Innlegg
hooma
Vis originalen
ربح سامسونج التشغيلي في Q3 وصل 12.16 تريليون وون (+32.5%)، وقسم أشباه الموصلات لوحده جاب 7 تريليون وون بعد ما كان 400 مليار فقط الربع الفات.
السبب مش مبيعات الموبايلات، السبب دورة AI الحقيقية: طلب انفجاري على ذاكرة HBM3E و DRAM للخوادم وارتفاع أسعار NAND.
باختصار، اللي شايل الشركة حالياً هو ذاكرة الذكاء الاصطناعي.
四号当铺
#三星Q3利润预增近8倍，完整财报即将揭晓
Samsung forventer nesten åttedobling i driftsresultatet for Q3 (107,4 billioner KRW, +782,5 % år-over-år). Dette skyldes ikke en gjenoppliving i forbrukerelektronikk, men en AI-lagrings super syklus som løfter halvlederavdelingen inn i en eksplosiv profittfase: HBM, server-DRAM og NAND har ubalanse i tilbud og etterspørsel, med både pris og volum som øker, og chip-segmentet står for nesten hele selskapets vekst.
Men strukturen er veldig "skjev": Mobiltelefoner og hvitevarer lider under økte lagringskostnader og stigende komponentkostnader, med flat eller presset fortjeneste; de reelle inntektene kommer fra datasentre og AI-servere. Q3-inntektene på 195 billioner KRW er rekordhøye, men litt under markedets forventninger, og kvartalsvis fortjenestevekst har allerede avtatt sammenlignet med Q2, noe som indikerer at elastisiteten i "lav basis + prisøkning" begynner å avta.
Markedets reaksjon er lunken fordi positive nyheter allerede er priset inn, og investorer er mer opptatt av tre ting: Om HBM4-volumet kan holde stand mot konkurransen fra SK Hynix, om AI-kapitalutgifter vil avta, og når lagringsprisene vil nå toppen. Den fullstendige rapporten 29. oktober vil fokusere på halvlederavdelingens lønnsomhet, HBM-andel, langsiktige kontraktsvolumer, og om mobil/produksjon fortsatt vil være en belastning.
Denne forhåndsvarslingen viser at "de som selger spader" tjener stort, men det betyr ikke en fullstendig gjenoppliving for Samsung; fremtidige fokusområder skifter fra "prisøkning eller ikke" til "hvor lenge syklusen kan vare, og om Samsung kan sikre sin HBM-andel".
Ansvarsfraskrivelse: OKX Orbit-innholdet er kun gitt for informasjonsformål. Finn ut mer
Svar
Ingen kommentarer ennå. Vær den første til å svare!
