Vances nyeste beholdninger er faktisk ganske egnet for vanlige folk å studere Det ser ut til å være ganske mange varianter, men etter å ha brutt dem ned, er ideen veldig enkel: QQQ 24 % SPY 24 % DIA 24 % De tre bredt baserte indeks-ETF-ene står til sammen for 72 % De resterende posisjonene fordeles deretter på langsiktige amerikanske statsobligasjoner, gull, Bitcoin, Rumble, råolje og andre eiendeler Jeg mener det er tre aspekter ved dette settet verdt å merke seg: (1) Kjerneposisjonene er svært konsentrerte QQQ er ansvarlig for teknologisk vekst, SPY dekker S&P 500, og DIA heller mot tradisjonelle blue-chip-aksjer. Disse tre ETF-ene utgjør i hovedsak grunnlaget for hele porteføljen (2) Små stillinger har ulike funksjoner Gull- og amerikanske statsobligasjoner var defensive, Bitcoin og Rumble ga større motstandskraft, og råolje økte eksponeringen mot en annen aktivaklasse (3) Det som virkelig påvirker porteføljens ytelse er fortsatt 72 % kjerneposisjonen Mange, når de ser en posisjon, fokuserer først på Bitcoin og enkeltaksjer, som er mer iøynefallende deler, men når det gjelder posisjonsandel, er indeks-ETF-er nøkkelen til total avkastning For vanlige investorer er det kanskje ikke nødvendig å kopiere proporsjonene hans, men denne tilnærmingen er verdt å vurdere Først, alloker de fleste av posisjonene dine til kjerneressurser du lenge har foretrukket godt, og bruk deretter små posisjoner til å delta i andre muligheter Til syvende og sist handler investering ofte om posisjonsstruktur, disiplin og holdetid Hva synes du om denne "72 % bredbasert ETF + 28 % andre eiendeler"-fordelingen?

Hvis du bare kjenner QQQ, er det kanskje du ikke innser at Nasdaq 100 tilbyr så mange forskjellige måter å spille på Jeg har samlet 9 hovedstrøms Nasdaq 100-relaterte ETF-er (data samlet per 2026/7/31), og sammenlignet dem fra flere dimensjoner: skala, gebyrsatser, avkastning det siste året og strategiegenskaper 1. Den mest klassiske QQQ Eiendelsstørrelse 452,8 milliarder dollar, avgiftsrente 0,18 %, ettårsavkastning +34,03 % — Kjerneverktøyet for sporing av Nasdaq 100 2. Velg QQQM for lave renter Eiendelens størrelse $97,1 milliarder, gebyrsats 0,15 %, ettårsavkastning +34,20 % — Langsiktig allokering kan være et sentralt fokus 3. Utnytteverktøy TQQQ (3x lang) Avkastning det siste året: +47,34 % QLD (2x lang) Avkastning det siste året: +31,50 % Giring forsterker avkastning og volatilitet, noe som gjør det mer egnet for kortsiktige tradere eller investorer med tydelig risikotoleranse 4. Kontantstrømstrategi QQQI Avkastning det siste året: +16,01 % QYLD Fortjeneste det siste året: +19,45 % Forbedre avkastningen gjennom opsjonsstrategier, men kan ofre noe oppsidepotensial i et bullmarked 5. Hekkeverktøy SQQQ Nasdaq 100 -3x Inverse ETF, 1-års avkastning -46,68 % Brukes hovedsakelig til kortsiktig sikring og egner seg ikke som langsiktig investering 6. Diversifiser vekter QQEW / QQQE Reduser konsentrasjonen av store teknologiselskaper ved å vekte dem likt

