$ZEC Двойная стратегия работала 8 дней, шорт 76%, лонг 29%. Два мартингейла ZEC работали больше недели. Шорт с 7-кратным плечом, прошло 45 циклов, накопленная прибыль 30.77U, доходность 76.94%. Средняя цена открытия 837.68, текущая цена около 847, арбитражная прибыль уже покрыла плавающие убытки, себестоимость давно отбита. Тейк-профит установлен на 828, до текущей цены еще 20 долларов, просто ждем. Лонг с 5-кратным плечом, прошло 4 цикла, прибыль 11.57U, доходность 28.93%. Средняя цена открытия 859.91, текущая цена 847, количество добавок использовано только 2 из 9, запас еще большой. Тейк-профит установлен на 895, еще есть 50 долларов пространства. Обе стратегии работают одновременно: шорт ловит откат, лонг ждет прорыва, взаимно покрывая риски. На рынке ZEC за последние две недели вырос с 500 до 870, в краткосрочной перспективе колеблется на высоком уровне, колебания в диапазоне 805-870. Открытый интерес все еще выше 1.5 млрд, плечи остаются высокими, направление пока неясно. Позиции с хорошей прибылью, не торопимся двигаться, ждем срабатывания тейк-профита. #玩转策略 #波动雷达：币种异动观察 /$ZEC #ZEC现货ETF首日成交额1480万美元

#交易之声：你的经验值得被听到 Я буду держать долго, но только $BTC, $ETH и $OKB. Что касается долгосрочного хранения, я выбираю только те активы, у которых достаточно глубокой ликвидности и крепкие фундаментальные показатели. BTC и ETH — это уровень консенсуса, OKB — в экосистеме биржи, логика разная, но все достаточно крепкие. BTC я рассматриваю как цифровое золото: общий объем фиксирован, регулирование ослабевает, институциональные инвесторы входят, в долгосрочной перспективе он без проблем опередит инфляцию. ETH — базовый актив всей экосистемы публичных блокчейнов, уровень стейкинга растет, обращение становится все более ограниченным, объем транзакций в сети восстанавливается, на уровне приложений тоже появляются новинки. Логика OKB немного иная — предложение заблокировано, спрос растет благодаря X Layer и экосистемным приложениям, чем дольше, тем заметнее дефицит. Я не держу мелкие монеты долго. Ликвидность слишком низкая, нарративы меняются слишком быстро, держать их сложно и спать спокойно не получается. В долгосрочном портфеле только эти три, остальное оставляю для краткосрочных возможностей — заработал и вышел.

#闪迪铠侠拟投310亿美元，NAND供需重估 SanDisk и Kioxia планируют вложить 31 миллиард долларов в расширение производства, битва за NAND начинается заранее. Только что увидел новость: SanDisk и Kioxia официально объявили о планах вложить 31 миллиард долларов до 2032 года в расширение производства NAND флеш-памяти в Японии, на заводах в Йоккаити и Китаками, в основном для высокоемкой памяти для AI дата-центров. Эти деньги не тратятся зря. У Kioxia уже были взрывные показатели, цикл роста цен на NAND очень крепкий, AI-инференс изменил структуру спроса, дефицит предложения может продлиться до 2027 года. Goldman Sachs еще более пессимистичен, заявляя, что напряженность сохранится до 2028 года. Однако рынок так не думает. После выхода новости акции SanDisk почти не изменились, колеблясь в диапазоне 1480-1500. Потому что все боятся: если расширять производство, рост цен остановится. Горький опыт предыдущих циклов наглядно это показал. Но это расширение рассчитано до 2029 года, в краткосрочной перспективе не создаст реального давления на предложение, скорее это попытка заранее занять позицию для суперцикла после 2027 года. И, скорее всего, эти деньги пойдут через совместные предприятия и государственные субсидии, а не только SanDisk. Поэтому долгосрочная логика не изменилась, а краткосрочный рынок еще переваривает информацию. Я пока наблюдаю, жду, когда появится ясное направление.

#BTC高位多空拉锯，黄金联动增强 $BTC и $XAU начали тесно взаимодействовать. Наткнулся на отчет Grayscale, в котором говорится, что BTC недавно разошелся с Nasdaq, но все больше сближается с золотом. 90-дневная корреляция BTC с Nasdaq 100 упала с более чем 60% до 33%, тогда как корреляция с золотом выросла с почти нуля в начале года до более 50%. Руководитель исследований Grayscale объясняет это возвращением «торговли на обесценивание валют» — государственный долг США только что превысил 40 триллионов, доходность долгосрочных облигаций растет, и инвесторы начинают искать редкие активы для хеджирования вне государственных облигаций. BTC не контролируется центральным банком и имеет фиксированное предложение, в таких условиях он все больше похож на «альтернативное золото». Grayscale считает, что BTC переходит от высокорисковых технологических акций к редким макроактивам. Золото сейчас около 4470, BTC — около 78400, корреляция продолжает расти. В выходные ликвидность низкая, рынок без явного направления, посмотрим, что будет после открытия американских бирж.

