ETF har haft utflöde i cirka 10 handelsdagar fram till 12/10, cirka 700–800 miljoner USD har flödat ut sedan slutet av september. Den 13/10 var det en liten nettoinflöde på cirka 24,8 miljoner, drivet av Grayscale-stakade mini-trusts, bara en blödningstopp, inte en vändning. Under de senaste 30 dagarna har ETH ETF fortsatt haft nettoflöde ut, medan BTC ETF under samma period haft nettoinflöde på cirka 2 miljarder USD.
BitMine (Tom Lee) äger cirka 6,03 miljoner ETH, vilket är cirka 4,9 % av cirkulationen, varav cirka 5,07 miljoner är stakade. Han själv säger att han slutade köpa vid 5 %, och företaget säger att de i princip köpt klart. Det tydligaste treasury-köpstödet i denna runda drar sig tillbaka.
Översatt till vanligt språk:
Institutioner köper inte längre, ETF:er blöder, vem väntar du på ska ta över?
Andra saken: ETH/BTC har fallit under 0,03, att gå lång ETH är i grunden att ta en beta som är svagare än marknaden.
ETH/BTC föll under 0,03 den 12/10, första gången sedan 19 augusti. Med ditt nuvarande 2500 och BTC runt 83 000 ligger kvoten precis vid 0,03. Under tredje kvartalet presterade ETH bättre än BTC, men i oktober flyttar kapitalet till mer likvid BTC.
Att gå lång ETH är inte att gå lång Ethereum, det är att gå lång en beta som är svagare än marknaden.
När treasury-köpstöd har slutat och ETF:er fortfarande blöder finns det inga förutsättningar för en självständig ETH-rörelse.
Innan ETH/BTC återtar och håller 0,03, prioritera riskbudget på BTC, ETH bör bara vara en satellitposition.
Tredje saken: ikväll är CPI själva handeln.
Federal funds rate är 3,75 %–4,00 %. Den 16 september höjdes räntan enhälligt med 25 punkter, första gången 2023. Protokollet från mötet den 7 oktober: majoriteten anser att en höjning till innan årets slut är lämplig, inflationsriskerna pekar uppåt. Prissättningen för sänkning är noll.
Konsensus ikväll 20:30:
Total CPI år över år 3,6 % (tidigare 3,4 %), månad över månad cirka 0,6 %
Kärn-CPI år över år 2,4 %–2,5 %, månad över månad cirka 0,2 %
Den totala ökningen är redan prissatt, handeln fokuserar på kärnan. Om kärn-CPI år över år når 2,5 % eller månad över månad ≥ 0,3 % kommer sannolikheten för höjning i oktober att omprissättas uppåt, räntor och dollar rör sig först, ETH följer efter och faller. Om kärn-CPI månad över månad ≤ 0,2 % och år över år stannar vid 2,4 % kommer björnar att täcka sina positioner.
Lång- och kortsida, du avgör själv
På ena sidan:
Dubbla nålar vid 2400, 8/10 och 13/10 har båda köpts tillbaka
Finansieringsräntan nära noll, ingen trång handel att utnyttja
Stakningsandel cirka 34 %, cirkulerande utbud tunnas ut
Interactive Brokers öppnar för ETH-staking, kanaler expanderar
90 dagar har ändå stigit 30–50 %, en retracement i en uppgång
På andra sidan:
ETF har haft utflöde i 10 dagar i rad, cirka 700–800 miljoner USD
BitMine:s köpstöd har slutat, tydligaste treasury-köpstödet drar sig tillbaka
ETH/BTC under 0,03, svagare än marknaden
Nettoemission 2026 på 778 000 ETH, bränning täcker bara 2 %, nettoinflation
Stakningsavkastning 3 %–5 %, amerikanska 10-åriga statsobligationer 5,1 %–5,2 %, ingen konkurrenskraft
Ikväll CPI, kärnan över förväntan och det faller
Handelsstrategi
Om du har långa positioner, minska hälften mellan 2540–2580 och ta hem vinsten från nålen den 13/10. Innan CPI, sätt stop loss vid kostnad eller under 2470, låt inte en datapunkt förvandla pappersvinst till pappersförlust.
Efter datan, handla bara på stängningsbekräftelse, jaga inte första nålen.
För att gå lång, måste följande villkor uppfyllas samtidigt:
4-timmarsstängning över 2550, och en retrace till 2520 utan att bryta, då kan du öka.
Stop loss under 2470.
Första mål 2620, andra mål 2700–2740. Om dagsstängningen inte återtar 2580, se det som en rekyl, gå till 2620 och avsluta, ingen större trend.
För att gå kort, måste följande villkor uppfyllas samtidigt:
4-timmarsstängning under 2480, misslyckad retrace till 2500, då gå in.
Stop loss över 2530.
Första mål 2410, andra mål 2350. Endast om dagsstängningen är under 2400 flyttas målet till 2300/2250. Korta positioner över 2400 minskar vid 2410.
Bottenfiske lämnas bara för en form:
Stick ner till 2410–2430 igen och stäng över 2450 inom 15 minuter. Stop loss 2380. Detta är tredje testet, använd halva normala positionen. Om det inte återtar, acceptera det, sprid inte ut positionen på nålspetsen.
ETH är nu som sig själv 2025 –
Veckotrenden är inte död, dagsbjörnen är inte över.
2500 är observationszonen, 2400 är gränsen mellan tjur och björn, 2580 är gränsen mellan äkta och falsk rekyl.
$BTC$ETH$ZEC
Ansvarsfriskrivning: OKX Orbit-innehåll tillhandahålls endast i informationssyfte. Läs mer
