Innlegg

Bitcoin skjøt opp til 84 254 dollar i går, for så å falle ned igjen. Nå henger den rundt 82 000, verken opp eller ned. Alle venter på én ting – CPI på onsdag. BTC nådde 84 254 dollar på mandag før den falt tilbake, med et daglig fall på opptil 2,2 %. Årsaken er klar: et oljetankskip i Hormuzstredet ble angrepet, Brent-olje steg til 107,25 dollar, WTI brøt 94 dollar, begge satte nye høyder siden midten av september. Oljepris opp → inflasjonsforventninger øker → press for renteheving øker → risikable eiendeler under press. Denne kjeden skjer i sanntid. Og CPI for september på onsdag er et nøkkelpunkt i denne kjeden. Markedet forventer at den totale CPI for september øker med 0,6 % måned-over-måned, og stiger til 3,6–3,7 % år-over-år (forrige verdi 3,4 %). Denne økningen drives hovedsakelig av bensinpriser – energikomponenten forventes å øke med 5 % måned-over-måned, bensin med 9,23 %. Men det viktige er ikke totaltallet, det er kjerne-CPI. Markedet forventer at kjerne-CPI øker med 0,2 % måned-over-måned, lavere enn augusts 0,3 %. Den franske handelsbanken forventer til og med bare 0,19 %. Kjerne-CPI er variabelen som avgjør sannsynligheten for renteheving. Totaltallet er hevet av oljeprisen, det er åpenbart, ingen vil justere renten basert på bensinprisøkning. BTCs viktige prisnivåer. Første motstand over: 84 500 dollar. On-chain data viser at det ligger omtrent 180 millioner dollar i salgsordrer her. Bitcoin ble slått tilbake da den nådde 84 254 i går, de 200 dollarne som manglet skyldes denne veggen. Den reelle motstanden: 87 000 dollar. QCP Capital påpeker at BTC har forsøkt flere ganger å bryte 87 000 uten hell. Hvis den klarer å holde seg over dette nivået, er neste mål 94 000 dollar. Opsjonsmarkedet støtter dette – call butterfly spreads som utløper i slutten av oktober konsentreres rundt innløsningsprisene 90 000, 95 000 og 100 000 dollar. Støtte under: 82 000 dollar. CoinGlass-data viser kjøpsstøtte rundt 82 000 dollar, med mest konsentrerte kjøpsordrer mellom 81 000 og 82 000 dollar. Men merk en detalj: salgsordrer over 83 300 dollar er tynne, noe som betyr at hvis BTC raskt passerer dette området, kan likviditetsgapet over føre til akselerasjon. 82 000 er nåværende skillelinje mellom kjøpere og selgere. Holder den, er det mulighet for oppgang; brytes den, er neste tette kjøpsområde mellom 78 000 og 80 000 dollar. To scenarier, to utfall. Scenario 1: Kjerne-CPI ≤ 0,2 %. Kjerneinflasjonen er mildere enn forventet, noe som betyr at energiprisøkningen ikke har smittet over på kjernen. Forventningene om renteheving avtar – markedet priser nå inn ca. 18 % sannsynlighet for renteheving i oktober, desember er det virkelige vinduet. BTC kan teste salgsveggen på 84 500 dollar. Hvis den bryter gjennom, skyter den direkte mot motstanden på 87 000 dollar. Bryter den denne, er neste mål 94 000 dollar. Scenario 2: Kjerne-CPI ≥ 0,3 %. Kjerneinflasjonen har ikke avtatt, eller er varmere enn forventet. Kombinert med oljeprisoppgangen vil markedet revurdere rentehevingene. BTC vil sannsynligvis falle under støtten på 82 000 dollar. Nedturen kan gå til området 78 000–80 000 dollar. I ekstreme tilfeller har opsjonsmarkedet allerede kjøpt store mengder put-opsjoner på 78 000 og 80 000 dollar som sikring – smart penger forbereder seg på nedgang. 10x Research-data viser at BTCs implisitte volatilitet for nærmeste måned har falt til 33,5 %, over 4 prosentpoeng lavere enn den faktiske volatiliteten, og er på det laveste nivået på fem år. Hva betyr dette? Opsjonsprising er billig. Markedet betaler ikke premie for kommende volatilitet. Men CPI er en typisk volatilitetshendelse. Når implisitt volatilitet er mye lavere enn faktisk, vil markedet bli tatt på senga hvis dataene overgår forventningene. Prisreaksjonen blir mer intens enn vanlig. Lav volatilitet er i seg selv et risikosignal. Det viser at markedet ikke er forberedt. CPI-dataene i seg selv er ikke skumle. Total CPI hoppet fra 3,4 % til 3,7 %, markedet vet allerede dette. Oljeprisen har steget, markedet vet det også. Det skumle er – at du har satset tungt på retningen. Før dataene kommer, reduser giringen. Vent til kjerne-CPI-tallene er ute, se markedets reelle reaksjon, så ta grep. Å være litt for sen er ikke dødelig. Å være for rask kan koste alt. #CPI与PPI公布在即，加息预期迎考验 $BTC $BZ $CL