De ønsker å stole på amerikanske aksjer for langsiktig kontantstrøm, men ønsker ikke å plukke ut en haug med enkeltaksjer selv Du kan bli kjent med disse 5 utbytte-ETF-ene først 1. VIG | Vanguard Dividend Appreciation ETF Utbytteavkastning omtrent 1,54 %, kostnadsgrad 0,04 % Hvis du liker å holde selskaper av høy kvalitet som jevnlig øker utbyttet over tid, kan du sjekke det ut 2. SCHD | Schwab US Dividend Stock ETF Utbytteavkastning omtrent 3,13 %, kostnadsgrad 0,06 % Blant de fem har den høyest utbytteavkastning, og balanserer utbytte, selskapets kvalitet og fundamentale forhold, noe som gjør den til en favoritt blant mange utbyttebetalende investorer 3. VYM | Vanguard High Dividend Yield ETF Utbytteavkastning omtrent 2,29 %, kostnadsforhold 0,04 % Beholdningene er svært diversifiserte, og dekker hovedsakelig store amerikanske selskaper med høyt utbytte, egnet for dem som ønsker enkel, lavkostutbytteinntekt. 4. DGRO|iShares Kjerneutbyttevekst-ETF Utbytteavkastning omtrent 1,89 %, kostnadsgrad 0,08 % Fokuser på selskaper som kontinuerlig kan øke utbyttet, noe som gjør dem mer egnet for langsiktig beholdning og utbyttereinvestering 5. CGDV|Capital Group Utbytteverdi-ETF Utbytteavkastning omtrent 1,18 %, kostnadsgrad 0,33 % Dette er en aktivt forvaltet ETF, hvor fondsforvaltere aktivt velger selskaper med utbyttepotensial og verdiattributter Ovenstående er kun for informasjonsdeling og utgjør ikke investeringsrådgivning

Siste 13F av 8 toppinstitusjoner: Hvor går kapitalen? Jeg samlet rebalanseringen av amerikanske aksjer i andre kvartal av disse institusjonene i et diagram og fant flere bevegelser verdt å merke seg: Berkshire: Alphabet endte med omtrent 37,8 milliarder dollar i eierandeler, og fortsatte å øke sin eierandel i Google samtidig som de økte eierandeler i Delta Air Lines og D.R. Horton Tiger Global: Økte eierandeler i AMD og SpaceX, samtidig som aksjene i Google, Nvidia og Meta ble redusert Apalusa: Økte eierandeler i Amazon, Broadcom, Uber, CoreWeave, og fortsatte å satse på AI-datakraft og skybasert databehandling Bridgewater: Betydelig økt energi- og forsyningsallokering Lone Song Capital: Konsentrerte beholdninger i ASML, Applied Materials og Seagate, og fortsatte å nærme seg halvlederutstyr og lagringskjeder Når man ser på disse institusjonene samlet, blir én finansieringsvei stadig tydeligere: AI-brikker → halvlederutstyr→ lagring→ datasentre → strøm Institusjoners AI-implementeringer har tydelig begynt å spre seg gjennom hele industrikjeden Google, AMD, TSMC, ASML, Anvendte materialer, lagring, kraft...... Fra nå av vil jeg fokusere mer på halvlederutstyr, datasentre og strøm Årsaken er enkel: AI-forbruket fortsetter å øke, og faller til slutt inn i brikker, servere, datasentre og strøm Det er allerede noen tegn i denne sesongens 13F, så vi vil fortsette å se hvordan denne ruten utvikler seg

Buffett solgte amerikanske aksjer i tre år og har endelig begynt å kjøpe dem tilbake Berkshires nylig utgitte finansrapport for andre kvartal 2026 viser: I andre kvartal var aksjekjøpene på rundt 23,47 milliarder dollar, omsetningen rundt 3,69 milliarder, og netto kjøp nærmet seg 19,8 milliarder dollar Dette er også første gang på over tre år at Berkshire igjen har blitt nettokjøper etter 14 sammenhengende kvartaler med nettosalg Ved utgangen av juni hadde Berkshires rettferdige verdi av egenkapitalinvestering nådd 323,8 milliarder dollar De fem største aksjene er Alphabet (Google), American Express, Apple, Bank of America og Coca-Cola Den mest fascinerende er fortsatt Alphabet Berkshire begynte først å bygge opp posisjoner i fjor, og i andre kvartal i år økte de betydelig sine eierandeler, med omtrent 10 milliarder dollar Buffett innrømmet tidligere at Alphabet var et selskap han kjøpte sent, og at han tok den opprinnelige beslutningen om å bygge stillingen Noen som holder nesten 400 milliarder dollar i kontanter og har ventet i mer enn tre år, setter nå nesten 20 milliarder dollar tilbake i aksjemarkedet. Dette betyr kanskje ikke at amerikanske aksjer vil stige umiddelbart, men det viser i det minste at noen priser begynner å få ham til å føle at det er verdt å kjøpe Om den vil fortsette å falle senere, vet jeg ikke Men hvis du virkelig blir fanget, er det i det minste en psykologisk trøst å kunne sitte ved samme bord som standardguden, haha

