#CostcoBeatsMicronNext

#CostcoBeatsMicronNext A Costco acabou de nos dar um sinal sobre a economia. A Micron pode dar-nos outro 👀 A Costco fechou o 4.º trimestre do ano fiscal de 2026 com 95,7 mil milhões de dólares em receitas totais e quase 3 mil milhões de dólares em lucro líquido. As vendas continuaram a crescer e a adesão manteve-se resiliente, sugerindo que o consumidor dos EUA continua a gastar apesar dos custos elevados de empréstimos. Agora o foco dos resultados muda dos carrinhos de compras para os chips de memória. A Micron reporta a seguir, e o que me chamou a atenção é o quão diferente é a questão. Para a Costco, o teste era se os consumidores continuariam a gastar. Para a Micron, é se as empresas de AI continuarão a gastar. Os servidores de AI criaram uma enorme procura por DRAM, NAND e HBM, mas a forte procura já elevou muito as expectativas para as ações de memória. Análises recentes da indústria sugerem que as restrições de oferta podem manter os preços e margens do DRAM elevados mesmo que o crescimento das remessas desacelere. Portanto, um simples resultado acima do esperado pode não ser suficiente. Vou estar atento aos preços, margens, procura por HBM e especialmente às orientações futuras. Se esses se mantiverem fortes, sugere que o investimento em infraestrutura de AI ainda tem pernas para andar. A Costco mostrou que o consumidor está a aguentar-se. A Micron vai mostrar se o ciclo de capex da AI também está. 👀

#CostcoBeatsMicronNext Os resultados da Costco foram mais fortes do que eu esperava, especialmente com tantas dúvidas em torno do consumo dos consumidores nos EUA 🛒 A receita do 4.º trimestre do ano fiscal 2026 atingiu 95,7 mil milhões de dólares, um aumento de 11,1% em relação ao ano anterior, enquanto o rendimento líquido subiu 14,9%. As vendas e os lucros superaram as expectativas, e as elevadas taxas de renovação de membros sugerem que os clientes ainda veem valor real no modelo. O que me chamou a atenção foi que as vendas comparáveis continuaram a crescer sem enfraquecer a rentabilidade. Isso faz com que o desempenho da Costco pareça menos um pico temporário de gastos e mais uma resiliência constante do consumidor. Agora o foco dos lucros passa para a Micron. O seu relatório testará uma fonte de procura completamente diferente: servidores de AI e a crescente necessidade de memória DRAM, NAND e HBM. A Costco mostrou que a procura doméstica se mantém. A Micron poderá revelar se o ciclo da infraestrutura de AI é igualmente duradouro — ou se as expectativas avançaram mais rápido do que o crescimento real dos lucros 💾

#CostcoQ4EarningsWatch A Costco está programada para divulgar os resultados do quarto trimestre fiscal após o encerramento do mercado dos EUA hoje. Os analistas esperam receitas próximas de 94,9 mil milhões de dólares e um BPA ajustado em torno de 6,53–6,55 dólares. O mercado vai focar-se nas vendas comparáveis, renovações de membros, crescimento do comércio eletrónico e no impacto das tarifas e dos custos operacionais. O modelo de membros da Costco proporciona receitas recorrentes, mas a sua avaliação continua exigente. Um pequeno excedente nos lucros pode não ser suficiente se a gestão der orientações cautelosas ou se as margens enfraquecerem. A minha opinião é que os sinais mais importantes serão as taxas de renovação e os comentários futuros. Os investidores querem saber se a Costco pode continuar a oferecer valor aos consumidores enquanto protege a rentabilidade.

COST está de volta ao foco. Os resultados do 4.º trimestre são o evento chave a observar, com os investidores à procura de pistas nas vendas, margens e no panorama mais amplo do consumidor. A parte interessante será a reação do mercado após a divulgação dos números — por vezes, o resultado principal importa menos do que o que as orientações indicam a seguir. #CostcoQ4EarningsWatch

#CostcoQ4EarningsWatch Dois relatórios de resultados, dois exames de saúde muito diferentes 👀 A Costco já divulgou vendas do 4º trimestre de $93,9 mil milhões, um aumento de 11,3%. Agora estou a observar as margens, as associações e as renovações para ver quão resilientes são realmente os consumidores. Depois, a Micron assume o destaque com uma previsão de receitas de $50 mil milhões e uma margem bruta de cerca de 86%. Um testa os gastos das famílias. O outro testa a procura de memória para AI. Juntos, podem-nos dizer se ambos os lados da economia ainda estão a gastar, só que por razões muito diferentes.

