Topp 5 plattformer for institusjonell handel med kryptovaluta i 2024

Etter hvert som kryptovalutaer får økende adopsjon, ser institusjoner i økende grad etter muligheter for eksponering mot denne nye aktivaklassen. I tillegg til privatinvestorer, handler nå også aktører som hedgefond, familiekontor, pensjonsfond og kapitalforvaltere aktivt med krypto og integrerer digitale aktiva i en diversifisert portefølje. For å gjøre det kan institusjoner benytte seg av handelsplattformer som imøtekommer deres spesifikke krav.

I denne artikkelen skal vi se nærmere på hva en institusjonell kryptohandelsplattform er, samt utforske noen av de ledende plattformene for institusjonell kryptohandel.

Hva er en institusjonell kryptohandelsplattform?

De fleste kryptobørser henvender seg til privatinvestorer som deres kjernebrukerbase. Med en stadig mer moden markedsinfrastruktur, klarere regulatoriske rammer og den nylige utviklingen av institusjonelle produkter (spot-ETFer) har institusjoner begynt å anerkjenne det langsiktige vekstpotensialet til blokkjede og kryptovalutaer. Med ulike behov til privatinvestorer, foretrekker institusjoner ofte børser som er designet for å håndtere deres storskala handelsoperasjoner.

Mer spesifikt fokuserer institusjonelle kryptohandelsplattformer på å gi tilgang til dyp likviditet, avanserte handelsverktøy og raske applikasjonsprogrammeringsgrensesnitt (API). En annen viktig funksjon som institusjoner ser etter, er over-the-counter (OTC)-desker, som lar dem utføre store handler til gunstige priser uten høy prisglidning.

Hvordan er en institusjonell plattform forskjellig fra en vanlig børs?

For det første er institusjonelle plattformer bygget for å håndtere store handelsvolumer. Institusjonelle tradere legger ofte inn ordrer på totalt millioner av dollar, som noen plattformer fokusert på privatinvestorer kan slite med å håndtere. Så en institusjonell plattform har høy likviditet med tett spread, noe som gjør det mulig for bruker å utføre handel uten prisglidning.

Deretter tilbyr mange institusjonelle plattformer forskjellige og gunstige gebyrer til sine kunder, sammenlignet med typiske utsalgsgebyrer. Siden institusjonelle tradere bringer inn store volumer til børsen, motiverer børsen dem til å handle mer. Noen børser gir til og med rabatter for å tilføre likviditet.

Institusjoner tilbys også raskere ordreutførelse, API-støtte, lån med lav rente og andre produkter som er skreddersydd for dem. Til slutt kan børser også tilby forskjellige sikkerhetsfunksjoner og depottjenester som overholder regulatoriske krav i hver jurisdiksjon.

Populære institusjonelle kryptohandelsplattformer

OKX Institutions

En av verdens ledende kryptobørser, OKX Institutions, er det foretrukne valget for mange institusjonelle brukere. OKX tilbyr et market maker-program, der brukere kan få gunstige gebyrer for å skape likviditet i markedet gjennom ordreboken. Med rask ytelse, robust sikkerhet og høy pålitelighet er OKX blant de beste valgene for institusjoner.

Nøkkelfunksjoner

• Med 106 milliarder dollar i topp daglig handelsvolum er OKX en av de største kryptohandelsplattformene med dyp likviditet. Tradere kan også få tilgang til vårt on-demand-likviditetsnettverk med flere meglere. Handle umiddelbart spot OTC, fremtidige spreads og opsjonsstrategier til den prisen du ønsker

• Kjent for sin pålitelighet, med en bransjeledende oppetid på 99,99 %.

• Maker-gebyrer så lave som 0 %. Vi tilbyr en trinnvis gebyrstruktur der gebyret er lavere for tradere med store handelsvolumer. Du kan lære mer om dette ved å lese vår forklaring av handelsgebyrer under fanen "VIP Loan".

• Høy ytelse, og tilbyr kundene API-tilkobling på 5 millisekunder og 400 000 forespørsler per sekund ved ordrematching. Median ventetid er på bare 3 millisekunder.

• 1:1 bevis på reserver og null sikkerhetsbrudd.

• Omfattende tilgang til kryptomarkeder. OKX tilbyr mer enn 350 tokens, 730 spotpar, 280 derivater og 1000 opsjonsinstrumenter.

• Tilgang til avanserte algoritmer og ordretyper på plattformen.

• Dedikerte lån med lav rente for institusjonelle tradere.

• Samarbeid med regulerte depotinstitusjoner for å tilby sikre depotløsninger, med skreddersydde ordninger for å garantere effektiv og strømlinjeformet drift.

Coinbase Institutional

Coinbase Institutional er en plattform som brukes av noen av bransjens største kapitalforvaltere. Coinbase har et rykte for å være en pålitelig og sikker plattform i kryptomiljøet, med en sterk tilstedeværelse i markedet. Det tilbyr kryptohandel, depottjenester og researchinnsikt for institusjoner. Coinbase gir imidlertid tilgang til færre aktivaer og handelspar sammenlignet med andre plattformer.