#财报观察员: AMD og SpaceX er i ferd med å overdra, med Circle som den store finalen Følgende «karakterkort» ser ikke bare på individuelle selskapers prestasjoner Det var mer som en konsentrert inspeksjon av tre hot tracks: AI, kommersiell luftfart og stablecoins AMDs mest kritiske spørsmål er om etterspørselen etter AI-brikker virkelig har gått fra «forventninger» til «ordre» Markedet er ikke lenger fornøyd med bare å høre veksthistorier; det bryr seg mer om datasenterinntekter, MI300-seriens leveranser, tempo i kundeonboarding, og om bruttomarginene kan fortsette å øke Hvis AI-virksomheten fortsetter å overgå forventningene, har AMD en sjanse til å bevise at de ikke bare er et alternativ under Nvidias narrativ Omvendt, uansett hvor høy verdsettelsen er, vil temaet vende tilbake til selve inntjeningsrealiseringen SpaceX sin betydning går utover bare å være et romfartsselskap Starlink-brukervekst, oppskytningsfrekvens, kommersielle inntekter og kontantstrømkapasitet vil avgjøre om markedet er villig til å fortsette å tilby høyere premier for «rominfrastruktur». Tidligere kjøpte folk fantasi; nå handler det om hvorvidt en virkelig reproduserbar og bærekraftig forretningsmodell kan oppstå etter oppskalering Den siste sirkelen kan være den viktigste variabelen å undersøke i denne observasjonsrunden Omfanget av stablecoins er bare overfladisk; det som virkelig påvirker verdsettelsen, er om renteinntektene er solide, om compliance-barrierer kan fjernes, og om USDC kan oppgradere fra et handelsverktøy til et globalt betalings- og oppgjørsnettverk Da markedet begynte å diskutere fremtiden til stablecoins, leverte Circle faktisk en karakterutskrift om kryptovaluta finansiell infrastruktur KI tjener penger på datakraft Luftfart fokuserer på en lukket kommersiell sløyfe Stablecoins fokuserer på etterlevelse og kontantstrøm Historier kan øke stemningen, men bare resultatrapporter kan bekrefte prisene Denne runden, hvem som kan sende inn oppgaven, og hvem som bare skal fortelle historien, vil snart ha svaret Kun for kommunikasjonsformål og utgjør ikke investeringsrådgivning

#30年期美债收益率创19年新高 Renten på 30-årige statsobligasjoner nådde et 19-årig høydepunkt, og markedets reelle handel handler ikke lenger bare om hvorvidt Fed vil kutte rentene neste gang En dypere bekymring er at det amerikanske finansdepartementet vil fortsette å utstede store obligasjoner i årene som kommer. Med høye underskudd, stor etterspørsel etter refinansiering og deltakelse fra utenlandske kjøpere, endres også deltakelsesnivået. Etter hvert som tilbudet øker, krever kjøpere naturlig høyere avkastning 30-årsrenten stiger saktere enn kortsiktige renter, men virkningen er bredere: Hvis boliglånsrentene ikke faller, vil eiendomsgjenopprettingen bli undertrykt Langsiktige finansieringskostnader for selskaper øker, noe som gjør ekspansjon, tilbakekjøp samt fusjoner og oppkjøp mer forsiktige Rentene som betales av den amerikanske regjeringen hvert år fortsetter å øke, og det finansielle spilleromet blir stadig trangere Selskaper i det amerikanske markedet som er avhengige av fremtidig overskudd for å støtte sine verdsettelser, er under spesielt stort press Mange tolker dette som at «båndene har falt.» Men fra et kapitalperspektiv kan langsiktige amerikanske statsobligasjoner allerede gi svært høy risikofri avkastning. Hvis globale fond sammenligner risikoaktiva med kontanter og obligasjoner, må verdsettelsessystemet beregnes på nytt Deretter, i tillegg til inflasjon og Feds uttalelse, er det tre andre ting å følge med på: Er etterspørselen etter amerikanske statsobligasjonsauksjoner sterk nok? Vil den langsiktige premien fortsette å øke? Kan vi se tegn på konvergens med budsjettunderskudd? 30-årige statsobligasjonsrenten er fortsatt høy, noe som indikerer at verdens viktigste prisindeks fortsatt er under press Denne runden med svingninger er kanskje ikke over ennå #美债 #美联储 #宏观 #美股 #资产配置

