Orbit Post Sitemap
Nesta estatística dos pontos críticos de liquidação em 24 horas, BTC, ETH e SOL apresentam um contraste comum: o maior ponto crítico dos short positions está mais próximo do preço no momento da estatística, enquanto o maior ponto crítico dos long positions corresponde a um volume de liquidação maior. Distância e escala não indicam a mesma coisa. BTC: preço no momento da estatística 80747.1; maior ponto crítico dos short positions acima em 81558.27, distância +1%, volume de liquidação 26,544,300 U; maior ponto crítico dos long positions abaixo em 78853.93, distância -2,34%, volume de liquidação 40,714,200 U. ETH: preço no momento da estatística 2343.4; acima em 2374.86, distância +1,34%, volume de liquidação dos short positions 17,438,400 U; abaixo em 2288.65, distância -2,34%, volume de liquidação dos long positions 19,094,500 U. SOL: preço no momento da estatística 101; acima em 101.89, distância +0,88%, volume de liquidação dos short positions 3,306,700 U; abaixo em 99.15, distância -1,83%, volume de liquidação dos long positions 3,431,000 U. 💡 A minha opinião. Estar mais próximo acima significa que a subida necessária para atingir o ponto crítico dos short positions é menor, mas não significa uma maior probabilidade de subida; o maior volume abaixo também não implica diretamente que o preço vá cair. Por moeda, a diferença na escala de liquidação entre long e short é mais evidente no BTC; ETH e SOL têm valores mais próximos em ambos os lados, sendo que o ponto crítico acima do SOL é o mais próximo entre os três. Não se pode tratar os três como a mesma estrutura de negociação apenas porque "acima está mais próximo". Quanto ao risco de picos e liquidações bidirecionais mencionados no texto, eu estou mais atento.80,017 dólares é um número que vale mais a pena observar do que a variação percentual. Já reparaste que o preço praticamente não se mexeu, mas a "tensão" no mercado mudou? BTC está a 80,017, subiu apenas 0,16% no dia; ETH a 2,320, quase estável; SOL a 101, caiu 0,70%. À superfície parece uma água parada, mas nos derivados é diferente — quando o preço está tão comprimido, a alavancagem acumula-se silenciosamente, tanto os compradores como os vendedores acham que têm oportunidade e ninguém quer sair primeiro. A parte mais frágil desta estrutura não é a direção, mas sim "quem será pressionado primeiro". A minha sensação é que agora não se negocia a subida, mas a paciência. O mercado à vista não deu um sinal claro, mas os contratos estão a precificar o sentimento do mercado: um pequeno impulso para cima pode desencadear uma cobertura dos vendedores, um pequeno recuo pode facilmente ativar as perdas dos compradores. Numa faixa estreita, a volatilidade está comprimida, mas o risco de pressão está a aumentar. Se a taxa de financiamento continuar positiva, significa que os compradores estão dispostos a pagar para manter as posições, há otimismo, mas isso também implica que a reação em cadeia numa descida será mais rápida. O caminho para o lado positivo é claro: enquanto o BTC se mantiver perto dos 80,000 e o ETH não cair abaixo de 2,300, os compradores alavancados têm a oportunidade de provocar uma pequena ruptura para inflamar o sentimento, e as altcoins acompanharão a recuperação. O risco está do outro lado — o SOL já enfraqueceu primeiro, se continuar a atrasar, significa que o apetite pelo risco não voltou verdadeiramente, a lateralização do BTC pode ser apenas "à espera de um gatilho", e não "a preparar-se para subir". No que toca a notícias, a Strategy suspendeu a compra, S Rastreamento do valor do $ATOM: a lógica subjacente subvalorizada do ATOM está escondida no "endereço de queima".
O IBC já conectou mais de 115 cadeias e processou mais de 50 mil milhões de dólares em transações, mas ainda permanece em níveis historicamente baixos. A mudança é: o limite máximo de inflação foi reduzido de 20% para 10%, e a receita do protocolo Osmosis será usada para recompra no mercado aberto e queima de ATOM.
No passado, os apostadores ganhavam com a diluição da emissão adicional, no futuro ganharão com as taxas reais da rede. A integração da Solana está na fase final, Base e outras L2 EVM estão em auditoria, e o Hub tem potencial para se tornar uma camada de roteamento cross-chain.
A questão não está no preço, mas em quando a primeira entrada no endereço de queima ocorrerá após a implementação do mecanismo de recompra. Quando as instituições começarem a "usar" seriamente o Cosmos, a narrativa do ATOM deixará de ser apenas cross-chain para se tornar a camada de liquidação da era RWA. Acompanhar os dados está mais próximo do valor do que perseguir o sentimento.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $HOOD
A receita de criptomoedas da Robinhood no terceiro trimestre foi de 120 milhões de dólares, uma queda de 55% em relação ao ano anterior. Esta foi a linha mais marcante no seu relatório financeiro divulgado após o fecho do mercado ontem à noite.
Mas no mesmo dia, a sua receita total foi de 1,424 mil milhões de dólares, um recorde histórico, com um aumento de 12% em relação ao ano anterior. A receita do mercado de previsão foi de 173 milhões, mais do que sextuplicada; opções e ações estão todas a subir, apenas a parte das criptomoedas está a encolher. A proporção das criptomoedas na receita total era de 21% há um ano, agora é apenas 8,4%.
O token HOOD na OKEx está agora a 87,8, caindo de 93,2 nas últimas 24 horas, uma queda de quase 6%. Depois da saída dos investidores de retalho, até a corretora americana mais próxima das criptomoedas está assim, o que, na minha opinião, diz mais do que qualquer vela K. A propósito, esses 120 milhões são na verdade um pouco mais altos do que os 114 milhões previstos pelos analistas — a previsão já tinha sido reduzida ao mínimo.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $ETH
Ao ver as quatro palavras "ETH é falso", minha primeira reação foi olhar minha posição — o mercado está tranquilo, nas últimas 24 horas oscilou entre 2296 e 2364, preço atual 2348.
Claro que o Ethereum não é falso. Ontem, a OpenAI lançou três resultados de uma vez, um deles provou que a "Hipótese do Tempo Exponencial" da teoria da complexidade computacional é falsa, cuja sigla em inglês é exatamente ETH (Exponential Time Hypothesis). Pessoas fora do meio ficaram em choque com o título, enquanto os do meio ficaram entre o riso e o choro ao ver a sigla.
Eu acho que essa confusão ilustra bem o sentimento atual no mercado: uma sigla acadêmica sem nenhuma relação com criptomoedas viralizou assim, mostrando que as pessoas realmente estão com tempo livre. A taxa de financiamento está em 0,0085%, quase zero, o volume de posições é de 14,98 mil milhões de dólares e praticamente não mudou — antes da decisão do Fed, ninguém ousa agir primeiro. Confusão à parte, a calma no mercado é a verdadeira realidade agora.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ A taxa anual de juros do $USDC na OKX saltou repentinamente de 3% para 9%, um número que merece mais atenção do que a consolidação do Bitcoin em torno dos 80000 dólares. A taxa de empréstimo de stablecoins não triplica sem motivo; isso indica que alguém está a usar stablecoins como garantia para alavancagem, e a procura é rápida e intensa. A taxa de juros é o preço do capital, e uma mudança abrupta no preço é um sinal de comportamento: o apetite por alavancagem no mercado está a aquecer, não a arrefecer. Curiosamente, ao mesmo tempo, o $BTC está preso perto dos 80000, sem conseguir subir nem descer. À primeira vista, parece uma oscilação aborrecida, mas ao juntar os dois factos, o quadro muda: de um lado, a procura por alavancagem aumenta repentinamente; do outro, o preço recusa-se a escolher uma direção. Esta divergência geralmente significa que o capital novo está a ser acumulado discretamente, e não a sair do mercado. O público vê "não consegue subir", mas o mercado de capitais vê "alguém está a carregar munição". O sentimento do mercado está claramente dividido neste momento. Um grupo diz que é uma correção normal dentro de um mercado em alta, outro está focado nos 75000 e acredita que haverá uma queda. A divergência em si é informação — quando os touros e ursos não têm argumentos esmagadores, o preço fica preso no meio a oscilar. A verdadeira viragem normalmente não acontece no consenso, mas no momento em que o consenso é mais fraco. A minha avaliação é cautelosa: o ambiente macro atual e o sentimento não apoiam o reinício imediato do mercado em alta; a curto prazo, o $BTC provavelmente vai testar para baixo em vez de romper para cima. Mas isto não é uma previsão, o trading é um jogo de probabilidades. O custo de errar é perder a oportunidade, o outro custo de errar é perder dinheiro, e estes dois são assimétricos — perder uma oportunidade não implica perder capital, esperarNo setor de armazenamento DePIN, costuma-se gostar de usar "capacidade total de armazenamento da rede ultrapassando cem PB" e "número de nós ultrapassando dez mil" para ostentar prosperidade. Mas se esses discos rígidos armazenam apenas dados inúteis, isso não passa de uma máquina ociosa mantida pela inflação.
Comparando esses três projetos:
$FIL: antigo líder em armazenamento. Poder computacional total da rede é enorme, mas a receita real de clientes externos é muito baixa. A maioria dos nós (SP) ainda depende das recompensas inflacionárias dos blocos, e com o desbloqueio dos tokens iniciais, a pressão de venda persiste. A captura de valor do token depende fortemente da concretização da narrativa futura de "armazenamento de dados para IA".
$AR: foca em "pagamento único, armazenamento permanente". O mecanismo é inovador, mas a maior parte da receita do protocolo vai para um fundo de doações (Endowment), usado para pagamentos de longo prazo futuros, e não é distribuída diretamente aos detentores de tokens nem queimada. O empoderamento atual do token depende principalmente da expectativa de expansão do ecossistema.
