Postare
Rick .w
这么多钱砸下去，到底什么时候开始赚钱？
AI这轮行情已经进入第二阶段了
#英伟达支持OpenAI俄亥俄AI工厂
以前大家讨论的是：谁的GPU更强？谁的模型更强？
现在开始变成：谁还能借到足够多的钱？
今年科技巨头为了数据中心、GPU、电力和网络开始大规模发债。与此同时，美国政府本身也在大量融资，两边同时向债券市场要钱，结果就是长端资金越来越贵。
今天美国30年期国债收益率已经冲到5.326%，创2007年以来新高。
这就出现了一个很有意思的矛盾：AI越火 → 资本开支越大 → 融资需求越高 → 长端利率越容易维持高位 → 高估值科技股反而承受更大的估值压力。
所以我依然长期看好AI，但现在会越来越挑公司。
算力、存储、网络、电力这些“卖铲子”的需求我认为还会继续增长，但最终真正能穿越这一轮AI军备竞赛的，不只是技术最强的公司，而是能够把几百亿美元资本开支真正变成订单、利润和现金流的公司。
AI行情可能远没有结束$BB
Declinarea responsabilității: conținutul OKX Orbit este furnizat doar în scopuri informative. Aflați mai multe
Răspunsuri
Încă nu există niciun comentariu. Fiți primul care răspunde!
Mediatizate pe piață astăzi
1#BTCBreaks72K
2#FOMC9To3Split
Populare
3#PopMartEarningsWatch