Amazon er opp +15 % i dag. Jeg føler markedet begynner å revurdere én ting: store teknologiselskapers AI-investering kan gi raskere avkastning enn forventet. Siden begynnelsen av dette året har Big Techs resultater vært ganske annerledes. Markedets største bekymring er klar: Microsoft, Google og Amazon fortsetter å øke AI-investeringer, kjøpe brikker og bygge datasentre, men når vil disse investeringene virkelig omsettes til inntekter og profitt? Denne finansielle rapporten sender et veldig sterkt signal. Google Cloud vokste med 63 %, med betydelig økning i overskuddet fra skybedrifter; AWS vokste med 28 %, og akselererte igjen; Microsoft Azure vokste med 40 %, og fremtidige kontrakterte, men uregistrerte bedriftsordrer nesten doblet seg. Data viser at etterspørselen etter AI-datakraft fortsatt er sterk. Den nye kapasiteten blir raskt absorbert av kundene, ordrene fortsetter å hope seg opp, og vekst og lønnsomhet i skybransjen bedres. Tidligere var markedet mer fokusert på CapEx' press på fri kontantstrøm. Det som må reprises nå, er akselerasjonen av skyinntektene, økende ordrer og muligheten for ytterligere oppjusteringer av inntjeningsforventningene i de kommende kvartalene. Amazons 15 % i dag reflekterer denne revisjonen av forventningene. Hvis veiledningen fra flere store teknologiselskaper fortsetter å styrkes, vil markedet ytterligere øke etterspørselen etter AI og inntjeningsveksten, og big tech kan igjen bli hoveddriveren for indeksen. Det kortsiktige markedet forblir ustabilt, og selv med store gevinster er det ikke tilrådelig å blindt jage høyere priser. Men for de som allerede har posisjoner, så lenge skyvekst, ordre og veiledning fortsetter å oppfylles, er det ikke nødvendig å selge lett på grunn av kortsiktige svingninger.

