#US10YearYieldsNear5%

Os preços ao produtor acabaram de atingir 5,4% ano a ano. A decisão do Fed é em cinco dias. O PPI de agosto preparou o terreno: · Índice geral +0,4% MoM, com a inflação anual a subir para 5,4% · Bens de demanda final +1,1%, liderados por um salto mensal de 24,1% no gasóleo · PPI núcleo +0,2% MoM, abaixo da previsão de 0,3% · PPI núcleo anual ainda em 4,6%, bem acima da meta de 2% do Fed Após a divulgação, as probabilidades de aumento em setembro subiram acentuadamente, com alguns indicadores perto de 73%-74%. O rendimento do Treasury a 10 anos aproximou-se dos 5%. Em Jackson Hole, o presidente Warsh disse que as tendências subjacentes da inflação não "melhoraram significativamente" e recuou na orientação futura. Um CPI elevado tornaria mais difícil justificar uma pausa. O mercado sabe disso. O BCE avançou no mesmo dia, aumentando 25 pontos base para 2,5%, com Lagarde a chamar a decisão de "óbvia". O sinal real estava nas previsões: a inflação núcleo para 2027 foi revista para cima, para 2,6%, antes de abrandar em 2028. Isto não é apenas uma questão energética. A pressão mais ampla sobre os preços está a aumentar em ambos os lados do Atlântico. O CPI de sexta-feira é a última grande divulgação de inflação antes da decisão do Fed a 16 de setembro. O consenso situa-se em cerca de +0,4% MoM e 3,3%-3,4% YoY, com o núcleo esperado em +0,2% MoM e 2,4% YoY. Uma surpresa quente relevante para o PCE tornaria muito mais difícil adiar o aumento de setembro. O BTC recuou para a zona dos 76 mil dólares após várias vezes ter estagnado perto da média móvel de 50 semanas em torno dos 81 mil dólares. Um número às 8:30 AM ET pode decidir se o intervalo se estabiliza ou cai. O que importa mais para o BTC esta semana: CPI, rendimentos ou a função de reação do Fed? #PPIHotCPINext #US10YearYieldsNear5%

“Agora eu sou a casa!” → Scott Bessent. Mas o Bitcoin está a enfrentar um cenário macro brutal: rendimentos dos títulos dos EUA a 10 anos perto dos 5%, Brent crude acima de $100, e o aumento dos receios de inflação está a apertar a liquidez. DXY abaixo de $99. Se isso romper, o Bitcoin poderá finalmente obter o impulso de liquidez de que precisa.

🇺🇸 O Tesouro dos EUA está a aprofundar a sua intervenção no mercado de obrigações. O Tesouro acaba de anunciar uma recompra de 6 mil milhões de dólares em obrigações de 10 a 20 anos — o triplo do tamanho da sua operação anterior de longo prazo. O objetivo: melhorar a liquidez e aliviar a pressão sobre os rendimentos a longo prazo. Mas aqui está a parte interessante: o rendimento a 10 anos ainda subiu para cerca de 4,85%. Se as recompras do Tesouro continuarem a expandir-se, poderá isto tornar-se um catalisador importante de liquidez para ativos de risco — incluindo o Bitcoin? BTC em alta ou em baixa? 👀 $BTC

ÚLTIMA HORA: O Tesouro dos EUA acabou de comprar mais de 5 mil milhões de dólares da sua própria dívida

O Tesouro dos EUA recompra 5,1870,000,000 $ da sua própria dívida.

ÚLTIMAS: O Tesouro dos EUA vai recomprar até 6 mil milhões de dólares em dívida de longo prazo, triplicando a sua operação normal, para tentar manter os mercados de obrigações líquidos depois de os rendimentos atingirem o seu nível mais alto desde antes da crise de 2008. $BICO

$BTC e o mercado cripto mais amplo tiveram uma pequena retração hoje após Bessent anunciar uma recompra do Tesouro de $6B, abaixo dos $8–10B que alguns investidores esperavam. Os rendimentos subiram acentuadamente após o anúncio, o que normalmente é um obstáculo para ativos de risco. Dito isto, nada de significativo foi perdido do ponto de vista técnico. Até rompermos níveis-chave de suporte, ainda espero que o mercado continue a subir. Os próximos grandes catalisadores são o PPI amanhã e o CPI na sexta-feira. Com ambos os relatórios de inflação a serem divulgados em 48 horas, espero que a volatilidade aumente significativamente.

SINAL GRANDE de liquidez para o mercado. Diz-se que o Tesouro dos EUA está prestes a recomprar cerca de 12,5 mil milhões de dólares da sua própria dívida hoje — quase 6× o tamanho típico da sua recompra. Isso pode criar um ambiente de liquidez mais favorável para ativos de risco. $BTC e altcoins podem beneficiar se essa liquidez chegar ao cripto. Observe a reação atentamente.

RENDIMENTO DO TESOURO A 5% VISTO COMO ZONA DE PERIGO CHAVE PARA O MERCADO DE AÇÕES Com o rendimento do Tesouro a 10 anos acima de 4,96%, uma sondagem da Bloomberg mostra que os investidores veem cada vez mais os 5%-5,25% como o nível que pode desencadear uma correção de 10% no S&P 500. Ainda assim, mais de dois terços disseram que a velocidade do aumento do rendimento importa mais do que o nível absoluto, à medida que a inflação e os riscos de subida das taxas pelo Fed se intensificam.

O que realmente valia a pena observar no mercado na noite passada não foi o quanto o BTC caiu, mas sim que o custo do capital subiu novamente. O Brent crude disparou 6,3% para $107,63, o rendimento do Treasury dos EUA a 10 anos aproximou-se dos 5%, e a probabilidade de um aumento da taxa em setembro saltou de 49% para 71,3%. Entretanto, os ETFs spot de BTC registaram uma saída líquida de $282,7 milhões. A primeira reação de muitas pessoas: as instituições estão a fugir. Eu não vejo assim. #PPIHotCPINext #OracleAICloudUp121% #BTCSpotETFOutflows