$STX: embora também seja infraestrutura, através do mecanismo PoX, os mineradores devem pagar BTC reais para obter o direito de produzir blocos STX, e esses BTC são diretamente recompensados aos apostadores. Isso faz com que a captura de valor do STX esteja rigidamente vinculada ao rendimento real da camada base do Bitcoin.
Resumo:
As três modalidades no setor de armazenamento são claramente distintas: $FIL é "subsidiado pela inflação e novas narrativas para salvar a situação"; $AR "tem receita, mas toda vai para um fundo de doações de longo prazo"; e $STX "usa BTC real como âncora de rendimento". $ETH esta, 100 vezes, posição longa, lucro flutuante de 124,23%.
Deixa-me explicar o caminho que seguiu esta noite, é bastante engraçado: às 20:58 estava em 2336,18, 67,48%; às 16:31, 2343,8, 100,32%; às 18:05, 2352,13, 136,21%; agora 2349,35, 124,23%.
Consegues ver? Acabou de subir para 2350, ainda mal se acomodou e já deslizou para baixo. Agora falta 0,65 pontos, 0,03% — esta porta mudou de dono pela enésima vez esta noite.
Calculei a margem de segurança: 1,23%. Com 100 vezes de alavancagem, isto é extremamente fino, um movimento normal pode eliminar-me tudo. Convertendo, cada movimento de 1 ponto no ETH faz o meu lucro flutuante saltar 4,31% — se oscilar 5 pontos perto dos 2349, o meu lucro vai andar entre 103% e 145%.
O que mais temo é mexer agora por impulso. Ver "falta só 0,65 pontos" dá uma vontade enorme de aumentar a aposta para ultrapassar. Esse pensamento é o mais estúpido. O que eu aumentaria não é a posição, é avançar para a beira do precipício.
Por isso não faço nada. Vou recolher a maior parte do dinheiro, garantir o capital e empurrar para cima, o resto deixo ao acaso. $BTC $ETH
#本周将公布10月FOMC利率决议 $ETH Revisão: Alerta em 2807 cumprido, o que observar a seguir?📉
Perto de 2807 foi mencionado: se 2810-2820 não for rompido, a tendência de alta estará em risco. Depois disso, o ETH tentou várias vezes subir e falhou, revertendo para queda, atualmente com uma desvalorização de 18,76%.🔍
Na estrutura, 2807-2282 é visto inicialmente como uma correção do movimento semanal de alta de 1505-2807. Se 2282 for toda a correção, o ETH precisa recuperar rapidamente e manter-se acima de 2370-2390, sem perder novamente a linha verde de Gann 2/1; caso contrário, desde 2282 é apenas um repique, que será seguido por nova correção, com atenção ao fundo duplo entre 2145-2156 (confluência da MA200 e Fibonacci 0,5). A correção iniciada em 2807 pode terminar já em meados de novembro.⏳
O preço atual está em torno de 2300, em consolidação. ETH/BTC enfraquece, o capital está mais inclinado para $BTC; staking e retirada contínua favorecem o longo prazo, mas o ETF spot apresenta saída líquida, e a absorção no spot está fraca.⚖️
Em liquidações, abaixo de 2279 há acumulação de liquidações de posições longas, acima de 2346 liquidações de posições curtas, e posições longas alavancadas continuam ativas. A reunião do FOMC na quarta-feira é a variável principal: um tom hawkish e queda abaixo de 2300 pode causar um short squeeze; se 2280 se mantiver, pode haver um squeeze de posições curtas com repique até 2346.🎯#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 Relatório financeiro da Google chega esta noite: negócio de cloud dispara, mas fluxo de caixa livre é a maior fraqueza
A Google vai divulgar o relatório financeiro do 3º trimestre na madrugada do dia 29 de outubro, horário de Pequim. O mercado espera uma receita de 127,8 mil milhões de dólares, um crescimento anual de 25%.
A verdadeira contradição da base fundamental não está na receita, mas sim se o "queimar dinheiro para crescer" pode ser sustentável. O negócio de cloud é o maior destaque, com o mercado a prever um crescimento superior a 90%, e o JPMorgan até elevou para 100%, correspondendo a uma receita de cerca de 30,3 mil milhões de dólares. Contudo, no segundo trimestre, o fluxo de caixa livre tornou-se negativo pela primeira vez na história, e a orientação para o investimento de capital anual é alta, entre 195 a 205 mil milhões de dólares, quase o dobro em termos anuais.
0x50c2be4b3958c358e2654c6dabb4feb9e1cc7777
0xe797e34845f5c23b1f578c7c49a101fca4137777
Se o crescimento do cloud se mantiver em 90%, isso indica que o investimento em IA está a gerar retorno; se ficar aquém das expectativas ou se a orientação para o investimento de capital continuar a subir, a narrativa de "resiliência" da base fundamental será posta em causa. Ao mesmo tempo, a decisão do FOMC também ocorrerá na mesma janela, com a dupla volatilidade macroeconómica e do relatório financeiro, esta noite promete ser agitada.
Aviso legal: apenas uma compilação de informações públicas, não constitui aconselhamento de investimento.
$GOOGL Previsão de preço da moeda CORE: Análise de 4 cenários baseada no método de retrocesso pelo valor de mercado
Parâmetros base: Circulação ≈ 1,5 mil milhões de CORE, preço atual ≈ 0,017 dólares, valor de mercado circulante atual cerca de 25 milhões de dólares
Cenário ①: Cenário pessimista (ecossistema em contínua contração)
Valor de mercado circulante recua para 10 milhões de dólares
Preço alvo ≈ 0,0067 dólares
Lógica: Verificação da fuga contínua de nós, baixa popularidade do setor BTCFi, moedas fantasmas continuam a ser vendidas, o ecossistema não recebe novos fundos de BTC em staking, o preço da moeda continua a atingir mínimos.
Cenário ②: Neutro a ligeiramente fraco (setor com ligeira recuperação)
Valor de mercado circulante sobe para 75 milhões de dólares
Preço alvo ≈ 0,05 dólares
Lógica: Rotação ligeira no setor BTCFi, desaceleração na perda de nós, moedas fantasmas não são vendidas em massa, não é necessária uma grande inovação de produto, apenas o retorno de fundos ao setor é suficiente para alcançar este intervalo alvo, que é o mais realista.
Cenário ③: Cenário otimista (reversão do ecossistema)
Valor de mercado circulante atinge 500 milhões de dólares
Preço alvo ≈ 0,33 dólares
Lógica: Número de validadores estabiliza e começa a subir, lançamento do SatPay, o ecossistema Nawa no Médio Oriente continua a trazer aumento de BTC em staking, as taxas on-chain e o ciclo de recompra começam a funcionar, CORE torna-se um dos principais ativos do setor BTCFi.
Cenário ④: Cenário de mercado extremamente otimista (replicando o pico histórico, valor de mercado circulante atinge 9 mil milhões de dólares
Preço alvo ≈ perto de 6 dólares
Lógica: BTCFi entra numa super bull market, um enorme volume de ativos Bitcoin é apostado no ecossistema Core, 69 milhões de moedas fantasmas são absorvidas pelo mercadoNa segunda-feira, houve um detalhe no mercado bastante intrigante: as ações de semicondutores nos EUA estavam em festa, o Nasdaq subiu quase 1%, o VIX recuou para abaixo de 19, e a apetência pelo risco claramente voltou a aquecer 😄. Mas o BTC parecia pregado perto dos 80 mil, com uma variação diária de pouco mais de mil 😐.
As ações sobem e as criptomoedas não acompanham, essa divergência tem mais informação do que uma simples queda — não é o macro que está a derrubar o mercado, mas sim a falta de confiança interna no mundo cripto. A taxa de financiamento voltou ao neutro, e os que estão a ser liquidados são os touros que tentam aproveitar o rali, o que significa que o mercado está a desalojar o excesso de participantes.
Lá fora está um dia de sol, mas dentro de casa estão a fazer limpeza 🧹. Nesta altura, perseguir o rali e comprar é arriscado, é fácil levar uma facada. Eu prefiro ficar de fora e ver o mercado limpar as posições flutuantes.
Acham que esta facada já caiu? 🤔#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $ATOM Impacto no ATOM: Liquidez de curto prazo limitada, sem impacto negativo substancial a longo prazo
Curto prazo (durante a atualização): A suspensão de depósitos e levantamentos causará uma breve fragmentação da liquidez. Mas o post também menciona que a diferença de preço entre Upbit e OKX é inferior a 1%, indicando que o mercado não apresentou vendas pânico com desconto.
Médio prazo (após a conclusão da atualização): Uma vez que a rede esteja estável e os depósitos e levantamentos retomados, este impacto técnico desaparecerá rapidamente. A atualização em si não gera novos tokens, não afetando diretamente o fornecimento total nem o modelo económico do token.
Atenção ao “fator de interferência”: A Upbit terá uma auditoria mensal de saldo a 31 de outubro, e o ATOM está na lista de 25 tokens com depósitos e levantamentos suspensos, além da suspensão das solicitações de staking. Esta é uma auditoria rotineira que todas as principais moedas enfrentam, não relacionada à atualização da rede, e não deve ser interpretada como uma revisão específica ao ATOM.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Estou furioso! Se soubesse teria segurado até ao fim, que se lixe, que amanhã vá a zero, moeda de merda e manipuladores, só de olhar irrita, sem qualquer visão! 😡
【Perdi muito por sair cedo!】
Com a decisão do FOMC de outubro a um passo, a expectativa macro de "taxas de juro altas por mais tempo" faz o BTC sofrer no patamar dos 80 mil, a liquidez das altcoins está extremamente escassa, e quedas violentas tornaram-se normais. Se tivesse segurado a posição curta desde 0.0592 até agora a 0.025, teria caído quase 60%, com alavancagem 3x teria ganho 180%! E eu? Saí a 0.0477 com lucro, embora tenha ganho +58%, comparado a segurar até agora, foi só um gole de sopa.
