#AIMonetizationBroadens

Jo sterkere Nvidias resultatrapport er, desto mer går AI-handelen inn i en «pirkefas» Tidligere trengte markedet bare ett uttrykk: etterspørselseksplosjon. Nå er ikke det lenger nok. Inntekter som overgår forventningene, sterke ordrer og fortsatt vekst i datasentre—alt dette har vært forventet. Det som virkelig påvirker verdsettelsen, er de mindre glamorøse detaljene som bruttofortjeneste, minnekostnader, kundekonsentrasjon og #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

[8.27 Tidlig morgen 5 rapport|NVIDIAs resultater offentliggjort, markedet stemmer med føttene] NVIDIA Q2-inntjening: Inntektsutsikter på 108 milliarder dollar (±2 %), som overgår analytikernes gjennomsnitt på 105,2 milliarder, men under noen høye forventninger på 110 milliarder dollar; bruttomargin omtrent 74 %. Aksjekursen etter stengetid falt først 3 %, før den steg igjen. #PCEToJacksonHole #BTC80KHoldOrFold #AIEarningsWatch

Jo sterkere Nvidias resultatrapport er, desto mer går AI-handelen inn i en «pirkefas» Tidligere trengte markedet bare ett uttrykk: etterspørselseksplosjon. Nå er ikke det lenger nok. Inntekter som overgår forventningene, sterke ordre og fortsatt vekst i datasentre—alt dette har vært forventet. Det som virkelig påvirker verdsettelsen, er de mindre glamorøse detaljene som bruttomargin, minnekostnader, kundekonsentrasjon og #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Minnereparasjoner mens $NVDA og $AVGO forblir røde i kveldens utskrift Klokken 11:15 CT handlet $SNDK $1496, +1 %, $MU $938, +1 %, og $WDC $462, +3 %, mens $SOXX handlet $512, -0,4 %, $NVDA $210, -1 %, og $AVGO $350, -2 %. Morgenens makroutgivelse ble ikke til enda en lagringsdrevet avvikling. BEAs juli-PCE trykket 0,2 % m/m og 3,7 % år/år, med kjerne-PCE på 0,2 % m/m og 3,3 % år/år. Det holdt rentefilteret på, men kontantsesjonsfordelingen er annerledes enn 07:35 CT, da minnet var den svake lommen og $ORCL var et av de få grønne AI-infrastrukturnavnene. Vår oppfatning er at opptaket skiller YMTC / Samsung NAND-skrekken fra debatten om finansieringskvalitet før $NVDA i kveld. Hukommelsen må nå bevise at tilbudsreset ikke er et prisbrudd i regnskapsåret 27. $NVDA og $AVGO må fortsatt bevise at etterspørsel, bruttomarginkvalitet og finansieringseksponering kan overvinne terskelen selv om løpetiden fortsatt er stram. Hvis hukommelsen gir tilbake dette opplegget før stengetid, er mandagens catch-down-tese tilbake i kontroll. Hvis $SNDK, $MU og $WDC holder grønt mens $NVDA forblir rødt inn i inntjeningen, forteller markedet deg at dagens risiko er konsentrert i stor AI-infrastruktur og kveldens trykk, ikke et nytt etterspørselsbrudd i semimarkedet.

SALESFORCE Q2-RESULTATER - Inntekter: $11,35 milliarder mot $11,32 milliarder est. - Justert EPS: $5,90 mot $3,27 est. - AI & Data ARR: 3,9 milliarder dollar Retningslinjer for regnskapsåret 27: - Inntekter: 46,3 milliarder dollar - Justert EPS: $16,69 $CRMon sendes direkte på Solana.

Nvidia ($NVDA) hadde rekordkvartal og slo inntektsestimatene med 4 milliarder dollar, eller 4,2 %. 3 milliarder av de 4 milliarder dollar ble drevet av datasentersegmentet. Nettoinntekt og EPS slo også. Aksjen er opp 4,5 % etter stengetid; QQQ opp 0,8 % etter stengetid. Inntektene økte med 18 % QoQ og 106 % år-over-år. De anslår ytterligere 70 % inntektsvekst for regnskapsåret 2028 med sunne marginer. (Regnskapsårene deres er litt merkelige fordi de avslutter året midt i januar.) En liten oppgang i kryptogigantene den siste timen etter at inntjeningen slo ned, dempet AI-boblens uro. BTC: +0,5 % ETH: +1,1 % XRP: +1,6 % SOL: +1,4 % HYPE: +1,9 %

$SNDK Sandisk — Mulige nattscenarier $SNDK | Den amerikanske lagringssektoren Etter en kraftig oppgang handles aksjen nå på høye nivåer med betydelig divergens og strakte forventninger. Den siste økningen er i stor grad knyttet til AI-narrativet, der investorer setter inn sterkere fremtidig etterspørsel. Viktige drivkrefter bak tiltaket inkluderer akselererende etterspørsel etter AI-inferens, økende priser på flashminne, langsiktige kontrakter som låser kapasitet, og sterke institusjonelle kapitalinnstrømninger. #ETHTests2500

Etterspørselen etter KI akseler med deres nye inntekter Informasjonen anslår en kvartalsvis inntektsvekst på 97 % med årlige prognoser på 85 % (noe som slår 65 % i 2025). Husk at dette skjer samtidig som Nvidia øker prisene på sine GPU-er, samtidig som hyperscalere, neoclouds og laboratorier bruker mer enn tidligere måneder. på dette tidspunktet du#BTCETFInflowsSurge #ETHTests2500 #OKXOutcomeF1TI15Recap

#AIEarningsWatch AI-inntektene er i ferd med å teste om boomen kan bevege seg utover infrastrukturen. Nvidia og Marvell vil vise om etterspørselen etter datakraft fortsatt har momentum, mens Salesforce, CrowdStrike og Okta må bevise at AI-funksjoner kan generere reell programvareinntekt. Det er splittelsen jeg følger. Hvis maskinvaren holder seg varm, men programvaren henger etter, forblir AI-inntektsgenereringen smal. Hvis begge leverer, blir bullcaset mye bredere og dagens teknologiverdier blir lettere å forsvare.

denne uken vil Nvidia (nok en gang) bevise at etterspørselen etter AI akseler med sine nye resultater Informasjonen anslår en kvartalsvis inntektsvekst på 97 % med årlige prognoser på 85 % (noe som slår 65 % i 2025). Husk at dette skjer samtidig som Nvidia øker prisene på sine GPU-er, samtidig som hyperscalere, neoclouds og laboratorier bruker mer enn tidligere måneder. På dette tidspunktet tror du enten at skalering av AI-intelligens vil fortsette å overgå etterspørselen, eller at vi bremser ned. Nvidia er knutepunktet for å svare på disse spørsmålene (alle veier går tilbake til datakraft), og det er en veldig åpenbar historie som fortelles.