#USStepsInForYen

Dos acontecimientos actuales no parecen estar conectados a primera vista, pero van en la misma dirección. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 30 años subió hasta el 5,28% y, por separado, el Tesoro intervino directamente en el mercado del yen por primera vez en más de dos décadas comprando yen a través de la Fed de Nueva York, un día después de que Japón vendiera aproximadamente 59.000 millones de dólares para defender su propia moneda. El mecanismo que merece la pena entender aquí es el yen carry trade. Durante mucho tiempo, los inversores han estado pidiendo prestado barato en yenes y desplegando ese capital en activos de mayor rentabilidad, incluidas las acciones estadounidenses y las criptomonedas. Ese comercio funciona exactamente mientras el yen se mantenga débil y la diferencia de tipos se mantenga. Este año ha sido una de las fuentes más tranquilas de liquidez que fluye hacia activos de riesgo. Un esfuerzo repentino y coordinado para fortalecer el yen, que es precisamente lo que la intervención de hoy pretendía, crea un riesgo real de forzar que ese comercio carry se deshaga. Cuando sucede, los inversores que mantienen esas posiciones tienen que recomprar yenes para devolver sus préstamos, y ese tipo de desmantelamiento históricamente ha afectado a las criptomonedas desde el principio y de forma desproporcionadamente fuerte en relación con el tamaño real del movimiento de la divisa. El desmantelamiento del yen de agosto de 2024 es el ejemplo más claro reciente de este patrón exacto. Añade un rendimiento a 30 años del 5,28%, un nivel que hace que el endeudamiento a largo plazo sea significativamente más caro y ejerce presión sobre los activos orientados al crecimiento en general, y hoy no son realmente dos historias separadas. Es un entorno macroeconómico que se estrecha desde dos direcciones simultáneamente: un yen más fuerte que amenaza la liquidez del carry trade, y tipos de interés a largo plazo más altos que elevan el coste del capital en el resto del mundo. Nada de esto es motivo para entrar en pánico o salir de posiciones de forma reactiva. Pero es una razón para tratar esta próxima semana de forma diferente a una normal: las condiciones de liquidez son más frágiles de lo habitual, y la señal más rápida y útil a seguir es el propio USD/JPY. Un movimiento brusco y sostenido hacia abajo sería la señal real de que se está produciendo un desenrollamiento de carga, no solo un riesgo que está en segundo plano. NFA #30YYieldAt19YHigh

🚨 GRAN ACCIDENTE EN JAPÓN $USD/JPY cayó de 164 a 157 después de que Japón gastara 52.800 millones de dólares defendiendo el yen, y el Tesoro estadounidense se uniera vendiendo euros para comprar yen Esta fue la primera intervención del yen de Estados Unidos desde 1998 Parece que pronto podría ocurrir un desmantelamiento en el yen carry trade

🇯🇵 ¿Se está gestando algo más grande para el yen japonés? El yen ha seguido bajo presión y crece la especulación de que los responsables políticos podrían tomar medidas adicionales para estabilizar la moneda. Algunos informes sugieren que los mercados están observando no solo la respuesta de Japón, sino también si otras grandes economías podrían involucrarse si la volatilidad de las divisas aumenta. Si eso ocurre, la conversación se extendería más allá de Japón. El yen es una de las monedas clave de refugio seguro del mundo, y los movimientos bruscos pueden influir en: 📈 Mercados globales de renta variable 💵 Rendimientos de los bonos 🌍 Flujos de capital transfronterizos Dicho esto, las divisas se ven impulsadas por los fundamentos a largo plazo. Mientras la brecha de tipos de interés entre EE. UU. y Japón siga siendo amplia, la fortaleza sostenida del yen puede ser difícil sin cambios significativos en la política. Lo que más importa 👀 Si las autoridades japonesas toman más medidas. 🏦 Si los bancos centrales coordinan su respuesta. 📊 Cómo evolucionan las expectativas sobre los tipos de interés tanto en EE. UU. como en Japón. Los mercados suelen reaccionar más a las expectativas de política que a los titulares en sí mismos. Si alguna vez surge una acción coordinada, la volatilidad en los mercados globales podría aumentar significativamente. Mantente centrado en los datos, no solo en la especulación. #30YYieldAt19YHigh #AMZNMissesButRallies #MSFT450BInADay $BTC $ETH $SNDK