Estou mesmo furioso! Sabia que ia descer, mas acabei por ceder e não segurei. Esta queda foi totalmente por causa da mentalidade de "realizar lucros". Nem sequer houve um "morto que salta" para enganar, foi uma armadilha pura, esta moeda está completamente banida, que vá a zero amanhã, assim não me chateio.
A maior lição desta queda: quando se tem uma posição alinhada com a tendência, é preciso realizar lucros em partes e manter uma posição base! Não se deve sair por pequenos lucros, senão ver a queda depois é pior que perder dinheiro. A incerteza macro ainda não acabou, há muita alavancagem apertada para cima e para baixo, o ETH perto dos 2300 também enfrenta liquidações, e as altcoins oscilam ainda mais. No trading, evite emoções, defenda com posições pequenas e controle rigorosamente a alavancagem, proteger o capital é sempre prioridade. $BTC $ETH $ZEC Nesta estatística de liquidações nas últimas 24 horas, ETH, BTC e ZEC apresentam valores de liquidação de posições curtas superiores aos de posições longas, mas as diferenças entre os três não se resumem apenas ao tamanho da escala de liquidação. ETH: liquidação total de 33.1282 milhões de U, representando 26,66%; entre eles, posições longas de 6.5018 milhões de U e posições curtas de 26.6264 milhões de U. É a moeda com o maior valor de liquidação de posições curtas entre as três, a pressão dos vendedores durante a recuperação merece atenção. BTC: liquidação total de 17.6625 milhões de U, representando 14,21%; posições longas de 7.4633 milhões de U e posições curtas de 10.1992 milhões de U. Comparado com os outros dois, os valores de liquidação de posições longas e curtas são mais próximos, não podendo ser simplesmente resumido como uma liquidação unilateral de posições curtas. ZEC: liquidação total de 6.3522 milhões de U, representando 5,11%; posições longas de 598,6 mil U e posições curtas de 5.7536 milhões de U. Embora o total seja menor que ETH e BTC, a estrutura de liquidação é mais inclinada para posições curtas. 💡 A minha opinião. O texto original tende a interpretar esta recuperação como impulsionada pela libertação de stop loss dos vendedores. Eu foco em dois aspetos: ETH reflete o volume de liquidação, ZEC reflete a concentração direcional, e BTC é relativamente equilibrado. Um valor maior de liquidação não significa necessariamente um espaço maior para valorização subsequente. A liquidação forçada de posições curtas pode formar uma pressão de recompra, mas isso não significa que haja entrada contínua de novos fundos, nem prova que alguém esteja intencionalmente a "lavar posições curtas". Se o preço subir e o volume de posições diminuir, pode ainda ser principalmente uma saída de posições; se após a redução das liquidações o volume de transações continuar ativo e houver suporte na queda, isso favorece a continuação da recuperação. Vais priorizar observar a variação da escala de liquidação do ETH, ainda #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Perspetivas do relatório financeiro da SK Hynix｜Espera-se que os resultados desta vez superem o consenso do mercado. Lógica principal: a taxa de sucesso do HBM4 continua a subir, o volume de expedição de produtos de alta margem está a aumentar de forma estável, as encomendas de longo prazo dos principais fornecedores de cloud são suficientes, e a oferta de armazenamento de alta gama mantém-se apertada. Ao mesmo tempo, o preço contratual do DRAM tradicional continua a subir, a procura por armazenamento comum no lado dos servidores está a recuperar, e a otimização da estrutura do produto continua a impulsionar a margem bruta global. A expectativa atual do mercado é conservadora, muitos investidores ainda estão preocupados com a pressão causada pelo aumento da oferta de HBM, mas com base na programação da indústria e no feedback das encomendas dos clientes, a resiliência da procura por armazenamento de computação de alta gama é maior do que o mercado imagina. O foco está em aguardar a divulgação do relatório financeiro e as orientações para o próximo trimestre; se as orientações forem revistas em alta, isso confirmará ainda mais a força do superciclo de armazenamento.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Perspetiva do relatório financeiro, prevejo que o desempenho da SK海力士 desta vez superará as expectativas✅
HBM continua a ser a maior fonte de flexibilidade, a expansão do HBM4 está a ser concretizada, juntamente com o benefício do aumento do preço do DRAM, uma dupla vantagem que ressoa. Muitas instituições no mercado ainda mantêm previsões cautelosas, subestimando a necessidade contínua de armazenamento de alta gama impulsionada pela expansão da capacidade computacional das grandes empresas de AI. A empresa controla a capacidade de produção, priorizando o HBM de alto valor acrescentado, sem expandir cegamente a produção para não afetar a oferta e a procura. Claro que é apenas uma previsão, e enquanto o relatório financeiro não for divulgado, tudo pode mudar. O foco futuro será em dois aspetos: dados de expedição do HBM e as orientações da gestão sobre os preços e encomendas futuras do HBM.Nas últimas 24 horas, as posições curtas de DOGE liquidaram mais de 11 milhões de dólares, principalmente liquidando os vendedores a descoberto, com a maior liquidação individual perto de 440 mil dólares. Ao mesmo tempo, uma baleia de staking de Solana desbloqueou e transferiu 300 mil SOL para a Binance em 30 minutos, no valor aproximado de 26,07 milhões de dólares. A conta tem três posições, duas com prejuízo e uma com lucro; os vendedores a descoberto estão a perder terreno na liquidação, enquanto os compradores resistem sob forte pressão macroeconómica.
$DOGE posições curtas com prejuízo flutuante de -15,92%. O volume de contratos aumentou 33% em cinco dias, enquanto o preço praticamente não se moveu; esta divergência indica acumulação de alavancagem em vez de suporte de compra spot. Uma vez iniciada a liquidação dos vendedores a descoberto, não haverá janela para uma saída tranquila.
$SOL posições curtas com prejuízo flutuante de -15,04%. A baleia transferiu diretamente do contrato de staking para a exchange, um movimento típico antes da venda; a liquidez do vendedor está a concentrar-se no livro de ordens. A lógica dos vendedores a descoberto está correta, mas o preço não caiu conforme esperado, indicando que os compradores ainda resistem; a probabilidade de continuarem a aguentar é baixa.
$BTC posições longas com lucro flutuante de +10,04%, sendo o único colchão de segurança da conta. O ETF spot de Bitcoin nos EUA teve um fluxo líquido de saída de 263,2 milhões de dólares num só dia, terminando nove dias consecutivos de entradas líquidas; o capital está claramente mais cauteloso antes do FOMC. A luta pelo nível de 80 mil continua, 82 mil será o próximo verdadeiro teste, ainda há cartas na manga.
A congestão dos vendedores a descoberto em DOGE está a ser liquidada, as fichas da baleia de SOL estão a pressionar o mercado, e o fluxo do ETF de BTC já foi interrompido. Reduzir alavancagem, guardar cartas na manga, esperar pelo desfecho do FOMC. #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ A diferença do intervalo de ontem foi um pouco fora: foi dado de 28,874 a 29,269, o fecho foi 29,273, 4 pontos acima do limite superior. O Nasdaq 100 está hoje a reportar 29,390, 319 pontos acima da última vez, a -5,87% do ponto mais alto recente de 31,224.
Mas a probabilidade não mudou nada: dentro de 20 dias, a recuperação ao ponto mais alto é de 28%, a referência é 55%. Esta recuperação aproximou o preço, mas não reescreveu o guião da correção.
Intervalo esperado para hoje: 29,202 a 29,579. Amanhã o FOMC adiciona os relatórios financeiros de $MSFT, $GOOGL, na quinta-feira $AMZN, a volatilidade pode ultrapassar o intervalo. Antes destes eventos, os movimentos dentro do intervalo não devem ser considerados sinais; para alterar a avaliação, é necessário ver se a probabilidade em si mudou após estes eventos.$SOXS 483% naquela altura eu não realizei, agora está em 448% — esses trinta e cinco pontos são o preço que pago por "esperar que quebre mais um nível".
Abri posição a 52,92 para venda a descoberto, com alavancagem de 25x, agora está em 43,42.
O que mais atormenta é o nível dos 43. Ele entrou, mas depois recuou. Às três da manhã estava em 42,69, pensei que tinha passado; agora está em 43,42, ficou mais de vinte minutos à porta, sem avançar.
O que mais temo é exatamente a "entorpecência causada por uma almofada grossa". A almofada de 21,88% esta noite é a segunda maior depois do APR. Quanto mais grossa a almofada, mais fácil é relaxar — mas almofada grossa não significa que não vai zerar, apenas que vai zerar mais devagar. Já vi muitas posições não morrerem no início, mas sim depois de terem gerado muitos lucros.
Ainda há um dilema: quando estava em 483%, pensei se deveria realizar, mas não mexi. Agora que está em 448%, esses trinta e cinco pontos a menos são o preço de "não ter mexido"? Essa dúvida não tem resposta. A única coisa certa é: se perder os 43, a quebra de nível fica temporariamente inválida.
As três coisas que mais temo: primeiro, pensar "de qualquer forma a almofada é grossa, deixa estar". Segundo, coçar as mãos e aumentar a posição para 600%. Terceiro, amanhecer depois de uma noite inteira acordado, exausto.
Por isso, não insista. Realize a maior parte, mova o stop para o ponto de equilíbrio. Se cair abaixo de 42, mirar nos 40; se subir para 45, reduzir a posição. $BTC $ETH
#本周将公布10月FOMC利率决议 "Zerar" ou "multiplicar por cem"? Análise profunda do modelo econômico da moeda CORE: o jogo de investimento sob o ciclo de liberação de 81 anos.
