Kryptomarknaden är dyster, och den mest kompletta 2025 stablecoin-förmögenhetsförvaltningsstrategin kommer att ta dig genom tjurar och björnar
Ursprunglig författare: @arndxt_xo, forskare på Crypro
Ursprunglig sammanställning: zhouzhou, BlockBeats
Redaktörens anmärkning: Den här artikeln diskuterar strategierna och avkastningen för flera räntebärande stablecoins, inklusive hur olika plattformar kan generera avkastning genom att investera i amerikanska statsobligationer, DeFi-utlåning och verkliga tillgångar. Varje stablecoin har olika strategier och avkastningar, t.ex. insats, utlåning eller likviditetsutvinning. Artikeln nämner också egenskaperna hos dessa stablecoins, såsom ingen låsning, automatisk ackumulering av avkastning, etc., som är lämpliga för långsiktiga investeringar och användare som kräver stabilitet, vilket ger en innovativ decentraliserad finansieringslösning.
Följande är det ursprungliga innehållet (det ursprungliga innehållet har redigerats för att underlätta läsning och förståelse):
Vad är en räntebärande stablecoin? Det är ett stablecoin som förblir knutet till $1 samtidigt som det ger passiv inkomst. Hur? Genom att låna, satsa eller investera i verkliga tillgångar som amerikanska statsobligationer. Tänk på det som en penningmarknadsfond på kedjan, men den är programmerbar och gränslös.
På en stablecoin-marknad på mer än 225 miljarder dollar med biljoner årliga handelsvolymer växer räntebärande stablecoins fram som längst:
• Sparkonton på kedjan
• Avkastningsprodukter som drivs av RWA
• Alternativ till bank och fintech
• Avkastning på cirka 3–15 % per år samtidigt som tillgångarna hålls i USD
Låt oss gå igenom hur vanliga protokoll uppnår dessa fördelar
sDAI – Tillhandahålls av MakerDAO via @sparkdotfi
→ Årlig avkastning: Cirka 5–8% (flytande)
→ Strategi: DSR (Dai Savings Rate) ger avkastning från en mängd olika källor
• Sätt in DAI i Spark
• Intäktskällor inkluderar:
• Stabiliseringsavgift för lånet
• Likvidation fortsätter
• DeFi-utlåning (t.ex. Aave)
• Tokeniserade tillgångar i amerikanska statsobligationer
Du kommer att få sDAI, en token baserad på ERC-4626-standarden, som automatiskt kommer att växa i värde (utan ombasering), och avkastningen kommer att justeras av styrningsmekanismen enligt marknadsförhållandena.
sUSDe – Syntetisk avkastning som tillhandahålls av @Ethena_Labs
→ årlig avkastning: cirka 8–15 % (upp till 29 % på en tjurmarknad)
→ Strategi: Delta-neutral avkastning från Ethereum
• Sätt in ETH → insats via Lido
• Även kort ETH på CEX:er
• Finansieringsgrad + Insatsbelöningar = Intäkter
innehavare av sUSDe får sammansatta intäkter. High yield = hög risk, men inte alls beroende av banken.
sUSDS – Tillhandahålls av @SkyEcosystem (tidigare MakerDAO-teamet).
→ Årlig avkastning: Cirka 4,5 %
→ Strategi: Hybrid RWA + DeFi-utlåning
• Den underliggande intäkten kommer från tokeniserade amerikanska statsobligationer
• Ytterligare intäkter kommer från Spark-utlåning
• Intäkterna fördelas genom Sky Savings Rate (SSR).
Ingen staking, ingen lock-up, automatisk ackumulering av saldo och styrningsmekanismen fastställer den årliga målavkastningen för SSR.
USDY – Erbjuds av @OndoFinance
→ Årlig avkastning: Cirka 4–5 %
→ Strategi: Tokeniserad traditionell finansiering för icke-amerikanska innehavare
• 1:1 stöd för kortfristiga amerikanska statsobligationer + bankinsättningar
• Tjäna pengar som en penningmarknadsfond
• Som ett resultat av Reg S delas intäkterna ut till icke-amerikanska användare
Det kommer sannolikt att ackumuleras automatiskt, vilket gör passiv inkomst mer sömlös.
USDM – Tillhandahålls av @MountainPrtcl
→ Årlig avkastning: Cirka 4–5 %
→ Strategi: 100 % uppbackad av amerikanska statsskuldväxlar (T-Bill).
• Alla reserver finns i kortfristiga amerikanska statsobligationer
• Daglig ombasering för att öka ditt saldo (t.ex. 0,0137 % per dag)
• Endast innehavare utanför USA
Enkelt, stabilt och helt transparent genom revisioner.
USDtb – Erbjuds av @Ethena_Labs och @BlackRock
→ Årlig avkastning: Cirka 3–5 %
→ Strategi: Tokeniserade fonder av institutionell kvalitet
• BUIDL är en tokeniserad fond som består av amerikanska statsobligationer, kontanter och återköpsavtal (repor).
• USDtb använder BUIDL för att backa upp 90% av sina reserver
• Säkerheten för traditionell finansiering i kombination med 24/7 DeFi-tillgänglighet
Perfekt för DAO:er och protokoll som letar efter säkerhet och avkastning.
USD0 – Tillhandahålls av @UsualMoney
→ årlig avkastning: Cirka 5–7 %
→ Strategi: RWA+ DeFi + Staking Belöningar
• Underliggande avkastning: 3–5% från amerikanska statsobligationer
• Ytterligare intäkter: 1–3 % från DeFi-utlåning och likviditetsutvinning
• Satsa USD0++ → för att få VANLIGA tokens (upp till 60 % APY)
Mycket komponerbar, distribuerad på 27 kedjor och 30+ decentraliserade applikationer.
YLDS – Tillhandahålls av @FigureMarkets
→ Årlig avkastning: Cirka 3,8 %
→ Strategi: Intäkter kopplade till SOFR (Guaranteed Overnight Financing Rate) som uppfyller SEC:s krav på efterlevnad
• Ankare SOFR - 0,5 %
• Reservfonder hålls i högkvalitativa penningmarknadsfonder (MMF) och amerikanska statsobligationer
• Samla på dig dagligen och betala ut månadsvis
• Registrerade offentliga värdepapper – tillgängliga för köp av amerikanska investerare
Stabil, reglerad och idealisk för kompatibla investeringar i kedjan.
USP – Med tillstånd av @Pi_Protocol_ (förväntas släppas under andra halvåret 2025)
→ Årlig avkastning: Cirka 4–5 % (prognos)
→ Strategier: Tokeniserade amerikanska statsobligationer, penningmarknadsfonder (MMF), försäkring
• Stöd för översäkrade riskvägda tillgångar
• Modell med dubbla tokens:
• USP (Stablecoin)
• USI (Intäkter)
• USPi NFT:er erbjuder intäktsdelning + styrning
Designad för att anpassa användarna till plattformens långsiktiga tillväxt.
OUSD – Med tillstånd av @OriginProtocol
→ Årlig avkastning: Cirka 4–7 %
→ Strategi: DeFi-inbyggda, automatiska ombaserade avkastningar
• Låna ut USDT, USDC, DAI till Aave, Compound, Morpho
• Tillhandahålla likviditet på Curve + Convex
• Ombasera dagligen för att öka ditt plånbokssaldo
Ingen insats, ingen låsning.
「Ursprunglig länk」