Postare

两大巨无霸上市，宏观政策收紧，我却并不担心流动性 作为科技股的投资者自然对于短端利率非常的敏感，因为通常我们认为较低的利率水平会带来较高的投资，和比较充沛的流动性带来估值的提升 但是最近的这两个消息都代表着总水位的下降和两个巨无霸的吸水 但是我们应该担心吗？我认为不是 1.宏观的鹰派政策恰恰是ai大规模的基建带来的，几大科技巨头的现金流转负。在债券市场融资，因为他们认为数据中心带来的利润足够覆盖，或者说远超他们的借贷利率。从而推高了整体的利率水平，带来了美联储偏鹰派的政策。 2.两大巨无霸公司的上市，一定程度上会造成吸血，但我相信价值回归。如果这个吸血会带来估值的收缩，那么这是好事，我们可以投资被低估的企业。同时我也认为欧美两家理应得到高关注度和高估值 综合来看，作为科技股的长期投资者，我并不认为这是坏事 #OpenAI与Anthropic估值竞赛升温 #消费动能转弱，9月政策仍受通胀制约