Um dos maiores atrativos do CORE é o modelo de token projetado em paralelo ao Bitcoin: um limite rígido de 210 milhões de unidades, das quais 40% da recompensa de consenso está planejada para ser liberada lentamente ao longo de 81 anos, com a recompensa por bloco diminuindo a uma taxa de 3,61% ao ano. A equipe oficial espera usar esse ciclo de liberação ultra longo para incentivar continuamente os nós validadores e os participantes que fazem staking de BTC, criando uma narrativa de escassez a longo prazo.
No entanto, esse modelo econômico cuidadosamente elaborado está enfrentando um grande teste na prática.
Teoricamente, o ciclo longo de 81 anos pode evitar uma pressão de venda massiva de curto prazo, mas o surgimento de um problema com 69 milhões de tokens fantasmas quebrou o ritmo de liberação originalmente previsto; somado à retirada contínua dos nós oficiais e à fuga dos validadores, o volante que sustentava a segurança da rede com recompensas por bloco está rachando. Se os nós continuarem a diminuir, o modelo de segurança baseado em subsídios de tokens será insustentável, e o ciclo de liberação de 81 anos pode se transformar em uma pressão contínua de oferta e venda.
Para realizar um aumento de cem vezes, não basta apenas a explosão do setor BTCFi, é necessário que os nós se estabilizem, que o SatPay seja implementado, e que a receita de taxas na cadeia substitua gradualmente as recompensas por bloco; se o ecossistema continuar a encolher, a longa liberação de tokens apenas diluirá o valor continuamente, levando ao risco de zerar.
O ciclo de liberação de 81 anos é um mecanismo de longo prazo ideal, não uma garantia de capital. Multiplicar por cem é um bônus de baixa probabilidade, zerar é um resultado potencial que não pode ser ignorado, e não é adequado para apostas pesadas.zijin virou positivo simultaneamente, será que esta onda é uma correção ou um repique de curto prazo?
Acabei de verificar os dados do ETF e descobri um fenómeno que vale a pena discutir:
Nos últimos dias houve uma retirada coletiva, mas hoje houve uma reversão repentina. BTC teve um fluxo líquido de entrada de 40,8 milhões, ETH um fluxo líquido de entrada de 29,4 milhões, e SOL também virou ligeiramente positivo. Os três principais criptoativos estão em sintonia, o que realmente trouxe algum calor ao mercado.
Especificamente:
$BTC preço de referência anterior 84500, fluxo líquido de entrada em 7 dias de 513 milhões, a disputa na faixa de 85000-86000 será crucial;
$ETH preço de referência 2507, apesar do retorno diário, ainda houve uma saída de 680 milhões em 30 dias, é muito importante se 2500 consegue se manter estável;
$SOL preço de referência 108,4, saída de 57,9 milhões em 30 dias, é preciso cautela ao perseguir altas perto de 110.
Mas não se apresse a tirar conclusões, o verdadeiro teste está chegando. Agora, o que todos pensam: este fluxo de retorno é uma antecipação institucional ou uma recuperação emocional de curto prazo?
Sinta-se à vontade para partilhar a sua opinião na secção de comentários.
Apenas um registo do mercado, não constitui aconselhamento de investimento.
#本周将公布10月FOMC利率决议
#美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Previsão da moeda CORE: 0,05 ou 6,14? Desvendando o véu do BTC Layer2 para ver quanto realmente vale
Muitas pessoas costumam chamar o CORE de BTC Layer2, mas, estritamente falando, é uma sidechain/L1 pública baseada no consenso Satoshi Plus do Bitcoin, não um Rollup de segunda camada ao estilo Ethereum, o que é o "véu" da primeira camada em muitas promoções.
Atualmente: preço ≈ 0,017 dólares, circulação cerca de 1,5 mil milhões de unidades, capitalização de mercado circulante aproximadamente 25 milhões de dólares, limite máximo de 2,1 mil milhões de unidades.
Cenário 1: 0,05 dólares (neutro a otimista, ≈3 vezes de valorização)
Se o preço atingir 0,05 dólares, mantendo a circulação constante, a capitalização de mercado circulante será de 75 milhões de dólares. Para alcançar este objetivo, não é necessária uma explosão épica, apenas satisfazer:
1. Rotação do setor BTCFi, com retorno de fundos para a via de staking do BTC;
2. As fichas fantasmas não são vendidas em massa durante a subida;
3. O número de validadores não continua a cair rapidamente, evitando piora da rede;
Esta faixa é um nível que pode ser alcançado com a recuperação do setor e é o intervalo de objetivo mais realista.
✅Cenário 2: Alcançar o máximo histórico de 6,14 dólares (mercado extremamente otimista, ≈360 vezes de valorização)
Voltando ao máximo histórico de 6,14 dólares, a capitalização de mercado circulante ultrapassa diretamente os 9 mil milhões de dólares, o que é a imaginação mais louca do mercado.
Para realizar este preço, todas as barreiras devem ser ultrapassadas simultaneamente: Em apenas dois dias, o ETF spot de BTC passou de entradas líquidas para saídas líquidas, totalizando 773,5 milhões em saídas, com quase todos os fundos que entraram na semana passada retirados. Isto não é um despejo emocional por investidores de retalho, mas sim uma retirada de compras institucionais.
Durante o mesmo período, os endereços de retenção a longo prazo reduziram as suas participações em BTC em mais de 50.000 moedas, e as instituições também pausaram as compras. Curiosamente, BTC e ouro estão a enfraquecer simultaneamente; atualmente, todos preferem manter dinheiro em espécie, A valorização em 24H de CORE, HYPE e XRP é de +1,92%, +5,18% e +2,59%, respetivamente, mas o sentimento das posições nesta estatística não é consistente: CORE e XRP têm ligeiramente mais posições vendidas, enquanto HYPE tem ligeiramente mais posições compradas. CORE: posições compradas 48,30%, posições vendidas 51,70%, razão compra/venda 0,9342. Valorização em 4H +3,98%, em 7D +1,3%; mas em 30 dias ainda é -25,98%, e desde o início do ano -83,78%. Existe uma recuperação a curto prazo coexistindo com uma queda em períodos mais longos, pelo que o repique não pode ser considerado uma recuperação de tendência. HYPE: posições compradas 50,75%, posições vendidas 49,25%, razão compra/venda 1,0305. Em 4H +1,33%, em 7D +3,19%, desde o início do ano +214,33%. O post original conclui que o sentimento dos grandes investidores é mais forte para posições compradas, alinhado com a direção geral da estatística. XRP: posições compradas 48,33%, posições vendidas 51,67%, razão compra/venda 0,9354. Em 4H +0,48%, em 7D +1,99%. O post original menciona que as posições compradas dos grandes investidores estão mais concentradas; as contas e posições dos grandes investidores em CORE também são mais compradas, contrastando com a ligeira predominância de posições vendidas no geral. 💡 A minha opinião. O que realmente importa distinguir é "direção consistente" e "segmentação estatística". As diferentes dimensões de HYPE são relativamente alinhadas, enquanto CORE e XRP apresentam divergências, mas o número de contas e o volume das posições não são a mesma coisa, não se pode concluir apenas por estas proporções que os investidores pequenos e grandes estão em total confronto. O post original expressa preocupação de que as divergências possam aumentar a volatilidade brusca.Por que digo que o "momento mais sombrio" da moeda CORE já passou? A lógica de capitalização de mercado por trás dos 0,017 dólares e o sinal de reversão do ecossistema
Muitas opiniões no mercado acreditam que a fase mais crítica da CORE já terminou. Analisamos a lógica de reversão mencionada pelos otimistas, ao mesmo tempo que avaliamos objetivamente os riscos ainda não eliminados. Perspectiva otimista: razões pelas quais o momento mais sombrio já passou 1. Todos os fatores negativos concentrados explodiram de uma só vez: a falha na recompensa de agosto e a controvérsia do hard fork de setembro já foram resolvidas, a maioria dos tokens excedentes já foi destruída na cadeia, o mercado já precificou plenamente o pânico causado pela crise da falha, o pior desastre inflacionário foi impedido pelo hard fork, não haverá emissão contínua de tokens anormais adicionais. 2. A capitalização de mercado já foi comprimida ao mínimo: o preço da moeda caiu do pico histórico de 6,14 dólares para cerca de 0,017 dólares, uma queda superior a 99%, a sensibilidade do mercado a notícias negativas diminuiu significativamente, a energia para uma queda ilimitada foi amplamente consumida. 3. A narrativa de longo prazo do setor BTCFi ainda está presente: uma grande quantidade de ativos ociosos em Bitcoin aguarda liberação de rendimento, a posição exclusiva da Core no setor de staking BTC auto-custodiado Satoshi Plus não desapareceu; o projeto ecológico do Oriente Médio Nawa Finance lançou um produto de rendimento BTC compatível com a lei islâmica, abrindo uma potencial entrada de capital na região do Golfo, um incremento ecológico já implementado. No entanto, a reversão do ecossistema ainda não está confirmada, a crise não terminou completamente:
