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存储库存告急，供需紧平衡将如何影响板块股价 消息显示，三星、SK海力士内存库存已经下滑至不足10天的供应量，机构预警明年存储或将迎来严重短缺，KB Securities更是判断2027年会出现史上最紧张的供应格局。AI算力扩张之下，内存在AI基础设施的成本占比将持续抬升，多家机构预测占比会冲高至57%‑68%区间 供需预期发生重大变化，但存储板块股价并未提前反应。相关存储标的近三个月自高点回撤约38%，按照明年业绩测算，市盈率仅3倍，估值已经处在低位。理论上供给收缩+AI需求爆发，会给板块带来较强的上行催化，库存低位意味着涨价周期有望加速落地，利好企业营收与利润修复 不过市场也存在结构性分化，NAND赛道同样预判2027年供应紧张，但消费端模组厂商因为涨价被迫清理库存，局部产品价格回落，说明整体紧缺和局部回调可以同时并存，不会出现全线普涨 韩国存储企业以及美股MU、SNDK等标的，有望充分受益于供需缺口与AI资本开支扩张。但需要警惕，如果AI资本开支不及预期，高景气逻辑会被证伪。股价最终能否走强，还要看芯片报价持续上行、下游订单的实际兑现情况 #交易之声：你的经验值得被听到