Observación del mercado de Matrixport: BTC supera los USD 110,000, ¿puede continuar el repunte del mercado?
La semana pasada (del 3 al 10 de junio), BTC se recuperó después de un retroceso del 10% y una liquidación de derivados de USD 1.9 mil millones, superando la marca de USD 110,000 a corto plazo. El 5 de junio, afectado por el conflicto entre Trump y Musk, BTC llegó a acercarse a los USD 106,000 y hasta los USD 100,372 bajo el pánico del mercado, protegiendo por poco la marca de los USD 100,000. Los datos de nóminas no agrícolas impulsaron a BTC a USD 110, 530, la mayor ganancia del 10.12% durante la semana, y ahora se mantiene estable en torno a los USD 109, 450. En comparación con BTC, ETH se ha recuperado con más fuerza, impulsado principalmente por los vientos de cola macroeconómicos y la repatriación de fondos. El precio spot actual de ETH es de alrededor de USD 2, 675 (Binance, 15:00 del 10 de junio).
Interpretación del mercado
:BTC superó los USD 110,000 a corto plazo y el sector DeFi llevó al mercado a subir
La semana pasada, BTC cayó brevemente por debajo de los 101.000 dólares debido al pánico del mercado causado por el conflicto entre Trump y Musk, y ETH retrocedió sincrónicamente, y las monedas principales estuvieron generalmente bajo presión. Con los datos de nóminas no agrícolas superando ligeramente las expectativas, el apetito por el riesgo se recuperó, con BTC y ETH liderando el repunte, y los líderes de DeFi como SOL, AAVE, UNI, MKR subieron más del 13% en una sola semana. La capitalización total del mercado de criptomonedas aumentó a USD 436 millones, con liquidaciones largas que representaron el 87%, y la capitalización total del mercado de criptomonedas aumentó a USD 3.56 billones. El Índice de Pánico y Avaricia subió a 71, con un importante retorno de fondos y una aceleración de la rotación del sector.
La principal fuerza impulsora del aumento es que después de la liquidación de los fondos altamente apalancados en la etapa inicial, se libera la presión de venta, se restablece la liquidez y la estructura del mercado es más saludable; En segundo lugar, el presidente de la SEC emitió una señal positiva sobre la política de exención de DeFi, y la política fue favorable y se restableció el sentimiento de los inversores. A corto plazo, el mercado seguirá prestando atención al impacto de los datos macroeconómicos, como el IPC de EE.UU., en el apetito por el riesgo esta semana.
Los datos de las nóminas no agrícolas de EE.UU. superaron ligeramente las expectativas, y el sentimiento del mercado fue optimista
Lasnóminas no agrícolas de EE.UU. aumentaron en 139.000 en mayo, un nuevo mínimo en los últimos tres meses, pero por encima de la expectativa del mercado de 126.000, y la tasa de desempleo se mantuvo estable en el 4,2%. Después de la publicación de los datos, los tres principales índices bursátiles de EE. UU. subieron colectivamente y los precios del oro cayeron ligeramente.
Recientemente, la línea principal de la negociación de acciones estadounidenses todavía se centra en la expectativa de un "aterrizaje suave" de la economía y cambios en las políticas comerciales chino-estadounidenses. Los datos actuales de empleo e inflación muestran una modesta desaceleración de la economía, una tasa de desempleo estable y un retraso en las expectativas del mercado de un recorte de tasas de la Fed. Al mismo tiempo, Estados Unidos y China han reanudado las consultas de alto nivel sobre la cuestión de los "aranceles recíprocos", aunque las negociaciones aún no han avanzado sustancialmente, y el mercado es cautelosamente optimista sobre la flexibilización de las políticas.
En general, los datos de las nóminas no agrícolas fueron ligeramente mejores de lo esperado, lo que proporcionó cierto apoyo a las acciones estadounidenses y al dólar estadounidense, y el apetito por el riesgo repuntó por etapas, pero aún existen incertidumbres geopolíticas y de políticas.