1. 69 milhões de tokens fantasmas ainda pairam, a recuperação do mercado pode liberar pressão de venda a qualquer momento; 2. A tendência de retirada dos nós de validação oficiais não reverteu, a descentralização da redeAvaliação do core Avaliação da comunidade internacional sobre Core (Core DAO) ✅ Perspetiva otimista (Apoiantes) 1. Narrativa nativa de consenso do BTC Core propõe DPoW (Prova de Trabalho Delegada), introduzindo o poder de mineração do Bitcoin na sua própria blockchain. Os apoiantes consideram que é uma das poucas blockchains que vinculam o poder de mineração do BTC, podendo assim aproveitar a segurança do Bitcoin, pertencendo ao projeto da categoria BTCFi. 2. Espaço de imaginação ecológica A comunidade está otimista com os planos de produtos como BTCFi e SatPay, acreditando que podem trazer ativos BTC para o ecossistema Core para empréstimos e pagamentos, criando uma camada de aplicação para BTC. 3. Interesse da comunidade mineira Muitos mineiros de BTC estão atentos a este projeto, pois podem obter rendimentos adicionais em tokens CORE sem aumentar significativamente os custos de mineração. ⚠️ Perspetiva pessimista/cautelosa (Céticos) 1. Controvérsia sobre o mecanismo DPoW Muitas pessoas da comunidade nativa do Bitcoin criticam: DPoW não é uma verdadeira segurança do Bitcoin, apenas utiliza assinaturas dos mineiros, existindo falhas no modelo de segurança; consideram que é uma "narrativa de aproveitamento do poder de mineração do BTC", não sendo uma extensão oficialmente reconhecida pelo Bitcoin. 2. Riscos de contratos e ativos Pesquisadores de DeFi alertam que vários contratos de staking e empréstimos no Core (como Colend) apresentam riscos de vulnerabilidades em contratos inteligentes, podendo ser difícil recuperar ativos em caso de problemas; historicamente, projetos do ecossistema já tiveram atrasos em produtos e funcionalidades abaixo do esperado. 3. Controvérsia na economia dos tokens Alguns analistas consideram que a quantidade de tokens liberados é grande, longo CORE caiu 99%, comprar agora é "apanhar beatas" ou "apanhar facadas voadoras"? 3 dados-chave dão-lhe a resposta
O preço da moeda caiu mais de 99% desde o pico histórico, muitas pessoas aplicam diretamente a lógica de investimento em beatas de Graham, acreditando que o CORE está extremamente subvalorizado e é uma excelente oportunidade de compra. Mas o pressuposto central das ações de beatas é: a capacidade operacional principal ainda existe, não há risco destrutivo contínuo. Usamos 3 dados principais para determinar se é apanhar beatas ou apanhar facadas voadoras. Dado ①: Número de validadores independentes continua a diminuir
Atualmente, restam apenas mais de 20 validadores ativos, os nós oficiais continuam a retirar-se, o grau de descentralização da rede continua a enfraquecer. O ponto de venda mais importante da pista BTCFi é obter segurança baseada no poder computacional do Bitcoin; se os validadores continuarem a perder-se, os grandes detentores de Bitcoin não se atrevem a apostar BTC em grande escala no ecossistema, a base narrativa da pista continuará a ser prejudicada. Dado ②: 69 milhões de fichas fantasmas ainda existem
O hard fork apenas destruiu os tokens que ficaram em endereços vulneráveis, as 69 milhões de fichas anormais transferidas antes do fork não podem ser recuperadas. Contanto que o mercado melhore, esta parte das fichas pode ser vendida a qualquer momento, sempre existindo uma pressão de venda súbita e imprevisível no caminho da subida, uma bomba-relógio rara em ações de beatas. Dado ③: O progresso da concretização do produto principal e das receitas está abaixo do esperado
SatPay continua a ser adiado, a receita nativa on-chain e o ciclo de recompra não conseguem avançar, o produto ecológico Nawa Finance do Médio Oriente foi lançado, mas não trouxe um volume massivo de BTC apostado, o crescimento do ecossistema está abaixo das expectativas do mercado. Todos estão à espera da madrugada de quinta-feira, mas o mercado mexeu-se primeiro hoje
Todos esperam pela madrugada de quinta-feira para o Fed, como se a direção só fosse revelada nesse momento. Mas o mercado não seguiu o guião.
Esta tarde, o BTC deslizou silenciosamente para abaixo dos 80 mil, cotando agora 79674; o ETH está perto dos 2305; o SOL perdeu diretamente 100, cotando 99,7. Depois de três dias de equilíbrio lateral, não houve uma ruptura para cima, pelo contrário, houve uma fuga para baixo.
Pensando bem, é simples: ao terceiro dia de lateralização, quem queria comprar na baixa já está com a posição cheia, quem queria vender a descoberto já perdeu a paciência, e os restantes pensam "está tudo assim tão lateral, até onde pode cair?", por isso apostam forte num lado à espera dos dados. É este momento que esperam.
Com a quebra dos 80 mil, o BTC tem suporte em 79200 e 78800 para as posições longas, e mais abaixo 77200 e 76600 são acumulações ainda mais fortes; o ETH tem atenção em 2282 e 2242; o SOL tem 9,69 milhões perto dos 98. A madrugada de quinta-feira é o momento principal, sem dúvida, mas ninguém disse que o mercado tem de esperar até lá para agir. Quem apostou tudo na "publicação dos dados" pode nem sequer ouvir o primeiro tiro.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ A combinação de posições curtas de alta alavancagem em modo de margem total que as baleias montaram no mercado de derivados de criptomoedas envolve três fichas de posição correspondentes a BTC, ETH e SOL, as três principais moedas, apresentando um padrão de risco e retorno de "lucro flutuante em algumas moedas, pequeno prejuízo flutuante nas moedas principais", refletindo a lógica de jogo representativa das negociações de contratos de criptomoedas.
A configuração de cada grupo de posições curtas é muito clara, sendo uma típica estratégia de "foco nas principais moedas, complementando com as que estão em alta" para venda a descoberto.
Com $ETH como a posição principal de lucro, a posição de 26.800 unidades corresponde a um valor nominal de 63,235,700 USD, com um lucro flutuante não realizado atual de 2,567,500 USD, sendo o pilar de rendimento de toda a combinação;
$BTC atua como uma posição curta de hedge, com uma escala maior de 224,88 unidades, mas atualmente com um pequeno prejuízo flutuante de 123.100 USD, desempenhando o papel de ancorar o risco de referência do mercado;
$SOL funciona como uma posição complementar de alta elasticidade, aproveitando a alta volatilidade para aumentar a elasticidade dos rendimentos, mantendo também um pequeno lucro flutuante atualmente.
As três ordens utilizam o modo de margem total, com alavancagem decrescente de 20X a 30X, equilibrando agressividade e consciência básica de gestão de risco.
O detalhe mais notável desta posição é que as três moedas obtiveram receitas positivas de taxas de financiamento: ETH gerou 2,407,000 USD em receitas de financiamento, até superando o lucro flutuante devido à variação de preço; BTC recebeu 252,700 USD em taxas de financiamento; SOL também teve uma receita de mais de 6.000 USD. Isso indica que o mercado estava extremamente congestionado em posições longas, exigindo que os detentores longos pagassem altos juros aos vendedores a descoberto. Este trader não só acertou a direção do preço, como também beneficiou-se do "lucro passivo" gerado pelo sentimento do mercado, recebendo juros por manter as moedas enquanto vendia a descoberto.
Os riscos desta estratégia também são evidentes: o preço de liquidação do BTC é de 189.722 USD, muito acima da faixa atual de preços do BTC no mercado principal. Caso ocorra uma alta extrema, esta posição de alta alavancagem em margem total enfrentará risco imediato de liquidação; além disso, o modo de margem total significa que a margem dos três ativos está completamente interligada, e uma variação extrema em uma moeda pode afetar toda a margem da combinação. Embora pareçam três posições curtas diversificadas, na essência todas apostam na premissa de que "o mercado de criptomoedas não sofrerá uma alta violenta", não realizando um hedge de risco verdadeiro.
No mercado de contratos de criptomoedas, esta posição é um exemplo típico de "alto retorno acompanhado de alto risco", mostrando tanto a habilidade dos traders profissionais em amplificar ganhos usando regras, quanto a sombra constante da liquidação em negociações altamente alavancadas.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Hoje, analisamos primeiro os fluxos de capital, mas ainda é cedo para julgar precipitadamente uma reversão. O spot e os futuros de BTC estão a fluir sincronizadamente a curto prazo, os fundos alavancados de ETH estão a ser reabastecidos de forma mais notória, enquanto o SOL é suportado pelo spot, mas os futuros ainda estão a recuar.
O fluxo líquido de entrada no spot de BTC em 4 horas é de 111 milhões de dólares, o fluxo líquido de entrada nos futuros é de 36,18 milhões de dólares. Estendendo para 24 horas, o fluxo líquido de entrada no spot é de 179 milhões de dólares, mas o fluxo líquido de saída nos futuros é de 92,74 milhões de dólares. A saída líquida nos futuros em 30 dias tem 20 milhões de capital inicial transformados em 120 milhões? A moeda CORE atingiu o seu valor histórico máximo de 6,14 dólares, agora está a 0,017. Será este um rebote após o fundo ou uma armadilha de desvalorização total?