Nøkkelfunksjoner

• Tilgang til 240+ aktiva og 500+ handelspar.

• Smart ordreruter som utfører handelen på flere børser, og maksimerer kapitaleffektiviteten.

• Institusjonelle tradere kan få tilgang til utlån og marginhandel.

• Coinbase Custody tilbyr hvelvlagring som oppfyller kundenes juridiske, regulatoriske og compliance-behov.

• Ikke-forvaringsstaking på en plattform for over 25 nettverk.

Binance Institution

Som en annen populær kryptovalutabørs har Binance også en funksjonsrik institusjonell plattform. Binance markedsfører det som et VIP-program for tradere med store volumer, og fokuserer mer på funksjoner som ikke er tilgjengelige for vanlige brukere.

Nøkkelfunksjoner

• Brukere får tilgang til Binances OTC-desken med konkurransedyktige spreads og algoritmiske handelsstrategier.

• Underkontoer er tilgjengelige for å dele opp handler. Brukere kan også velge å kombinere margin på tvers av kontoer.

• Opptil 0,01 % gebyrrabatt for institusjoner som gir likviditet til børsen.

• Lånetjenester tilbys med skreddersydde låneavtaler.

Bybit Institution

Bybit tilbyr skreddersydde handelsalternativer for sine institusjonelle tradere. Børsen prioriterer lave gebyrer og høy likviditet, og har fått rykte på seg for å være svært pålitelig og sikker.

Nøkkelfunksjoner

• Tilbyr dyp likviditet.

• Opptil -0,005 % gebyr for market makers som gir likviditet og ingen gebyr på stablecoin-handelspar.

• Prioritert API-tilgang til institusjonelle tradere.

• Blokkhandel i samarbeid med Paradigm.

• Institusjonelle lån med inntil 5x belåning.

• Dashbord for enkelt å kontrollere og administrere alle handler på tvers av underkontoer.

Gemini Institutional

Gemini ble lansert i 2014 og er en av de lengstlevende kryptovalutabørsene og har et institusjonelt tilbud. Børsen er imidlertid ikke like funksjonsrik som noen andre konkurrerende plattformer. Gemini Institutional har grunnleggende funksjoner som spot- og derivatmarkeder, depot og staking, og API-tjenester. Gemini legger mye vekt på sertifisering og lisenser. Plattformen er en kvalifisert depotmottaker i henhold til New York Banking Law, og lisensiert av New York State Department of Financial Services (NYDFS).

Nøkkelfunksjoner

• Dyp likviditet og tett spread for store handler.

• Kapitalforvaltere kan kontrollere separat administrerte kontoer (SMA).

• Har brede sertifiseringer for å tilby kryptohandelstjenester i USA og Europa.

• 24/7 kundestøtte tilbys spesielt for institusjonelle tradere.

Hvordan velge en institusjonell kryptohandelsplattform

På samme måte som for privatinvestorer, bør institusjonelle brukere gjennomføre grundig due diligence før de velger en plattform å handle med. Selv om det er mye å vurdere, les videre for de essensielle funksjonene du kan utforske og forstå når du velger en institusjonell kryptohandelsplattform.

Likviditet

Likviditet er et viktig aspekt å vurdere når du velger en kryptovalutabørs. Uten mye likviditet kan du lide av høy prisglidning og lav effektivitet av ordrer. Høy likviditet er avgjørende for å utføre de store ordrene institusjoner vanligvis ønsker.

For enkle beregninger som handelsvolum kan du sjekke det daglige handelsvolumet for de fleste børser på analysesider som CoinMarketCap. For å få tilgang til mer avanserte analyser, bør du vurdere å kontakte de respektive børsene for å få tilgang til historisk likviditet og handelsberegninger. Disse beregningene omfatter markedsdybde, prisglidning og ventetid, og gir en omfattende forståelse av handelsdynamikk.

Handelspar

Når du velger en kryptovalutabørs, er det viktig å vurdere deres oppføringspolicy. Ulike børser har forskjellige tilnærminger. Noen tilbyr et bredt spekter av handelspar, mens andre prioriterer grundig kontroll av kryptovalutaer. Ta hensyn til både kryptovalutaene du ønsker å handle og børsens oppføringspolicy. Det er fordelaktig å velge en børs som har en forsiktig og åpen tilnærming til oppføringer. Disse børsene spiller en viktig rolle i å skape et sunt, bærekraftig og pålitelig kryptovaluta-økosystem. Ved å følge klare og omfattende kriterier sørger børsene for at kun prosjekter av høy kvalitet kommer til plattformen deres.

