«Пароль Binance Alpha провалился» @cz_binance @heyibinance Ваши актуарии считают розничных инвесторов японцами? 👊🏻 Binance Alpha: за ежедневные сделки начисляются баллы, чем больше баллов, тем больше аирдропов. За короткие два месяца привлекло множество новичков и студий. Но сегодня Binance нанес мощный удар, разрушив мечту розничных инвесторов о минимальном доходе. Введение механизма расхода баллов превратило баллы из «положительного стимула» в «негативное давление»: «Чем больше я торгую → тем больше я зарабатываю» превратилось в «Если я не торгую → меня штрафуют → я вынужден продолжать торговать → но даже торгуя, я не зарабатываю» 1. Расчет баллов 1. Ежедневные баллы ⬩ Баллы за баланс: $1000 → 2 балла ⬩ Баллы за объем торгов: объем $4096 → 12 баллов ⬩ 15-дневное накопление: 14 баллов/день × 15 дней = 210 баллов 2. Аирдропы и штрафы ⬩ Текущий порог для аирдропа $RDAC: 205 баллов, стоимость $36 ⬩ После получения аирдропа штраф 15 баллов: 210 - 15 = 195 баллов. ⬩ Баллы на следующий день: добавляется 14 баллов, истекает самый старый день с 14 баллами, остается 195 баллов. Если объем торгов не увеличивается, баллы будут оставаться на уровне 195. 3. Следующий порог для аирдропа ⬩ Если порог остается 205 баллов, 195 баллов недостаточно, нужно добавить 10 баллов (ежедневно дополнительно 0.67 балла, за 15 дней добавить 10 баллов). ⬩ Если порог увеличится до 220 баллов, нужно добавить 25 баллов (ежедневно дополнительно 1.67 балла, за 15 дней добавить 25 баллов). 2. Анализ затрат и доходов 1. Затраты на накопление баллов ⬩ Потери при объеме торгов $4096: $4/день ⬩ Общие потери за 15 дней: $4 × 15 = $60 ⬩ Затраты на добавление баллов (пример добавления 10 баллов): ⬩ За $4096 объема торгов начисляется 12 баллов, 1 балл требует объема торгов $341.33 (4096 ÷ 12) ⬩ Ежедневно дополнительно 0.67 балла, требуется объем торгов $228.69 (341.33 × 0.67), потери около $0.22 (пропорционально 4 ÷ 4096 × 228.69) ⬩ Дополнительные потери за 15 дней для добавления 10 баллов: $0.22 × 15 = $3.3 ⬩ Общие затраты: $60 + $3.3 = $63.3 2. Чистая прибыль ⬩ Стоимость аирдропа $RDAC: $36 ⬩ Чистая прибыль: $36 - $63.3 = -$27.3 (убыток) 3. Долгосрочные последствия ⬩ Баллы остаются на уровне 195, если порог продолжает расти (например, до 220 баллов), нужно ежедневно добавлять 1.67 балла, объем торгов увеличивается до $568.82 (341.33 × 1.67), потери увеличиваются до $0.56/день, дополнительные потери за 15 дней составляют $8.4, общие затраты $68.4, чистая прибыль $36 - $68.4 = -$32.4, убыток увеличивается. 3. Смертельные проблемы механизма расхода баллов ⬩ Зловещий цикл двойного расхода: ⬩ Ежедневно добавляется 14 баллов, истекает самый старый день с 14 баллами, баллы остаются на уровне (195 баллов). После штрафа в 15 баллов невозможно естественно восстановить баллы, требуется дополнительное накопление. ⬩ Высокая предельная стоимость добавления баллов: добавление 1 балла требует объема торгов $341.33, потери около $0.33. Чем выше порог, тем заметнее рост затрат. ⬩ Разрушение соотношения цены и качества: ⬩ Стоимость аирдропа $36 значительно ниже затрат на накопление баллов (от $63.3). Даже при многократных аирдропах механизм штрафов приводит к постоянному снижению баллов, требуя увеличения объема торгов, затраты растут бесконечно. ⬩ Нарушение ожиданий розничных инвесторов: убыток $27.3 за 15 дней значительно ниже ожидаемой прибыли, мотивация участия теряется. ⬩ Конец бонусов: ⬩ Механизм расхода баллов фактически устанавливает «цену» баллов: 15 баллов стоимостью $36 (по $2.4 за балл), но добавление 15 баллов стоит около $115 (341.33 × 15 ÷ 4096 × 4), стоимость баллов около $7.67, стоимость и ценность не совпадают. ⬩ Для получения аирдропа необходимо поддерживать порог (195 баллов), стоимость аирдропа распределяется. Система баллов Binance Alpha изначально была экспериментом, сочетающим участие пользователей и стимулирование экосистемы, целью которого было отбор «ценных пользователей», готовых участвовать в новых проектах через объем торгов, баланс и другие действия. С точки зрения первоначального замысла, она не лишена смысла. Но текущие результаты работы показывают, что сложный механизм, несоответствие вознаграждений, быстро растущие предельные затраты и другие проблемы разрушают желание пользователей участвовать. Особенно после введения «механизма штрафов» баллы превратились из «накапливаемого актива» в «постоянно расходуемый ресурс», загоняя пользователей в цикл постоянных вложений с уменьшающейся отдачей. Успех стимулирующего механизма зависит не от количества участников на начальном этапе, а от их готовности оставаться в долгосрочной перспективе. Баллы Alpha, возможно, не являются провалом, но на данный момент они явно достигли критической точки, требующей переосмысления и корректировки.