Cálculo simples: do preço atual de 0,017 dólares para o pico histórico de 6,14 dólares, é um aumento de cerca de 360 vezes. Se investir 20 milhões na totalidade, teoricamente transformaria em 7200 milhões, enquanto 1200 milhões só exigem um aumento de 60 vezes, um espaço de imaginação enorme que atrai inúmeros investidores de retalho a comprar na baixa. Mas baixo não significa fundo; este ativo tem simultaneamente uma super relação risco-recompensa e risco de desvalorização total. A história subjacente do setor BTCFi não desapareceu, os ativos de Bitcoin ociosos na ordem dos biliões são o maior espaço de imaginação do setor. CORE foca-se na aposta de Bitcoin para gerar rendimento; uma vez que o BTCFi entre numa fase de mercado em alta, as avaliações das cadeias públicas de pequena capitalização terão uma grande elasticidade. Após uma queda contínua, o preço da moeda está em níveis historicamente baixos, muitos investidores acreditam que as más notícias já foram totalmente absorvidas, mas para realizar um grande aumento, é necessário ultrapassar vários obstáculos críticos: 1. O número de nós de validação continua baixo, o número de validadores independentes é reduzido, o risco de segurança da descentralização da rede não foi eliminado, grandes detentores de BTC não se atrevem a apostar grandes quantidades de Bitcoin; 2. 69 milhões de fichas fantasmas pendem no topo, fichas anormais deixadas por um hard fork, a recuperação do mercado pode ser esmagada a qualquer momento, o que suprime seriamente a subida; 3. Planos centrais como SatPay e recompra não se concretizam, o ciclo de receita nativa na cadeia não foi ativado, a narrativa é difícil de converter em valor real; 4. Concorrentes BTCFi como Babylon e Stacks continuam a disputar quota de mercado, aumentando a competição no setorDas três posições short a descoberto divulgadas desta vez, o ETH não realizou lucro de 2.567.500 U, o SOL teve um lucro flutuante pequeno, enquanto o BTC teve uma perda flutuante de 123.100 U. Apesar de todas serem posições short, a estrutura dos lucros é diferente. BTC｜30X a descoberto Posição -224,88 BTC, valor de 18.267.600 U; preço de abertura 80.686,7 U, lucro/prejuízo não realizado -123.100 U, receita de taxa de financiamento +252.700 U; margem 608.900 U, preço de liquidação listado 189.722,02. ETH｜25X a descoberto Posição -26.800 ETH, valor de 63.235.700 U; preço de abertura 2.456,02 U, lucro/prejuízo não realizado +2.567.500 U, receita de taxa de financiamento +2.407.000 U; margem 2.529.400 U, preço de liquidação listado 3.264,07. SOL｜20X a descoberto Posição -34.300 SOL, valor de 3.490.700 U; preço de abertura 104,252 U, lucro/prejuízo não realizado +86.200 U, receita de taxa de financiamento +6.258,24 U; margem 174.500 U, preço de liquidação listado 804,12. 💡 A minha opinião. O foco desta série de posições não é apenas que o ETH tem o maior lucro flutuante, mas também que a sua posição nominal é a maior: a contribuição para o lucro é mais concentrada, e as variações de lucro e prejuízo em movimentos contrários merecem mais atenção, não se deve julgar a qualidade da negociação apenas pelo valor do lucro. A receita de taxa de financiamento do BTC é superior à sua perda flutuante, mas os dois não podem ser confundidos com lucro de liquidação, muito menos com lucro líquido da conta. As três taxas de financiamento são positivas, o que também não significa0.017 dólares até 1 dólar? Análise aprofundada: estará a próxima lenda de 60 vezes da moeda CORE a ser preparada!
Subir do preço atual de cerca de 0,017 dólares para 1 dólar, um aumento de quase 60 vezes, é a enorme aposta que motiva muitos investidores de retalho a manterem-se firmes na CORE. Analisamos objetivamente as condições necessárias para que esta valorização de 60 vezes se concretize, bem como os grandes obstáculos no caminho. Se o preço da moeda subir de 0,017 dólares para 1 dólar, mantendo-se o volume em circulação, a capitalização de mercado em circulação terá de expandir-se cerca de 60 vezes. Se o setor BTCFi entrar numa super bull market, com uma enorme quantidade de ativos Bitcoin ociosos a procurar rendimento on-chain, a CORE, como uma blockchain L1 BTCFi que utiliza o consenso Satoshi Plus, possui naturalmente uma grande elasticidade de valorização, existindo teoricamente este espaço para tal imaginação. Contudo, para que a lenda das 60 vezes se concretize, existem vários obstáculos difíceis de ultrapassar: 1. A crise dos nós tem de ser travada: a tendência de saída contínua dos validadores independentes tem de inverter, restaurando a segurança e descentralização da rede, caso contrário os grandes detentores de BTC não se atreverão a fazer grandes apostas de Bitcoin; 2. Pressão de venda das moedas fantasmas: as 69 milhões de moedas fantasmas anómalas deixadas após o hard fork podem ser vendidas a qualquer momento durante a subida do mercado, reprimindo severamente o espaço para valorização; 3. Implementação do produto: o SatPay precisa ser implementado e funcionar, com as taxas on-chain e o mecanismo de recompra a operar verdadeiramente, não podendo ficar apenas na fase de narrativa; 4. Competição intensa no setor: concorrentes no setor de staking BTC como Babylon, Stacks, entre outros, continuam a disputar o mercado.📌Resumo pré-mercado: Reflexão fria antes do relatório financeiro da Samsung
A Samsung divulgará o relatório financeiro completo do 3º trimestre em 29 de outubro, com o lucro operacional preliminar quase 8 vezes maior em comparação anual. A demanda por armazenamento AI está a aquecer, sendo o envio de HBM4 e o preço dos chips de armazenamento o núcleo. Hoje, antes do mercado abrir, subiu 2,02%, claramente a apostar numa superação das expectativas do relatório financeiro 😮.
Mas, por mais alto que seja o lucro, é preciso prevenir o "efeito de esgotamento das boas notícias" ⚠️. Dois pontos são cruciais nos comentários: primeiro, o lucro recorde da Samsung não impediu a queda do preço das ações, com investidores estrangeiros a reduzir posições e o programa de recompra a terminar, os investidores de retalho a migrar para ações americanas, deixando o mercado coreano sem compradores líquidos e a estrutura de compra a deteriorar-se; segundo, as encomendas para equipamentos posteriores do HBM4 da SK Hynix foram adiadas para o próximo ano, a expansão está mais lenta do que o esperado, a lógica de escassez a curto prazo mantém-se, mas a longo prazo, quando a capacidade aumentar, os preços terão de ser reavaliados.
A sua posição longa anterior em SK Hynix a 1250 também apostava nesta expectativa. Quando os resultados são realizados, normalmente é o momento em que os fundos de curto prazo realizam lucros. É importante reduzir gradualmente as posições acima do lucro e manter uma posição defensiva, com ordens de stop loss bem definidas ⛑️. O acima tem validade temporal, as variáveis durante o pregão são rápidas, não se exponha demasiado 😉.Caramba, esta semana é realmente uma semana de bombas.
Amanhã à noite é o FOMC, na quinta-feira os dados de inflação PCE são previstos em 3,7%, e na sexta-feira ainda há opções de BTC no valor de 11 mil milhões de dólares a expirar.
O foco é esta opção — na Deribit, opções de BTC no valor de 10,97 mil milhões de dólares expiram esta sexta-feira, representando 35% de todos os contratos em aberto. Este é o maior evento de expiração do ano.
O que significa? Antes da expiração das opções, os grandes players vão tentar puxar o preço para o preço de exercício que lhes seja mais favorável. Agora está em 81000, o ponto de maior dor está aproximadamente perto dos 80000. Ou seja, antes da expiração, é muito provável que os grandes players façam o preço oscilar perto dos 80000.
Eu penso que se o FOMC de amanhã à noite for hawkish, o BTC pode primeiro cair e depois subir. Vamos ver o que o velho Wash diz. Este tipo de mercado testa muito o estado de espírito.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 $BTC $ETH $ZEC $BTC
A decisão do Federal Reserve está a poucas horas, o BTC está agora a oscilar perto dos 80800, com o máximo de 24 horas em 81298 e o mínimo em 79505, recuperando novamente o patamar dos 80 mil.
Durante o dia, a Wintermute também comentou que, após três semanas consecutivas de queda, a linha dos 80 mil é crucial. Na última vez que subiu até 87 mil, foi imediatamente rejeitada, com forte pressão de venda acima. A taxa de financiamento voltou ao nível normal de 0,01%, com um OI em torno de 31 mil contratos, e quem apostou na decisão não foi liquidado.
Willy Woo disse que o topo em 2028 pode estar entre 240 mil e 410 mil. Acredito nisso a meio caminho; se vai atingir ou não, deixemos de lado por agora, mas o facto deste veterano ainda estar a dar sinais indica que os grandes investidores ainda não fugiram.
A minha posição é simples: não aumentar a posição antes da decisão, esperar para ver quem será prejudicado primeiro e depois escolher um lado. Nestes momentos, quem tenta antecipar acaba por fornecer liquidez aos outros.
#本周将公布10月FOMC利率决议 35 mil milhões de dólares não são um financiamento, mas uma viga de aço forçada para dentro de uma parede estrutural — o edifício ainda não está concluído, e as fissuras já sobem pela fundação do fluxo de caixa.
Vejo o financiamento de valores mobiliários da Meta do ponto de vista do empreiteiro geral: os 22,5 mil milhões de dólares em ações ordinárias funcionam como um aumento do vão das colunas, os 12,5 mil milhões de dólares em ações preferenciais conversíveis obrigatórias são um suporte temporário; a cláusula conversível significa que o suporte temporário acabará por se tornar uma carga permanente, comprimindo o piso dos acionistas antigos. Com um possível acréscimo máximo de 60 mil milhões de dólares, elevando o total para 95 mil milhões, não se trata apenas de adicionar andares, mas de continuar a aumentar a altura do edifício antes de se ter calculado o assentamento da fundação. Nvidia, AMD e Broadcom subscrevem até 5 mil milhões de dólares, mais como fornecedores de materiais integrados na empresa do projeto: o aço e a eletromecânica estão ligados a um único balanço, acelerando a construção, mas tornando a estrutura mais vulnerável.