$ZEC резко пошёл вверх, прибыль по коротким позициям почти съедена. Только что посмотрел рынок, ZEC с уровня около 800 сразу поднялся до 844, прямая линия вверх без откатов. Короткие позиции пострадали. Средняя цена открытия 819.02, кредитное плечо 7x, прибыль упала с 70% до 58%, убыток по плавающей позиции уже съел большую часть прибыли. Стоп-лосс на 810.02, до текущей цены не хватает более 30 долларов, приходится смотреть, как прибыль уходит обратно. Длинные позиции, наоборот, в плюсе. Средняя цена открытия 833.67, кредитное плечо 5x, ранее было -6%, теперь в плюсе +5%. Количество добавлений позиций 9 из 9, выдержали долго и наконец дождались отскока. Стоп-лосс на 867.86, до срабатывания ещё более 20 долларов. Причина такого резкого роста понятна. Grayscale Zcash ETF (ZCSH) уже торгуется на NYSE Arca, под управлением активы свыше 310 млн долларов. В отчёте Grayscale говорится, что капитализация Zcash составляет менее 1% от биткоина, если достигнет 2% капитализации BTC, цена может вырасти до 1622 долларов. Как только появилась эта перспектива, деньги хлынули. На графике 815-825 — ключевое сопротивление для краткосрочной торговли, после прорыва следующая цель 850-870. Поддержка около 775-785. Короткие позиции ещё держатся, осталось дождаться срабатывания стоп-лосса на 810. Пока не конец, всё может измениться. #波动雷达：币种异动观察 #ZEC现货ETF首日成交额1480万美元

$TRUMP монета напоминает мне бывший $LAB, но судьба у неё, вероятно, намного длиннее. В последние пару дней я наблюдаю, как TRUMP колеблется между 2.5 и 3.0, и это внезапно напомнило мне о LAB. Но TRUMP отличается от LAB. Ключевое отличие в том, что TRUMP — это президентская монета. Общий объём выпуска — 1 миллиард, и связанные с Трампом организации CIC Digital и Fight Fight Fight LLC контролируют 80% токенов, которые будут разблокированы в течение трёх лет. С точки зрения экономики токенов есть сходства — высокая концентрация и будущие давления на разблокировку. Но судьба у неё гораздо длиннее, чем у LAB. LAB — это альткойн, выпущенный командой проекта, который быстро поднялся и так же быстро упал до нуля. За TRUMP стоит действующий президент США, и пока Трамп на посту, у этой монеты есть внимание, трафик и рынок. Кроме того, она выпущена на блокчейне Solana и уже стала одной из крупнейших мем-монет на цепочке, с суточным объёмом торгов стабильно выше 1 миллиарда долларов. Движение цены тоже похоже. LAB тогда тоже сильно колебался, резко рос и резко падал, что было связано с низкой ликвидностью и высокой концентрацией контроля. Сейчас TRUMP также колеблется между 2.5 и 3.0, постоянно взлетая и падая, что действительно напоминает поведение LAB. #波动雷达：币种异动观察 ——$TRUMP #TRUMP关联地址减持，抛压会否延续？

$ZEC шорт заработал 70%, лонг ещё держится. В эти дни на площадке полно постов про ZEC, у меня как раз есть две позиции, вместе смотреть довольно интересно. ZEC с уровня около 500 долларов поднялся до максимума в 883 доллара, за неделю вырос более чем на 70%. Основным катализатором стало преобразование Grayscale Zcash Trust в спотовый ETF, который 25 августа вышел на NYSE Arca под тикером ZCSH. До выхода новости рынок уже начал забегать вперёд, а в день официального запуска ETF цена начала падать — типичная ситуация «покупай ожидания, продавай факт». На графике краткосрочное сопротивление у ZEC в районе 815-825, поддержка — около 775-785. Сейчас 812 — середина диапазона, направление не совсем ясно. Объём открытых позиций по фьючерсам превышает 1,5 млрд долларов, объём деривативов в 10 раз больше спотового, высокая кредитное плечо. Шорты с прибылью могут ждать тейк-профит, лонги уже полностью наращены, удастся ли продержаться до 867 — вопрос удачи. #波动雷达：币种异动观察 ——$ZEC #ZEC现货ETF首日成交额1480万美元

