Innlegg

SK海力士在大连那边有大动作了。 停摆了四年的NAND二期工厂，现在正式重启了。一期月产能10万片，二期再添大概5万片，整体产能拉高五成。之前为啥停了四年？存储市场太惨了。现在为啥重启？AI把企业级SSD需求直接干爆了，想不扩都不行。 Counterpoint的数据显示，企业级SSD已经占到全球NAND出货量的48%，去年这时候才26%。铠侠之前也放过话，闪存订单已经排到2027年了。SK海力士不是提前扩产，是被需求逼着扩。 但这里有个分歧值得想想。一边是需求确实猛，AI数据中心还在拼命建。另一边产能集中释放，机构预测2027年下半年NAND供给可能转向宽松，价格有回调压力。短期还在缺，中期供给在加速，远期价格可能会松。 跟币圈啥关系？ 短期没直接影响，NAND不是矿机核心芯片，对矿工成本影响有限。但背后有个更重要的信号——整个半导体产业链的扩产周期都在加速。DRAM、HBM、NAND全在扩，上游晶圆代工、设备、材料全在满负荷运转。整个算力基础设施的成本短期内降不下来，矿工和AI算力项目的硬件成本还得继续扛着。 说下我的看法。SK海力士重启大连二期，核心驱动力就是AI带动的企业级存储需求。只要AI算力扩张不停，存储需求就不会断。但产能释放需要时间，设备进场到量产还得大半年，这期间供给缺口还在。 存储这玩意，永远在缺货、扩产、过剩、减产、再缺货的循环里。SK海力士这一把赌的就是AI驱动的这轮周期比以前更长。能不能赌赢，2027年见分晓。 $BTC $ETH $SKHY