O investimento destina-se à infraestrutura de inteligência artificial, o que parece ser a construção de novos centros de dados, energia, refrigeração e centros de computação, mas na realidade é uma redistribuição de cargas em grande escala. O fluxo de caixa livre no terceiro trimestre foi negativo, e a orientação para despesas de capital anual é de 135 a 145 mil milhões de dólares, indicando que a fundação do fluxo de caixa já está sob pressão negativa; neste momento, continuar com ações ordinárias e ações preferenciais conversíveis obrigatórias é como usar uma junta de dilatação para corrigir o assentamento do edifício principal. O verdadeiro critério de aceitação não é o efeito visual da conferência de imprensa, mas se estes centros de computação podem gerar lucros sustentáveis que cubram o custo do capital e a diluição. O ativo tokenizado $xSNDK é a fachada de vidro deste edifício, refletindo primeiro a deformação das despesas de capital; quando a estrutura principal sofre assentamento, a fachada reage primeiro, e a transmissão ao mercado também começa aqui.
Não olho para o efeito visual, mas para o plano de armaduras e o perfil do fluxo de caixa. A escala do financiamento não é a maior fissura; a maior fissura é que as despesas de capital estão a ser investidas em centros de dados com ciclos de retorno demasiado longos, enquanto o fluxo de caixa livre já não suporta o peso estrutural. Quando o crescimento das despesas de capital ultrapassa o fluxo de caixa livre, o edifício deixa de ser um núcleo estrutural em moldura para se tornar uma estrutura em balanço; um atraso de um trimestre no retorno fará com que a tensão seja transmitida à fachada $xSNDK na extremidade exterior. #meta35baifinancingAs linhas isóbaras sobre o Estreito de Ormuz estão a ser redesenhadas por uma mão invisível, e o que me preocupa já não é a rota que está prestes a abrir, mas o vórtice frio que ainda não se dissipou acima dela.
A 26 de outubro, observadores da Arábia Saudita, Turquia e Paquistão entraram simultaneamente no ponto de observação em Teerão, e o Qatar apresentou uma previsão válida por cinco dias: o Irão reabre o estreito, os EUA levantam o bloqueio portuário. Parece uma passagem frontal típica de manual: a corrente quente e húmida recua, a visibilidade melhora, o transporte marítimo retoma. Mas, ao longo dos anos a fazer previsões, o que mais temo são estes mapas que "parecem que vão melhorar": a disputa sobre a ordem entre a reabertura da navegação e o levantamento do bloqueio não está resolvida, o que significa que a sequência do movimento da frente ainda não está definida; se chove primeiro ou se o vento começa primeiro, uma diferença de uma hora pode resultar em dois cenários meteorológicos. Teerão excluiu a questão nuclear das negociações, o que equivale a deixar o vórtice frio profundo pressionar a camada limite; por mais que a superfície aqueça, uma vez que as condições de elevação sejam ativadas, a convecção ainda vai explodir.
O Brent caiu para 114,81, o WTI para 101,02. Isto é uma descida do alerta vermelho para o laranja, não uma descida de temperatura. O prémio de risco de fornecimento, esta corrente quente e húmida, está apenas temporariamente suprimido por um vale de onda curta, o transporte de vapor de água não foi cortado. Os houthis afirmam ter atacado o oleoduto saudita, um fenómeno de convecção forte local que os modelos de grande escala não conseguem captar; o eco do radar aparece claramente, a área de impacto é aleatória, mas cada vez que acontece perturba novamente a visibilidade recém-recuperada.
O ativo tokenizado do mercado acionista americano $xTSM mostra características típicas de acoplamento oceano-atmosfera: a temperatura da superfície do mar (preço do petróleo) desce ligeiramente, a atmosfera superior (apetite pelo risco) responde imediatamente, mas a amplitude da resposta é sempre maior do que a variação da temperatura do mar, um problema comum de amplificação do fluxo de troca turbulento. Cada melhoria na expectativa de navegação no estreito eleva uma camada a superfície isobárica do $xTSM; mas enquanto a passagem de navios em Ormuz não for observada de forma estável por três períodos consecutivos, esta elevação é apenas um falso aquecimento no modelo: sobe durante o dia, mas o arrefecimento radiativo noturno ainda vai puxar a temperatura de volta ao ponto de orvalho.
Por agora, dou apenas um veredicto —
A janela de cinco dias é uma divergência entre membros de uma previsão de conjunto, não pode ser considerada uma previsão, e a divergência está a aumentar. #USIranHormuzTalks O gráfico de 4 horas do $ETH está a contar uma história pouco otimista: cada recuperação é mais fraca que a anterior, com os pontos altos a descerem continuamente. Nesta estrutura, 2281 torna-se a linha divisória de curto prazo entre compradores e vendedores — uma vez perdido e sem rápida recuperação, o espaço para descida abre-se, com a próxima zona de observação perto dos 2200, onde se deve focar na existência de suporte comprador. Sinceramente, é difícil ser otimista com o $ETH por agora. Mas o que está realmente subestimado não é esta linha de tendência descendente, mas sim a densidade macroeconómica desta semana. O Federal Reserve, o Banco Central Europeu e o Banco do Japão vão emitir sinais de política na mesma semana, com o PIB dos EUA e o PCE núcleo a serem divulgados consecutivamente, e os relatórios financeiros da Microsoft, Google e Amazon a saírem em simultâneo. Esta não é uma semana comum, mas uma janela onde o mercado de ações, o dólar e os rendimentos dos títulos do Tesouro definem simultaneamente o preço do mercado cripto. A cadeia de transmissão dos fluxos de capital é mais importante do que os gráficos: se os relatórios forem fortes, a apetência pelo risco pode aquecer, salvando primeiro o mercado de ações e depois transbordando para o $BTC e $ETH; se os dados forem hawkish, o dólar e os rendimentos sobem, retirando liquidez e deixando o mercado cripto vulnerável. A maioria foca-se apenas no número 2281, esquecendo que provavelmente será redefinido pelos dados macro esta semana. Os níveis técnicos funcionam em períodos calmos, mas em semanas intensas são facilmente ultrapassados por gaps, por isso o verdadeiro sinal não é o preço tocar 2281, mas sim a qualidade da reação do preço acima de 2281 após a divulgação dos dados — uma rápida recuperação indica que o suporte comprador ainda existe; tentativas repetidas sem conseguir manter-se acima confirmam a continuação da tendência. O meu julgamento é: a estrutura atual do $ETH é bearish e ainda não foi refutada, mas a decisão sobre a direção esta semana não está nas mãos dos gráficos, mas sim emA proporção de tokens em estado lucrativo em toda a rede ainda se aproxima dos setenta por cento. Ao mesmo tempo, as reservas de Bitcoin nas exchanges continuam a tendência de queda a longo prazo, encontrando-se em níveis baixos históricos. Em outubro, não houve pânico concentrado de retenção de moedas nem grandes baleias retirando moedas em massa para acumular; os tokens spot disponíveis para negociação imediata continuam a encolher. Isto significa que, uma vez que surja uma nova compra, a resistência para impulsionar o preço para cima é mais fraca do que o suporte para uma queda. O campo de batalha de curto prazo oscila entre 75000 e 82000, mas a base do mercado em alta permanece intacta. #交易之声：你的经验值得被听到 $BTC O relatório do terceiro trimestre da Robinhood foi divulgado, ajustado para 0,60, GAAP apenas 0,51
O lucro por ação diluído GAAP do terceiro trimestre da Robinhood foi de 0,51 dólares, Wall Street estimava 0,555, não atingiu. A empresa lançou neste trimestre um lucro por ação ajustado, que é 0,60. A receita foi de 1,42 mil milhões, um aumento de 12% ano a ano, um pouco abaixo dos 1,44 mil milhões esperados.
A parte que ficou aquém foi explicada no comunicado de imprensa. O lucro líquido inclui uma perda não realizada de 67 milhões de dólares, 0,07 por ação, principalmente devido ao RVI contabilizado ao preço das ações. Esta perda praticamente não compensa os impostos, elevando a taxa fiscal deste trimestre para cerca de 23,8%, excluindo-a é aproximadamente 20,6%, nos dois trimestres anteriores era inferior a 20%.
O início de outubro foi bom. Até 27 de outubro, os depósitos líquidos já ultrapassaram 13 mil milhões, dos quais 6 mil milhões foram da família Dell para as Contas Trump. O limite superior da orientação anual para despesas ajustadas mais incentivos em ações foi reduzido em mais 25 milhões.
Após o fecho, a ação caiu cerca de 8%, de 94,56 no fecho para cerca de 87 por volta das 18h00 no horário do leste dos EUA. O perpétuo da OKX caiu 7,9%, de 94,79 às 16h00 no horário do leste dos EUA para 87,32 às 6h14 no horário de Pequim.
No está correto.
