Сингапурский разработчик ASIC-чипов и буровых установок для майнинга биткоинов Canaan (CAN) пережил трудные времена, но может стать пятиместным, предполагает аналитик Benchmark Марк Палмер.

Во вторник Палмер инициировал покрытие АДР с рейтингом «покупать» и целевой ценой в $3. Акции закрылись вчера на уровне $0,62, снизившись на 72% с начала года.

По словам Палмера, двойная стратегия Canaan сосредоточена на разработке биткоин-чипов и установок ASIC, а также на расширении операций по самостоятельному майнингу, особенно в Соединенных Штатах.

«Вертикально интегрированный подход CAN дифференцирует его в пространстве майнинга биткойнов, позволяя ему извлекать выгоду как из продаж чипов/буровых установок, так и из доходов от собственного майнинга», — написал он.

Он также отметил, что продвижение Canaan на домашние майнинговые установки диверсифицировало доходы компании.

Производитель оборудования также наращивает свои мощности по самостоятельной добыче в США и по всему миру.

«Хотя компания получила всего 16,3% своих доходов в 2024 году от операций по самостоятельному майнингу, она намерена увеличить общую вычислительную мощность для самостоятельного майнинга к середине 2025 года до 10 EH/s в Северной Америке и 15 EH/s во всем мире», — добавил Палмер.

По словам Палмера, Canaan имеет стек из 1408 биткоинов с текущей стоимостью около $133 млн, или почти 70% от текущей рыночной капитализации. Это должно поддержать оценку компании.

Читайте также: Биткоин-майнеры с воздействием на высокопроизводительные вычисления отстают от BTC третий месяц подряд: JPMorgan