El conflicto público de Trump con Musk se ha extendido al mercado global
El jueves pasado (5 de junio), Trump y Musk se enfrentaron por la "Beautiful Big Act", y la cancelación de los créditos fiscales para vehículos eléctricos y las políticas de créditos de carbono afectó gravemente las ganancias de Tesla. Afectado por esto, el precio de las acciones de Tesla se desplomó más del 14% el 6 de junio, evaporando alrededor de $ 150 mil millones en valor de mercado, y los tres principales índices bursátiles de EE. UU. también cayeron en todos los ámbitos, con el Dow, el S&P 500 y el Nasdaq cayendo un 0,25%, 0,53% y 0,83% respectivamente.
Los tres principales índices bursátiles de EE.UU. cayeron colectivamente el mismo día, y el mercado de criptomonedas fluctuó violentamente, con BTC cayendo hasta USD 100, 372 y ETH cayendo más del 7%. Además del evento "Tema" en sí, esta ronda de ajuste del mercado también ha superpuesto múltiples presiones, como la toma de ganancias después del aumento anterior, el aplazamiento de las expectativas de recorte de tasas de interés de la Fed y la lentitud estacional de la liquidez.
Los fondos de ETH ETF han vuelto, y la innovación financiera se ha convertido en la línea principal
,con una entrada neta de 815 millones de dólares en los últimos 20 días, y una entrada neta acumulada (658 millones de dólares) por primera vez desde principios de año, con una clara tendencia de retorno de capital. ETH se recuperó más que BTC, beneficiándose de la implementación acelerada de aplicaciones clave como las stablecoins y la tokenización de activos. Los gigantes de los pagos, como Visa, Mastercard y Stripe, están desplegando activamente las stablecoins de ETH, y las plataformas de criptomonedas como Coinbase y Robinhood están reforzando los escenarios de innovación financiera, y la estructura del mercado de ETH está cambiando gradualmente de estar impulsada por la especulación a estar impulsada por las aplicaciones.
Más informaciónEl nuevo presidente de Corea del Sur
promueve la institucionalización de las stablecoins y los ETF, impulsando el retorno del capital regionalDespués
de que Lee Jae-myung fuera elegido presidente de Corea del Sur, el partido gobernante propuso rápidamente la Ley Básica de Activos Digitales, relajó el umbral para que las empresas locales emitieran stablecoins y promovió la legalización de los ETF de activos virtuales. El proceso de institucionalización del mercado de criptomonedas de Corea del Sur se ha acelerado, el calor de las transacciones en el mercado sigue aumentando y las políticas favorables han promovido el regreso de los fondos a los activos locales en won surcoreano.
El tamaño total de los fondos de criptomonedas alcanzó un nuevo máximo, y la tendencia de diversificación de la asignación de activos se fortaleció
, conlos activos globales de fondos de criptomonedas bajo gestión alcanzando los USD 167 mil millones en mayo, con una entrada neta de USD 7.05 mil millones en un solo mes, acelerando la entrada de fondos en el mercado de criptomonedas. Según los datos, el BlackRock Spot BTC ETF (IBIT) superó los USD 70 mil millones en activos en 341 días de negociación, e IBIT tenía el 2.8% del suministro mundial total de BTC.
En comparación, los fondos de renta variable global registraron salidas netas de 5.900 millones de dólares, y los fondos de oro registraron sus primeras salidas netas en 15 meses. Los criptoactivos se han convertido gradualmente en una asignación regular de carteras de inversión y han surgido cambios estructurales en el mercado.
En la actualidad, más de 120 empresas que cotizan en bolsa han incluido BTC en su tesorería, y MicroStrategy posee 580,000 BTC, con un valor de mercado de más de USD 61 mil millones. Según el análisis, si BTC cae por debajo de los USD 90,000, aproximadamente la mitad de las empresas tenedoras de monedas enfrentarán el riesgo de pérdida, venta pasiva o desencadenar una estampida en la cadena. El giro de la prima de GBTC en escala de grises y los casos de tormenta eléctrica relacionados han hecho sonar la alarma sobre el actual modelo de tesorería de criptomonedas, y la industria debe tener cuidado con el apalancamiento excesivo y los riesgos de liquidez.
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