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今天SNDK这根大阳线，终于把憋着那口气吐出来了。 前几天财报出来我是真没看懂——营收89.7亿，环比干到51%，毛利率84.6%，数据中心业务直接翻倍，结果股价还挨打。当时我在地铁上单手举着手机，胳膊都酸了，心里就一句：这都不满意，市场到底要啥？ 后来才琢磨过来，大家不是嫌它不赚钱，是怕这钱留不住。存储周期谁没吃过亏？涨价时人人股神，产能一上来利润说没就没了。 今天投资者日我偷偷在走廊看盘，看到8家客户签长期协议，覆盖2027财年约50%出货量、2028财年约三分之二，心脏咯噔一下。这逻辑好像通了——它在试图摆脱周期股那个老路子，把自己包装成AI数据仓库。2028到2030年目标约80%毛利率、约50%自由现金流率，还把剩余现金全返给股东，市场今天愿意买单应该也是看到这个。 不过长期目标终究还是目标…NAND价格回落以后能剩多少，还得一季一季看。 但我前天差点割了SNDK，手都放鼠标上了，你说气不气？以前只盯着NVDA算力，现在终于有人认真看存储了。害，你们觉得这轮能走多远？$SNDK #CPI与PPI同步降温，加息分歧扩大 #标普收盘再创新高，8000点预期升温 #闪迪投资者日后，长期目标成焦点