OTC-desk

En OTC-desk er ikke en nødvendighet, men er praktisk å ha tilgang til. Store institusjoner kan ikke legge inn ordrer uten å påvirke ordreboken. Derfor går de ofte til OTC-desken, som kan oppfylle tilbudet til en avtalt rask pris, noe som forhindrer flyktighet for aktivaens pris og reduserer utførelsesrisikoen. I tillegg tillater OTC-tjenester at handler gjøres privat, og skjermer en institusjons handelsstrategi fra offentligheten. Noen institusjonelle kryptobørser tilbyr OTC-tjenester direkte på plattformen deres for ekstra enkelhet med automatisert oppgjør og clearing.

Pålitelig ytelse

Kryptovalutaer handles 24x7, og tradere forventer det samme fra børsene sine. Nedetid for en kryptobørs kan bety tapte muligheter for brukeren – spesielt institusjonelle kunder som ofte håndterer store posisjoner. Pålitelighet er derfor en viktig konkurransestyrke for enhver ledende plattform. Utforsk en børs historikk med nedetid og sørg for å forstå eventuelle tiltak den har på plass for å forhindre forstyrrelser.

Konkurransedyktige gebyrer

Kryptovalutabørser opererer med maker- og takergebyrer. Siden institusjonell handel ofte involverer større volum, anbefales det at du ser etter en børs som tilbyr rimelige avgifter. Omvendt utvikling av forventet futureshandel for å forstå gebyrene du kan støte på, kan være nyttig for å velge en børs som vil samle inn de laveste gebyrene – og låse inn større gevinster hvis stillen din vokser.

Samtidig er et lavt handelsgebyr ikke den eneste faktoren du bør vurdere. Det er også lurt å forstå alle de andre handelskostnadene, for eksempel prisglidning, finansiering, innskudds- og uttaksgebyrer, og rentesatser for belåning. Stor spredning kan raskt føre til svinn, noe som gjør pengene spart i gebyrer ubetydelige.

Robust sikkerhet

Gitt hva som står på spill, er sikkerhet ofte den viktigste faktoren institusjonelle brukere gransker når de velger en kryptoplattform. Ofte lagrer børser alle pengene sine i en cold wallet. Selv om dette kan redusere behandlingstiden for ordrer, foretrekker noen institusjoner dette alternativet på grunn av den ekstra sikkerheten det gir. Det er viktig å revidere børsens risikostyringstilnærming, oversikt over tidligere brudd og dens respons på hendelsen. Andre sikkerhetsaspekter som institusjoner ser etter inkluderer autentiseringsmetoder for flere brukere, bevis på reserver og KYC/AML-tiltak.

Regulatorisk overholdelse

Institusjoner som familiekontorer og hedgefond er regulert forskjellig i hver jurisdiksjon. Om nødvendig må du vurdere om kryptoplattformen du er interessert i overholder lovene fastsatt av dine lokale organer. Det anbefales å få mening fra ditt juridiske team her for å sikre at du ikke bryter noen lover.

Verktøy for porteføljestyring

Mange institusjonelle tradere ser etter en børs som tilbyr praktiske verktøy for porteføljestyring og rebalansering. Du kan for eksempel se en rask oversikt over posisjonene og marginnivåene dine, noe som kan hjelpe deg med å håndtere risikoene dine mer effektivt. Noen plattformer tilbyr også tilpassede dashbord og praktisk skatterapportering.

Andre avanserte funksjoner

De fleste børser har som mål å differensiere seg med unike funksjoner. Disse kan inkludere høye marginer som gjør at du kan ta på deg store posisjoner. En annen populær funksjon er avanserte ordretyper som betingede ordrer og isfjellordrer. I mellomtiden tilbyr enkelte børser innebygd botstøtte. Dette gjør det mulig for institusjoner å automatisere handler mye raskere fordi de behandles rett på plattformen, uten å bruke en API.

Kundestøtte

Til slutt er det lurt å også vurdere kvaliteten på kundestøtten som tilbys av en plattform. Siden kryptomarkedet opererer døgnet rundt, er 24/7 kundestøtte nødvendig for å løse problemer umiddelbart. Noen børser tilbyr en dedikert kontoforvalter for sine institusjonelle kunder. De kan forstå dine unike behov og gi personlig veiledning i å navigere i kryptoområdet.

Det siste ordet

Med adopsjon av kryptovaluta som vokser globalt, ser institusjonelle tradere i økende grad på digitale eiendeler som et middel til å utvide porteføljene sine. Å velge den mest passende plattformen å handle med er en av de tidligste avgjørelsene du må ta.

Mange av dagens ledende kryptoplattformer for detaljhandel har utviklet seg til også å tilby spesifikke institusjonelle tjenester, noe som gir organisasjonen din funksjonene og støtten du trenger. Med institusjonelle brukere som vanligvis handler med større posisjoner, er det attraktivt å få tilgang til skreddersydde tjenester.

Høy likviditet, OTC-tjenester og institusjonsspesifikke gebyrer er bare noen av faktorene du bør vurdere før du forplikter deg til din institusjonelle kryptoplattform du velger. Og som alltid er det viktig å gjøre din egen research før du setter i gang.