#MarvellGoogleChipDeal

Acordul Google al lui Marvell contează mai puțin ca un catalizator al prețului acțiunilor pe o zi și mai mult ca dovadă că infrastructura AI personalizată se extinde dincolo de simpla calculare. Domeniul acoperă TPU-uri și acceleratoare conexe, controlere de stocare, interfețe de rețea și memorie, oferind Marvell mai multe căi potențiale către dezvoltarea Google. Warranturile, care acoperă până la 58,97 milioane de acțiuni la 206,58 dolari, nu reprezintă o achiziție completă de acțiuni. Analitul lor real#BTCBreaks72K #FOMC9To3Split #PopMartEarningsWatch

Acordul Google al lui Marvell contează mai puțin ca un catalizator al prețului acțiunilor pe o zi și mai mult ca dovadă că infrastructura AI personalizată se extinde dincolo de simpla calculare. Domeniul acoperă TPU-uri și acceleratoare conexe, controlere de stocare, interfețe de rețea și memorie, oferind Marvell mai multe căi potențiale către dezvoltarea Google. Warranturile, care acoperă până la 58,97 milioane de acțiuni la 206,58 dolari, nu reprezintă o achiziție completă de acțiuni. Valoarea lor analitică reală este alinierea: dacă executarea crește, așteptările privind veniturile din cipuri personalizate pot crește. Raportul din 27 august FY2027 ar trebui să arate dacă managementul este pregătit să transforme acest potențial în ghiduri. Nu este un sfat, ci doar o analiză. #MarvellGoogleChipDeal

Acțiunea pre-piață din SUA pare puternică — o altă mișcare importantă ar putea avea loc în această seară. $BTC și $ETH câștigă amândoi avânt, cu 67.000 USD BTC și 2.000$ ETH care par să fie niveluri cheie în această săptămână. Între timp, $MRVL a crescut cu 10% după vestea unei comenzi Google. Numele de stocare precum $SNDK rămân sub presiune, adăugând mai multă volatilitate pieței. Rămân optimistă. Semnalele încă indică spre nord. 📈 #XiaomiQ2Earnings #SKHynix40TBuyback #SandiskValuationSplit

Oameni reali vindeau $MRVL când era sub 200 😂 de dolari Acum Google cumpără

Opinia JPMorgan asupra afacerii $MRVL-Google (OW, PT 240 $): "Considerăm important să clarificăm că nu interpretăm anunțul ca pe o victorie a acceleratorului TPU de bază, deoarece programele personalizate din siliciu evidențiate par a fi produse XPU atașate/adiacente TPU (de exemplu, cipuri care stau lângă cipul TPU de bază; MRVL le-a numit "programe care se atașează ecosistemului TPU"). Cu toate acestea, conform calculelor noastre, structura tranzacției implică o medie de ~19,2 miliarde de dolari de venituri potențiale anuale din atașări Google ASIC pentru MRVL până în anul fiscal 33 (240 tranches * 500 milioane = 120 miliarde USD venituri pe parcursul a 6,25 ani), ceea ce ar plasa afacerea echipei în AI ASIC mult peste ținta anterioară pentru ziua analiștilor de ~11 miliarde USD în venituri totale AI ASIC în anul 28. Credem că majoritatea veniturilor din acest acord sunt incrementale față de așteptările actuale ale pieței, iar după ce tranzacția trece prin modelul nostru, putem vedea o cale către ~11,00$ putere de câștig până în anul 2028, semnificativ peste estimările actuale de pe Street de 9,52 $. Deși acordul nu reprezintă un angajament formal de achiziție din partea Google, credem că evidențiază amploarea potențială a oportunităților MRVL și ar putea susține revizuiri pozitive în creștere dacă/atunci când achizițiile vor începe să crească. De asemenea, considerăm că anunțul reflectă extinderea dezvoltării de siliciu personalizat de către Google dincolo de cipul TPU de bază și către domenii adiacente precum rețelistica, stocarea, interfețele de memorie și calculul aproape de memorie, unde mai mulți parteneri pot participa. Analist: Harlan Sur

Marvell a dezvăluit mandate care oferă Google dreptul de a cumpăra până la 58,97 milioane de acțiuni la un preț de 206,58 dolari fiecare, care pot fi exercitate până în august 2033. Mandatele sunt legate de ținta de venituri a Google pentru achiziția de cipuri personalizate și ar putea reprezenta aproximativ 12,2 miliarde de dolari la prețul de exercițiu dacă ar fi exercitate integral. Google nu a plătit acea sumă și nu a blocat toate comenzile viitoare. Aranjamentul leagă scara achizițiilor de un stimulent de capital, consolidând potențial cooperarea pe termen lung și certitudinea lanțului de aprovizionare pentru cipurile personalizate. De ce contează: Marii furnizori de cloud folosesc instrumente de capital împreună cu contractele de achiziții pentru a asigura capacitatea și a face mai dificilă ieșirea relațiilor cu furnizorii-cheie. Citește articolul complet: https://t.co/TyPnROc5fn

