Инвестирование в криптоактивы: цикл и контроль рисков для суждения о правильном и неправильном

В пятничной статье читатель оставил сообщение:

“...... Долгосрочное удержание цели, в отношении которой вы настроены оптимистично...... Это правда, что вы можете извлечь максимальную выгоду из времяпрепровождения друзей, но есть одна предпосылка: вы выбираете правильного. Однако что, если вы ошибаетесь, сколько лет и восемь лет в жизни? Почти все стоимостные инвесторы делают акцент только на долгосрочных активах, но, похоже, у них нет средства или стоп-лосса из-за их собственных неправильных решений...... Десять или восемь лет — это неправильно, а стоимость слишком велика? ”

Я думаю, что ключ к решению этой проблемы заключается в том, чтобы найти измеримый, измеримый и объективный стандарт, который можно использовать для быстрого определения правильности или неправильной инвестиции.

В традиционном мире инвестиций в акции, я думаю, относительно легко судить по дисконтированному будущему денежному потоку. Но в криптоэкосистеме с этим непросто разобраться, и я буду классифицировать и судить по атрибутам активов. Цикл статей, которые я написал ранее, является попыткой классифицировать активы криптоэкосистемы.

Согласно методу классификации, который я обобщил ранее, я примерно делю текущие криптоактивы на следующие типы:

- Предметы коллекционирования во главе с биткоином

- Активы с гибридными атрибутами, во главе с Ethereum, которые имеют как товарные атрибуты, так и схожие с традиционными компаниями по денежным потокам.

- Токены управления только с функциями управления

- Токены, которые имеют определенные атрибуты полезности или капитала, но на самом деле имеют расплывчатое определение

Что касается предметов коллекционирования во главе с биткоином, я думаю, что на данный момент судить сложнее всего, потому что сложно найти стандарт, который можно измерить, измерить и объективно.

Читая историю биткоина, понимая механизм работы биткоина и перспективу ----- будущего криптоэкосистемы, я твердо верю, что у биткоина светлое будущее в моей жизни.

Но это только мое субъективное мнение, и его вполне можно ниспровергнуть. Другими словами, я не исключаю возможности того, что через 2 года появится новый криптоактив, или что криптоактив, который уже существует в углу, внезапно покажет более сильный и мощный коллекционный атрибут, чем биткоин через 2 года.

Если такой актив действительно появится, то он будет продолжаться еще долгое время в будущем через 2 года, и вполне вероятно, что рост этого актива будет сильно превышать рост биткоина, и даже не исключено, что текущая цена биткоина является самой высокой ценой за всю его жизнь.

В этом случае я, вероятно, все еще буду настаивать в своем уме, что биткоин уникален и умру, а через 10 лет я, вероятно, получу пощечину от рынка и проведу эти 10 лет своей жизни впустую.

Такая вероятность существует, но я думаю, что она очень мала, поэтому я все равно выбираю ставку на биткоин.

Но для того, чтобы эта вероятность не причинила мне слишком много вреда, мой самый фундаментальный подход заключается в том, о чем я неоднократно говорил ранее: деньги, используемые для инвестирования в биткоин, — это свободные деньги, деньги, которые не повлияют на мою жизнь, и деньги, которые не сделают меня нищим, даже если я потеряю все--- я думаю, что это самый фундаментальный и безопасный способ остановить потери и не допустить, чтобы стоимость проб и ошибок была слишком большой.

Я относительно консервативен, поэтому не могу сделать ничего, как Чанпэн Чжао, чтобы продать свой дом и купить биткоин, поэтому мне не суждено стать самым богатым человеком, как он. Тем не менее, я также очень доволен своей собственной работой, и такой практике я не позавидую.

Для актива со смешанными свойствами, такого как Ethereum, я бы использовал атрибуты различных активов, чтобы оценить его стоимость комплексно: как с точки зрения сырьевых товаров, так и с точки зрения денежного потока платформы.

Но поскольку сама криптоэкосистема уже давно не существует, и исторических данных все еще слишком мало, чтобы на них ссылаться, на самом деле, субъективные факторы моего суждения об Ethereum по-прежнему составляют большую его часть: я верю в будущее криптоэкологии, верю в будущее Ethereum и сравниваю Ethereum горизонтально с токенами других платформ, я более уверен и уверен в этом, поэтому я думаю, что пока он не совершает каких-то принципиальных ошибок, я выбираю ставку на него.

Но такая ставка также может быть ошибочной, и не исключено, что через 10 лет рынок даст ей пощечину.

Для того, чтобы такого рода ошибка не причинила мне слишком много вреда, мой самый фундаментальный подход такой же, как и описанный выше метод работы с биткоином: деньги, используемые для инвестирования в Ethereum, — это пустые деньги, деньги, которые не повлияют на мою жизнь, и деньги, которые не обеднят меня, даже если я потеряю все.

Для токенов, у которых есть только функции управления, мой текущий подход очень прост, и никаких затрат на проб и ошибок не будет вообще: я никогда не буду активно тратить деньги на их покупку, каким бы горячим ни был рынок, даже если я их упущу, мне все равно.

Конечно, я оставлю себе жетоны, которые мне раздали, чтобы посмотреть, что произойдет.

Для токенов, которые имеют определенные функциональные атрибуты или атрибуты эквити, но на самом деле определены расплывчато, я буду оценивать их потенциальную стоимость все более и более строго в соответствии с их атрибутами.

Например, если какие-то токены являются «валютой», используемой в их платформе, то я уделю пристальное внимание тому, есть ли у платформы финансовый отчет, показывающий ее выручку и денежный поток каждые полгода или год.

Если нет, то я буду настороженно относиться к этому проекту, а если и отнесусь, то буду участвовать только с небольшой суммой денег. Если это так, я оценю, стоит ли стоимость дохода от денежного потока цены в валюте, а также сравню эту монету с другими аналогичными монетами платформы по горизонтали, чтобы увидеть, есть ли в ней какое-то особое превосходство и блеск.

Если после такого сравнения я почувствую, что цена не слишком возмутительна, я буду склонен продолжать удерживать ее; Если я посчитаю, что это слишком дорого, я продам часть из них.

Тем не менее, есть еще часть этого субъективного мнения, но я думаю, что если у проекта есть серьезная проблема, то не потребуется много времени, около 1-2 лет, чтобы выяснить ее проблему и продать стоп-лосс. В будущем, когда я снова столкнусь с таким токеном, я буду более осторожен в участии, если цена будет слишком высокой, даже если рынок горячий, я предпочту подождать и посмотреть, и лучше пропущу это, чем бездумно бросаться.

Точно так же самый фундаментальный способ предотвратить ущерб стоимости проб и ошибок — это использовать свободные деньги и уделять больше внимания контролю позиции.