Bem, o acima é a minha opinião pessoal, sem qualquer conselho de investimento O preço do petróleo recua devido às expectativas de negociações no Estreito de Ormuz, o Brent fechou a 113,88 dólares, e o WTI caiu abaixo dos 100‼️‼️
Embora o preço do petróleo tenha recuado, o mercado não está muito favorável: a relação long/short da conta $BTC atingiu 2,39 e continua a subir, os investidores de retalho estão extremamente concentrados em posições longas, enquanto as grandes contas estão a reduzir posições, o CVD à vista está negativo e a pressão de venda nos contratos é ativa
A recuperação do apetite ao risco trazida pelo "recuo do preço do petróleo" não foi confirmada pelas compras à vista no mercado, tendo sido mais absorvida pelos investidores de retalho alavancados em posições longas
O número de navios atacados perto do Estreito de Ormuz atingiu o máximo anual, o prémio de risco geopolítico apenas recuou parcialmente, não desapareceu
As notícias sobre o preço do petróleo deram uma pausa, mas com a concentração de posições longas dos investidores de retalho e a falta de seguimento no mercado à vista, a recuperação é limitada
Há muitas posições presas no topo e, juntamente com a pressão de venda alavancada em baixo, o mercado está lento e complexo
Se o preço do petróleo continuar a recuar, com menos concentração de alavancagem em posições longas, e com o fluxo de ETFs à vista de $BTC, poderá haver uma boa recuperação para preencher a lacuna superior
#美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 🚨 Os EUA e o Canadá apertam as regras de rendimento para stablecoins: pagamentos são para pagamentos, poupanças são para poupanças! Será que isso mudará a valorização do Bitcoin? 💵 O mercado de stablecoins está a enfrentar uma mudança regulatória importante. O cerne desta disputa já não é apenas como usar stablecoins, mas uma questão mais sensível: será que os utilizadores que apenas detêm dólares digitais devem receber juros ou rendimentos? 🇺🇸 Nos EUA, a regra final do Office of the Comptroller of the Currency (OCC) entrará em vigor a 18 de janeiro de 2027. De acordo com as normas, os emissores de stablecoins não podem pagar juros ou rendimentos diretamente aos utilizadores apenas por estes deterem stablecoins. ⚖️ Mas os detalhes que realmente merecem atenção estão nas alterações da regra. A versão final eliminou a presunção do rascunho anterior de que recompensas de terceiros poderiam ser ilegais, passando a uma análise caso a caso conforme as circunstâncias. Isto significa que as exchanges ou outros terceiros ainda podem oferecer certas recompensas desde que cumpram as normas aplicáveis, mas isso não garante que todos os programas de recompensas sejam autorizados. 🇨🇦 O Canadá também está a avançar numa direção regulatória semelhante. Atualmente, o Canadá iniciou uma consulta pública de 60 dias para limitar o pagamento de rendimentos por instituições não financeiras a detentores de stablecoins, com as regras previstas para entrar em vigor no outono de 2027. 🔥 Porque é que os EUA e o Canadá enfatizam que as stablecoins não podem simplesmente transformar-se numa poupança com rendimento? 🏦 A razão principal está na estabilidade do sistema bancário tradicional. Se os utilizadores puderem facilmente deter ativos digitais atrelados ao dólar e ao mesmo tempo obter rendimentos atrativos, então partePara começar com uma contradição: ontem à noite eu ainda achava que ia cair, mas hoje este repique tem que ser reconhecido. As posições vendidas que sobraram de ontem foram cortadas acima dos 80 mil, agora estou basicamente sem posições vendidas, e não tenho pressa em recomprar. O Bitcoin está agora perto dos 80.900, subiu mais de 1% num dia, e a barreira dos 80 mil foi recuperada; o Ethereum está em 2.350, subiu 1,7%, mais forte que o Bitcoin. A minha opinião atual é que no curto prazo não vai cair, mas realmente não aconselho a entrar comprado agora. A incerteza está aqui: a queda de ontem foi muito rápida, hoje parece mais uma recuperação do pânico, para confirmar a mudança de tendência ainda é preciso ver se os 80 mil se mantêm firmes por dois dias. Deixe alguma margem na posição, não entre a todo o vapor logo na abertura. O que acham, será que a barreira dos 80 mil aguenta alguns dias, ou será que em dois dias vai ser derrubada novamente? Seguir ordens e acabar no vazio! O KOL número um ganhou cerca de 1,14 milhões de dólares num mês, alguém que o seguiu comprou 925 moedas, mas no final só conseguiu lucrar 2524 dólares 😂
Acabei de ver um experimento bastante doloroso. Alguém copiou todas as moedas compradas pelos 50 principais KOLs na cadeia entre 26 de setembro e 26 de outubro, durante esses 30 dias; compraram exatamente o que eles compraram, investindo apenas 10 dólares por moeda, considerando 2% de taxa de compra e venda mais 3% de slippage.
Foram 55578 operações em 30 dias, com um lucro total de cerca de 16139 dólares, à primeira vista parece bom. Mas ao analisar melhor, é um pouco desconfortável: 23 dos 50 perderam dinheiro, apenas 31% das moedas compradas deram lucro, e cerca de 43% do lucro veio de apenas 10 moedas.
O mais absurdo são os primeiros colocados. O número um ganhou cerca de 1,14 milhões de dólares, mas quem o seguiu só ficou com 2524 dólares. O quarto lugar ganhou cerca de 285 mil dólares em 30 dias, comprou 4766 moedas, mas quem o seguiu perdeu 1160 dólares. O último ainda ganhou mais de 40 mil, mas quem o seguiu perdeu 3127 dólares. Para fazer tantas operações, era preciso ter cerca de 15,7 mil dólares simultaneamente na carteira.
O KOL mostra a sua própria conta, mas quando chega a tua vez de carregar no botão de compra, o preço de entrada, a velocidade e o slippage são completamente diferentes. Na mesma vela, uns ganham, quem segue normalmente só consegue um pouco de sopa, e às vezes essa sopa está fria.
Para iniciantes, o conselho é observar mais e operar menos, e comprar moedas apenas $BTC Observando o mercado até agora, de repente sinto que este mercado é muito irónico. Hoje, o que derrubou o sentimento não foram os dados macroeconómicos, nem o Federal Reserve, mas sim "os nossos" que saíram primeiro.
Arthur Hayes disse no X apenas "Eu vendi tudo", e depois lançou 6400 ETH, cerca de 15,2 milhões de dólares. O que ele quer dizer é direto: primeiro cai, depois sobe. Mais chamativo ainda, a carteira associada à Fundação Ethereum vendeu 2785 ETH na CoW Swap, a um preço médio de 2304 dólares, realizando 6,42 milhões de dólares e convertendo para stablecoins. A equipa do projeto está a realizar lucros nesta posição, enquanto os investidores individuais ainda esperam pelo regresso do mercado em alta.
O ETF também não deu tréguas. A 27 de outubro, o ETF de Ethereum à vista dos EUA teve uma saída líquida diária de 88,58 milhões de dólares, o BlackRock ETHA teve uma saída de 104,71 milhões de dólares, estabelecendo o maior valor de saída diária. Em todo o mês de outubro, o ETF de ETH teve uma saída acumulada superior a 1 mil milhões de dólares, mais do que o triplo da saída do ETF de Bitcoin. Isto não é uma simples correção, é o dinheiro a votar.
A minha média de posições curtas é 2583, o preço atual é 2307, lucro flutuante de 1069%, preço de liquidação forçada 2779, com um buffer de mais de quatrocentos dólares. A posição não é grande, sigo o fluxo de capital, não a ilusão de "vai haver um rebote depois de cair muito". Abaixo, a 2209 dólares, há 978 milhões de dólares em posições longas pendentes de liquidação, como uma faca suspensa.
Eu não adivinho o fundo, só olho para onde o dinheiro vai. A Fundação e Hayes estão a vender, quanto tempo poderá o preço aguentar nos 2300?
$BTC $ETH #Robinhood交易业务增长能否延续？ $SOFI manteve os ganhos pré-mercado, continuou a subir durante a sessão, com uma valorização de 13%.
A administração raramente forneceu uma orientação anual para o ano fiscal de 2027, com um EPS de $0,90, um crescimento superior a 50% em relação ao ano fiscal de 2026, enquanto o EPS conhecido para 2026 também cresceu 50% em relação ao ano anterior.
Esta é uma empresa que apresenta um crescimento do EPS de pelo menos 50% durante dois anos consecutivos, e ao estilo de Anthony Noto, esta orientação de $0,9 provavelmente é muito conservadora, o que significa que o crescimento da Sofi em 2027 poderá ser ainda mais rápido.
No entanto, o mercado ainda atribui à Sofi um PE futuro inferior a 20 vezes, o preço das ações da Sofi continua subvalorizado, $20 é o objetivo a curto prazo, e acredito que a Sofi poderá regressar aos $30, o seu máximo histórico, em 2027.
Claro que os riscos não desapareceram, por mais forte que seja a execução da administração, não podem controlar os ventos contrários macroeconómicos. A intervenção do Fed amanhã será o evento mais importante a curto prazo para o preço das ações da Sofi, provavelmente não haverá aumento das taxas, mas a declaração de Waller para dezembro será muito crucial.
Atualizarei o preço-alvo mais recente da Sofi ainda esta semana.$BTC subiu 109%, demorou mais de sete horas para subir de 44% — mas quando olhei para o colchão de segurança, 1,08%, toda a minha animação desapareceu imediatamente.
Abri uma posição longa em 80.046,4, com alavancagem de 100x, agora está em 80.921,8.
De 44% para 109%, um aumento de sessenta e cinco pontos. Em outras posições isso não seria grande coisa, mas com alavancagem de 100x, esses sessenta e cinco pontos foram conquistados com um deslocamento de 875,4 pontos. Em outras palavras, se recuar 875,4 pontos, esse lucro dobrado desaparece por completo.
O que mais temo são as palavras "tão perto". 81.000 está a apenas 78,2 pontos, 0,10% — esta noite já paguei caro por essas três palavras muitas vezes. $ZEC mudou de dono três vezes perto dos 1300, $SNDK ficou colado nos 1300 por duas horas sem conseguir ultrapassar. "Está quase lá" e "vai chegar com certeza" nunca são a mesma coisa.
As três coisas que mais temo: primeiro, a vontade de aumentar a posição e ir para 200%. Segundo, o colchão de 1,08% é muito fino, basta um pequeno imprevisto. Terceiro, está quase amanhecendo, estou exausto, e é justamente agora que preciso estar mais alerta.
Por isso, não vale a pena lutar contra isso. Realizar a maior parte do lucro, mover o ponto de equilíbrio para cima. Se cair para 80.000, reduzir a posição; se subir para 81.000, então observar 82.000. #本周将公布10月FOMC利率决议