На площади полно этих двух монет, $TRUMP растет, $ZEC колеблется. Просмотрел ленту рекомендаций, из десяти постов семь-восемь посвящены TRUMP и ZEC, словно это их собственный эфир. TRUMP сегодня довольно силен. С 2.48 он поднялся до 2.9, вырос значительно, сектор Meme тоже получил выгоду. Плюс концепция Трампа привлекает внимание, инвесторы готовы рисковать. Однако есть и мнение, что такой рост носит спекулятивный характер, вход на высоких уровнях может привести к потерям. На площади много тех, кто оптимистичен, и немало пессимистов, разногласия значительные. Сейчас уровень 2.9 — краткосрочное сопротивление, если не удержится, возможен откат к 2.7. ZEC же больше колеблется. Колеблется около 800, вчера пытался пробить 817, не получилось, сейчас 802, пространство для движения небольшое. Grayscale подала пятую версию поправок к Zcash ETF, планируют листинг на NYSE Arca под тикером ZCSH. Новость хорошая, но рынок уже отыграл ее заранее. Крупные держатели ZEC сосредоточили 86.48% предложения в 100 крупнейших адресах, движение крупных кошельков сразу отражается на цене. На площади одни говорят о 1000, другие — что будет падение, никто не может точно сказать. На площади полно постов с этими двумя 🖊️, обе стороны активно обсуждают, атмосфера действительно оживленная, но направление пока неясно. #波动雷达：币种异动观察 ——

#BTC冲高回落，期权到期放大关口博弈 $BTC снова вернулся к 77 000. Вчера, когда цена поднималась до 81 500, казалось, что рост будет сильным, но после выступления Уоша рынок сразу охладился. Минимум в ночь опустился до 76 888, сейчас колеблется около 77 700, откат составил более 2000 долларов. Причины этого отката довольно ясны: Во-первых, выступление Уоша не дало чёткого направления, рынок разочаровался. Все хотели услышать о пути повышения ставок и политической стратегии, но этого почти не было, поэтому быки разошлись. Во-вторых, вчера было исполнено опционов на сумму 6,4 млрд, около 80 000 накопилось много позиций, а хеджирование маркет-мейкеров вокруг даты исполнения усилило волатильность. Кроме того, значительная часть роста была вызвана покрытием коротких позиций, после ухода пассивных покупателей спотовый спрос не поддержал цену, и она упала. В-третьих, рост был слишком быстрым: с 64 000 до 81 500 за несколько дней — более 25%, и прибыльные позиции естественно начали закрываться. Далее посмотрим, сможет ли уровень 77 000 удержаться. Если да, возможна консолидация и восстановление, если нет — цена может опуститься к 75 000 за поддержкой. На этой неделе сначала посмотрим, сможет ли поток ETF улучшиться.

Потратив 18 миллиардов долларов на урегулирование, акции, наоборот, выросли, рынок считает эту сделку выгодной. Meta потратила 18 миллиардов долларов, чтобы закрыть дело о подростковой зависимости, которое могло привести к штрафам астрономического размера. После новости акции выросли более чем на 4% в предторговой сессии. Потому что худший сценарий был гораздо страшнее. Meta сама подсчитала, что в случае проигрыша штрафы только в 4 штатах могут достигнуть 1,4 триллиона долларов, что почти равно рыночной капитализации компании. Citi заявили, что 16,7 миллиарда «гораздо ниже первоначальных требований в 200 и даже 1,4 триллиона», рынок считает, что эта «ядерная бомба» была обезврежена очень выгодно. Кроме выплаты, Meta должна провести изменения для несовершеннолетних пользователей: ежедневный лимит использования по умолчанию — 2 часа, блокировка аккаунта с полуночи до 6 утра, данные подростков нельзя использовать для обучения AI-моделей. Citi считает, что влияние контролируемо, так как подростки составляют менее 1% бизнеса Meta, а среднее ежедневное время использования и так около часа. Но риски не закончились. Это только урегулирование совместного иска 29 штатов, еще более 4300 семейных и индивидуальных исков в ожидании рассмотрения. Рынок принимает, что «неопределенная ядерная бомба» превратилась в «определенный счет», а дальнейшее развитие событий — это настоящее испытание. #Meta巨额和解后股价走高，风险定价重估