Допис
晚点再说
#NebiusAI云业务高速增长迎来财报检验 这周AI板块迎来Neocloud财报，过去20个交易日 CRWV和NBIS 均跌了40%+,这两家财报业绩这块不会难看。
CRWV和NBIS虽然靠出租算力作为主营业务，但模式上不太一样，CRWV是资本开支约六成靠借钱，借越多利率越高，NBIS是大部分靠预付款和股权融资，利息成本不大，无非就是股权摊薄，所以NBIS在营收体量比不过CRWV的背景下，市值高于CRWV近100亿美金，市场更愿意给NBIS更贵估值。
NBIS截至 Q2 拥有约80亿美元现金，Meta 还给了 150 亿美元的算力兜底协议，客户预付款能覆盖 60% 开支，相较CRWV还有一个优势就是未来数据中心建设成本低，NBIS数据中心主要在欧洲、新泽西，新增规划没有德州，CRWV新增数据中心有德州规划，这部分成本一定会上升。
综合来看，NBIS融资成本没有CRWV高，未来新增数据中心成本低，市场预期NBIS 2026指引总ARR 在70-90亿美元中值或上端，一旦达到80亿美金，那这次财报有很大可能将NBIS从新云融资担忧里剔除，150美元可以作为这季度估值修复的参考情景。
Застереження. Вміст, опублікований на OKX Orbit, надається виключно в інформаційних цілях. Докладніше
Відповіді
Ще немає коментарів. Додайте першу відповідь!
Популярна криптовалюта
BTC/USDTBitcoin
$73 487,8+0,00%
ETH/USDTEthereum
$2 045,38+0,01%
OKB/USDTOKB
$95,83+0,01%
Сьогоднішні ринкові новини
1#BTC впав нижче 75 000 доларів США перед публікацією індексу споживчих цін США за жовтень
2#Корекція акцій AI: UBS заявляє про перезавантаження позицій, Банк Англії попереджає про ризик краху
3#Трамп заявив, що ймовірність масштабного удару по Ірану низька, ціни на нафту різко впали