المنشور

昨天冲高止盈离场，平掉了全部多单，现在回看，这个选择躲过了一大波回调。 资本市场风险无处不在，方向判断出现偏差，就很容易持续承压。MU一路回落至706，前期跌幅偏小，不少人觉得走势偏稳，如今补跌行情如期到来。同属存储赛道，该来的调整不会缺席。 结合财报数据能够确定，存储行业本质就是周期品种，所谓超级周期，终究还是周期行情，如果还死守存储长期供不应求的观点，很容易高位被套。存储本质就是标准工业品，产能可以持续扩张。现在晶圆产线全天候持续投产，算力数据体量庞大就会存储紧缺的说法，完全站不住脚，互联网泡沫时期同样炒作过数据爆发的故事。 存储扩产的速度远比散户预想更快，大部分人的认知都是媒体传递的信息，缺少产业一线视角。厂商签订长协订单，本质就是预判产能快速扩张、后续大概率出现供大于求。很多散户看到长协消息盲目亢奋，但长协存在变数，价格下行阶段企业完全可以放弃长协选择现货采购，长协订单同样存在水分，当年互联网泡沫破裂前，就出现大量虚假订单炒作。 技术层面来看，存储板块还有不小的下跌空间，周线级别调整周期漫长，波动起伏极大，后续一定会迎来第二次探底。未来一到三个月行情大概率磨底，行情不管先反弹还是先下探，最终都有探底过程。目前场内丰厚获利盘仍未充分出逃，想博弈反弹只能短线快进快出，不要长期持有。中低端存储赛道长期竞争格局会持续变化。不要轻信美方不采购国产存储的说辞，资本永远优先考虑成本，当前大量产业链产能早已落地国内。中国制造具备极强竞争力，存储板块估值存在重估压力。就算是门槛偏高的HBM，技术壁垒也持续被突破。不要被自媒体研报洗脑，只要行业存在高额利润，国内产业链就会持续攻关追赶，这是十分确定的趋势。美国持续出台限制政策，侧面印证了国内半导体产业链追赶速度远超市场预期。 回顾过往赛道行情，新能源曾经热度极高，特斯拉股价持续承压，车企开始大幅降价促销，核心就是估值迎来重塑，商业航天赛道也是一样，发射成本持续下探，海外龙头优势不断被压缩。芯片领域虽然起步存在差距，但追赶速度远超舆论宣传，国内半导体已经形成完整产业集群，迭代速度只会越来越快。 炒股不要盲目跟风各类资讯消息，绝大多数消息都是资金用来引导散户情绪的工具。 执着抱团炒作存储赛道，和当年盲目炒鞋没有本质区别。 如果看好AI赛道长期机会，英伟达、英特尔、台积电、微软、谷歌这类龙头会是更稳妥的选择，即便短期被套，长期修复机会更大。周期赛道一旦被套，磨底时间动辄长达十几年。#美联储三票主张加息，今晚PCE成新看点