#韩股补跌超4 %, og nedgangen i lagringslagre fortsatte Koreanske aksjer falt igjen i dag. Hovedindeksene falt tidligere med mer enn 4 % intradag, og det sørkoreanske markedet, som hadde vært relativt robust bare noen dager tidligere, klarte ikke å unngå denne gangen og sto overfor et kraftig «innhentingsfall». De verst stilte er fortsatt minnebrikke-aksjer. Nylig har halvlederselskaper som Samsung Electronics og SK Hynix vært kjernestøtten for det koreanske aksjemarkedet. Spesielt etter AI-boomen satser markedet på minnebrikker med høy båndbredde, noe som betyr at etterspørselen etter HBM har økt kraftig. Men problemet er at forventningene er for høye. Når alle tror at AI-brikker og minnebrikker vil fortsette å stige, har aksjekursene ofte allerede brukt opp fremtiden. Når markedet begynner å bekymre seg for at AI-investeringer skal avta, chippriser når toppen, eller at selskapets resultater ikke er så sterke som antatt, vil fondene umiddelbart flykte. Dette er også en hovedårsak til den nylige kontinuerlige nedgangen i lagerlagre. Mange vil kanskje spørre: er ikke AI fortsatt veldig populært? Hvorfor falt minnebrikker egentlig ned? Faktisk har aksjemarkedet aldri handlet om «hvor godt nåtiden går», men om fremtiden kan bli enda bedre. Etterspørselen etter KI eksisterer fortsatt, men markedet er bekymret for at veksten kanskje ikke blir like rask i fremtiden. I tillegg er lagringsindustrien svært syklisk; når prisene stiger betydelig, øker produsentene produksjonen; Når tilbudet øker, kan prisene falle igjen. For å si det rett ut, det investorene bekymrer seg for nå er ikke mangel på etterspørsel, men hvor lenge de gode dagene vil vare. Et annet stort problem i det koreanske aksjemarkedet er at indeksen er altfor avhengig av noen få halvledergiganter. Når Samsung Electronics og SK Hynix faller, blir hele markedet lett dratt ned. I tillegg utgjør utenlandsk kapital en høy andel av det sørkoreanske markedet, så når den globale markedsstemningen forverres, trekker utenlandsk kapital seg ofte raskt og aggressivt tilbake. Så, mens det koreanske aksjemarkedet falt over 4 % på overflaten, ser det ut som et kraftig fall i indeksen, men bak det ligger faktisk tre signaler: For det første kjøler de høye verdsettelsene av globale teknologiselskaper seg ned. For det andre begynner markedet å revurdere vekstforventningene for AI og minnebrikker. For det tredje trekker kapitalen seg raskt ut av svært volatile markeder. Selvfølgelig, etter påfølgende kraftige nedganger, kan også en kortsiktig oppgang inntreffe. Men det er viktig å merke seg at en retur ikke er det samme som en reversering. Om minneaksjer virkelig kan slutte å falle, avhenger av tre ting: om prisene på brikkene kan stabilisere seg, om bedriftsoverskuddet kan realiseres, og om utenlandsk kapital vil kjøpe dem tilbake. Hvis ingen av disse tre signalene dukker opp, kan det uansett hvor sterk oppgangen er, bare være en pause under nedadgående trend. Denne runden med nedslag fungerer også som en påminnelse til investorer: De farligste tidene i markedet er ofte ikke når alle er pessimistiske, men når alle tror «prisene kan fortsette å stige.» Høyvelstandsindustrier kan sees på lang sikt, men høyverdsatte aksjer bør aldri vurderes utelukkende ut fra historien og ikke til prisen. #韩股 #美光 #SK海力士 #存储 #半导体

#CLARITY表决周开启 krevde Warren offentliggjøring av kryptobeholdninger Det er et stort arrangement i det amerikanske kryptomiljøet denne uken. På den ene siden forbereder Kongressen seg på å presse CLARITY Act, med mål om å klargjøre et langvarig og uklart spørsmål: hvem skal forvalte Bitcoin, børser og ulike kryptoprosjekter, og under hvilke regler? På den annen side vendte senator Warren plutselig fingeren mot Trump og krevde at han skulle offentliggjøre de nyeste kryptoaktivaene og resultatene. Årsaken er enkel: hvis de som er involvert i å sette kryptoregler også selv har store mengder kryptoeiendeler, beskytter disse reglene markedet eller styrker de deres egne eiendeler? Så selv om denne avstemningen ser ut til å handle om regulering av krypto, involverer den faktisk et mer praktisk spørsmål: Kan personen som setter reglene også tjene penger på reglene? Dette er også viktig for vanlige investorer. Hvis lovforslaget går fremover uten problemer, vil reglene for det amerikanske kryptomarkedet bli klarere, og institusjonelle fond kan være mer villige til å gå inn; Men hvis politiske kamper eskalerer, kan lovforslaget fortsette å bli forsinket, og kortsiktig markedsvolatilitet vil øke. Det som virkelig fortjener oppmerksomhet denne uken, er ikke bare om CLARITY kan vedtas, men hvem de endelige reglene faktisk beskytter. #CLARITY #加密监管 #BTC #Crypto