#UnitreeValuationTest

A próxima fase do HBM pode impulsionar ainda mais $MU e $SKHY na cadeia de valor da AI, porque a memória será integrada diretamente no topo da GPU. zHBM integra memória e computação num único pacote 3D, eliminando a camada intermediária 2.5D e aumentando o valor que os fornecedores de memória podem capturar por acelerador. #BTCETFInflowsSurge #OKXOutcomeF1TI15Recap #TreasuryBuybackTest

A estreia da Unitree testou mais do que o apetite dos investidores; testou o quanto a descoberta de preço pode ser confiável quando o free float é limitado e os limites iniciais de preço estão ausentes. A descida de RMB1,100 para RMB603,08 até 24 de agosto parece severa, mas as ações permaneceram cerca de 300% acima do preço do IPO. A receita do H1 2026 de aproximadamente RMB1,152B e o lucro líquido atribuível de RMB274M mostram um verdadeiro impulso operacional. A minha leitura ponderada: uma capitalização de mercado acima de RMB240B agora requer comercialização, encomendas e lucros que se compõem rapidamente o suficiente para substituir a escassez por suporte fundamental. Até que essa evidência se desenvolva, a volatilidade faz parte do debate sobre a avaliação, não é apenas ruído. Não é aconselhamento, apenas análise. #UnitreeValuationTest

Se tivesse comprado $MU no fecho e vendido na abertura todos os dias desde 1990, $1 seriam cerca de $1,38 milhões. Faça exatamente o oposto — compre na abertura, venda no fecho — e o seu $1 vale 8 cêntimos. Cada dólar do retorno de 35 anos da Micron aconteceu enquanto o mercado estava fechado. Intradiário: −99,92%. Isto não é uma peculiaridade da Micron. É o efeito overnight, e aparece na maior parte do mercado acionista dos EUA.

oficialmente fiquei pessimista em relação ao setor de armazenamento AI a partir do dia em que a Micron divulgou o seu relatório de resultados. Na altura, também senti que o BTC tinha atingido o fundo. Por que não fechei a minha posição na SanDisk acima de 1800, e até a aumentei, enquanto muitos outros optaram por cortar perdas?#BTCETFInflowsSurge #ETHTests2500 #OKXOutcomeF1TI15Recap

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Análise da tendência do $UNITREE 宇树科技: 1. Bolha de avaliação extremamente grande: o atual índice P/L TTM ainda ultrapassa 400 vezes, enquanto a média do setor de equipamentos gerais é apenas 38 vezes, o retorno da avaliação é a linha principal a longo prazo; 2. Desaceleração do crescimento do desempenho: o crescimento da receita em 2025 é de 333%, caindo para 48,54% no primeiro semestre de 2026, o crescimento elevado dificilmente sustentará o valor de mercado exorbitante; 3. Pressão de desbloqueio: após um ano da listagem, grandes acionistas originais terão suas ações desbloqueadas, o que trará pressão contínua de venda; 4. Competição no setor: Tesla Optimus, Zhiyuan, UBTECH e outros continuam a pressionar, o ritmo de comercialização dos robôs humanoides é incerto. Aviso de risco: Os robôs humanoides pertencem a um setor de vanguarda, com rápida iteração tecnológica e alta incerteza de lucratividade. A avaliação atual da 宇树科技 está totalmente antecipando o desempenho de muitos anos futuros, mesmo após uma grande correção, ainda existe um risco muito alto de retorno da avaliação, e comprar cegamente pode resultar em grandes perdas.

#宇树上市后连续回落，估值如何定价？ Dados mais recentes A Yushu Technology tem vindo a corrigir consecutivamente após a sua entrada em bolsa, com uma queda superior a 45% desde o pico, evaporando mais de 200 mil milhões em valor de mercado. A relação preço/lucro atual mantém-se elevada, muito acima da média do setor. O segmento de robôs humanoides tem um prémio de escassez que antecipa expectativas de crescimento futuro. Consenso do mercado A bolha especulativa inicial foi eliminada, aumentando as divergências no mercado, que agora aguarda a concretização dos resultados para digerir a avaliação. Análise da lógica subjacente No primeiro dia de negociação, o valor foi inflacionado por especulação intensa, e a pequena capitalização em circulação agravou a volatilidade; o valor de mercado atual ainda está muito acima do intervalo razoável de 100 a 150 mil milhões definido pelas instituições. O ritmo de implementação comercial e o crescimento dos resultados são os fatores centrais para a avaliação. A curto prazo, a retração do sentimento e o retorno da avaliação aos fundamentos são a grande tendência. Opinião pessoal (apenas opinião pessoal, não constitui aconselhamento de investimento) Estamos numa fase de digestão da bolha em níveis elevados, não é aconselhável comprar impulsivamente. Uma avaliação razoável deve estar vinculada à taxa de crescimento das receitas futuras, aguardando a concretização dos resultados para reavaliar o valor da alocação.

$UNITREE Eu acho que a Unitree foi armada... Por que o fundador da empresa está com uma expressão séria? Empurrar a Unitree para a bolsa é basicamente aproveitar o momento para realizar lucros, e os responsáveis por essa realização de lucros são esses e aqueles capitais. O investimento em valor já não existe mais... Bolha de avaliação: a entrada na bolsa foi supervalorizada, antecipando a história futura dos robôs humanoides, com um índice P/L de centenas no primeiro dia, muito acima do nível do setor, e os resultados não sustentam o preço elevado. Problema de ações: o free float é muito pequeno, no primeiro dia da listagem muitos fundos de IPO venderam com lucro em alta, transferindo as ações para investidores de varejo que compraram a preços elevados, aumentando a pressão de venda e ampliando a queda. Fundamentos abaixo do esperado: o crescimento da receita caiu drasticamente, houve aumento da receita sem aumento do lucro; a receita depende principalmente de compras para pesquisa, com pouca aplicação industrial. Declaração do fundador para esfriar expectativas: afirmou publicamente que a implantação em larga escala de robôs humanoides ainda levará de 2 a 10 anos, quebrando a fantasia de um surto de curto prazo no mercado e acelerando a saída de capital. Simplificando: não é que a empresa piorou, é que a bolha emocional está a desinflar, e o preço das ações está a voltar da especulação para os resultados reais. O preço ainda vai cair, 30 dólares é o teu intervalo de valor real...