$MRVL oferă $GOOGL opțiuni de a cumpăra 12,2 miliarde de dolari din companie. "Acordul Marvell-Google acoperă o gamă largă de tehnologii utilizate cu TPU-urile, inclusiv procesoare care rulează modele AI, gestionează stocarea datelor și transferă informații între rețele." Ceea ce ar putea duce la venituri de ~120 miliarde de dolari până în 2033. Marvell are, de asemenea, mandate separate cu $AMZN după achiziția Celestială (pentru achiziția de țesături fotonice). Îți amintești vremurile bune când Jensen spunea că Marvell va fi următoarea companie de $1T+? Se pare că Nvidia știa că Marvell "se conectează" în toți hyperscalerii cu mandate.

Acum douăzeci și doi de ani, Google a devenit public la prețul de 85 de dolari pe acțiune. Lucram în tehnologie enterprise în 2004. Căutarea părea o ușă utilă către web — nu ca fundația unei companii care avea să cuprindă publicitatea, Android, YouTube, cloud, cipuri personalizate și vehicule autonome. IPO-ul a evaluat Google la puțin peste 23 de miliarde de dolari, după 1,47 miliarde de dolari în venituri din 2003. Alphabet valorează acum aproximativ 4,2 trilioane de dolari, iar ultimul trimestru a produs aproape 120 de miliarde de dolari. Căutarea încă plătește cea mai mare parte a ambiției Google. AI își schimbă rolul de la direcționarea oamenilor către informații către răspunsul la întrebări și îndeplinirea sarcinilor. Acest lucru îi ajută pe utilizatori, dar amenință editorii, comercianții și advertiserii construiti în jurul click-urilor. Google trebuie să creeze noi formate comerciale fără a umple răspunsurile cu dezordine sponsorizată sau fără a înfometa rețeaua de trafic. Cloud are cel mai puternic argument ca motor independent de creștere. Google poate vinde cipuri, calculatoare, Gemini, date, instrumente de securitate și agenți chiar dacă Gemini nu conduce niciodată piața de consum. Clienții enterprise, însă, își doresc opțiuni între cloud-uri și modele — nu o altă platformă închisă. YouTube este, practic, afacerea media a Google—și, probabil, cea mai mare afacere media din lume. Combină difuzarea, creatorii, căutarea, streamingul, abonamentele, televiziunea conectată și publicitatea. IA poate îmbunătăți descoperirea, dublajul și comerțul. De asemenea, poate inunda YouTube cu conținut sintetic ieftin și poate ridica întrebări despre calitate, compensația creatorilor și încredere. Android, Chrome și Workspace asigură distribuția pe telefon, browser și zi lucrătoare. Aceasta susține adoptarea, dar atrage atenția asupra neplatelor, a grupărilor și a puterii de piață. Waymo este cea mai credibilă afacere a Google în afara software-ului. Provocarea sa este operațională: vehicule, flote, asigurări, reglementări și încredere publică. Nu va scala ca o aplicație. O lecție din trei decenii legate de tehnologia enterprise: leadershipul tehnic și adoptarea comercială sunt discipline diferite. Companiile rareori standardizează modelul care câștigă benchmark-ul din această lună. Ei aleg ce funcționează cu datele, sistemele de identitate, politicile de securitate și arhitectura existentă. Google are piesele necesare, dar istoria sa de schimbare a direcției produsului și reputația inegală în rândul cumpărătorilor enterprise rămân obstacole. Avantajul Google nu este doar Gemini. Controlează o mare parte din lanț, de la cipuri și centre de date, până la modele, aplicații, publicitate și distribuție. Aceste afaceri pot, de asemenea, să lucreze unele împotriva altora. Răspunsuri mai bune pot reduce traficul web. Automatizarea poate reduce controlul advertiserilor. Mediile sintetice pot îndepărta creatorii. Gruparea poate atrage autoritățile de reglementare. Google nu are nevoie de un alt experiment. Trebuie să demonstreze că Search, Cloud, YouTube, Workspace și Waymo devin mai puternice împreună — și pot susține o parte din factura infrastructurii. Întrebarea nu mai este dacă Google poate construi inteligență artificială. Este ceea ce face Google în continuare cu el.