A Costco está prestes a divulgar o seu relatório de resultados, então por que é que a comunidade cripto está tão focada em quantos frangos assados vendeu? Primeiro, não acumula Bitcoin, e segundo, não aceita pagamentos em Bitcoin. Mas sabe se as carteiras dos americanos ainda estão cheias. Bons resultados → os americanos continuam a comprar muito papel higiénico e frangos assados → consumo forte → a inflação mantém-se alta →#BTC87KCryptoCap3T #CryptoTreasuriesBuy #CostcoQ4EarningsWatch

$SNDK subiu 5,2% hoje enquanto $MU subiu 2,9%. Porquê? O catalisador foi específico da empresa. A Rosenblatt iniciou a cobertura da Sandisk com recomendação de Compra e um alvo de $2.400, argumentando que a computação AI está a tornar a NAND mais crítica para o sistema. Mas a valorização estendeu-se para além da Sandisk, por isso penso que o mercado está a começar a tratar isto como uma negociação mais ampla de memória também. O efeito secundário faz o movimento de hoje parecer maior do que um simples pico provocado por uma nota de analista. Os fundamentos da Sandisk tornam essa leitura plausível. A receita do quarto trimestre fiscal subiu 51% sequencialmente para $8,97 mil milhões, e cerca de dois terços do aumento vieram do preço. A empresa também está a trabalhar com a SK hynix em Flash de Alta Largura de Banda para inferência AI. Os dados de anomalia da Alva captaram a diferença. O movimento de 5% do $SNDK ultrapassou o seu limiar de anomalia; o ganho do $MU não. A nota da Rosenblatt altera as expectativas. Os lucros mantêm-se os mesmos hoje, e esta valorização da memória ainda tem de sobreviver ao próximo relatório da Micron e a qualquer resposta de oferta.

Os resultados da Costco estão a chegar, e eu estou a observar mais o cliente do que os números principais. A Costco sempre me impressionou pela simplicidade do seu modelo visto de fora: manter os preços competitivos, vender em grandes volumes e oferecer aos membros valor suficiente para que continuem a renovar. Pessoalmente, os números que mais me despertam curiosidade são as renovações de membros, o tráfego nas lojas, as margens e as vendas online. Se os consumidores continuam a gastar consistentemente na Costco mesmo a serem mais cuidadosos com os seus orçamentos, isso diz-nos algo tanto sobre a força da marca como sobre a saúde do consumidor. Também me interessa saber se a Costco consegue continuar a crescer sem sacrificar a proposta de valor que fez as pessoas serem leais desde o início. Para mim, os resultados da Costco não são apenas uma história de retalho. São também um indicador bastante útil de como o consumidor comum realmente se sente. 👀 Será que os compradores continuam a gastar confortavelmente ou estão a tornar-se mais seletivos? #CostcoQ4EarningsWatch $BTC

URGENTE: Michael Burry alerta que os registos de IA das Big Tech estão a esconder riscos significativos. A Oracle revelou 288 mil milhões de dólares em arrendamentos que ainda nem começou a pagar. Burry diz que as Big Tech também não divulgam quanto da "procura de IA" é apenas empresas a pagarem umas às outras para comprarem os seus próprios produtos.#CryptoRecoveryBroadens #FedOctHikeOddsHit55% #UNI21%RallyOnSECRule

#OracleAdobeToday A procura por AI já não é a questão. A conta é 👀 A Oracle tem um enorme atraso de $638B, mas os investidores querem ver quão rapidamente isso se transforma em receita e se esse dinheiro consegue superar o capex de AI. A Adobe enfrenta um teste semelhante com o Firefly e o GenStudio: pode a AI aumentar a receita sem consumir as margens? O que me chamou a atenção foi a mudança. Da cloud da Oracle ao software da Adobe e ao hardware de AI da Apple, a corrida está a passar de construir AI para provar que realmente compensa