🚨RECIÉN LLEGADO: 🇯🇵Japón acaba de hacer un gran movimiento para defender el yen. El USD/JPY cayó de 164 a 157 tras la intervención de Japón en el mercado de divisas, gastando alrededor de 52.800 millones de dólares para sostener el yen. La historia más importante: Durante años, los inversores han pedido prestado yenes baratos y los han utilizado para comprar activos de riesgo en todo el mundo. Si el yen sigue fortaleciéndose, ese comercio podría empezar a desmoronarse. Y cuando el apalancamiento acumulado a lo largo de los años empieza a moverse, el impacto rara vez se mantiene en un solo mercado. Esto es algo que todo inversor en activos de riesgo debería vigilar.

RECIÉN LLEGADO: EL TESORO ESTADOUNIDENSE SE UNIÓ A Japón comprando yenes por primera vez en más de una década, para frenar su fuerte caída - FT. $USDS

🚨 ROMPIENDO !! JAPÓN Y ESTADOS UNIDOS LANZAN UNA INTERVENCIÓN CONJUNTA PARA APOYAR EL YEN 🇯🇵🇺🇸 • Acción conjunta anunciada 📢: La ministra de Asuntos Exteriores japonesa, Satsuki Katayama, anunciará el lunes que Japón y Estados Unidos han ejecutado una intervención coordinada para apoyar al yen japonés, según Reuters. • Movimiento 🏛️ histórico: Esta marca la primera intervención conjunta de moneda entre ambas naciones desde 2011. Esta acción se produce mientras el yen caía recientemente a su nivel más débil frente al dólar estadounidense desde 1986. • Operaciones 📉 en curso: El ministro Katayama describirá la medida como una "acción conjunta" con EE. UU. y confirmará que la operación de mercado "sigue en curso", señalando la presión continua sobre los mercados de divisas. • Captado en cámara 📸: Una fotografía de Reuters reveló el bloc de notas del secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, de una reunión del gabinete del viernes, que mostraba visiblemente un punto de acción: "Pendiente: Comprar yenes japoneses (JPY) entre 5.000 y 10.000 millones de dólares." Esta inyección masiva y coordinada de liquidez pone de manifiesto la fuerte presión sobre el BOJ y la urgencia global por estabilizar los principales pares de monedas fiduciarias. $EWJ $BTC $ETH #USStepsInForYen #DailyOrbit

ESTADOS UNIDOS SE UNE A JAPÓN COMPRANDO YENES POR PRIMERA VEZ EN MÁS DE UNA DÉCADA. Según se informa, el Tesoro de EE. UU. se unió a Japón para intervenir y comprar yen por primera vez en más de 10 años, con el fin de frenar la fuerte caída de la moneda.

Esto ya no es solo un problema de Japón. Por primera vez en casi 30 años, el Tesoro de EE.UU. intervino para apoyar al yen japonés. No creo que esto sea solo para salvar Japón. Japón posee más de 1,14 billones de dólares en bonos del Tesoro estadounidense, lo que lo convierte en el mayor acreedor extranjero de Estados Unidos. Si un colapso del yen alguna vez obliga a vender a gran escala los bonos del Tesoro, los rendimientos de los bonos estadounidenses podrían subir aún más en un momento en que ya están dando señales de advertencia. Desde mi punto de vista, esto no fue un rescate para Japón. Fue un intento de detener el siguiente problema antes de que llegara al mercado de bonos estadounidense.

Los titulares globales de esta noche en 3 puntos: 1. Oriente Medio: Hamás aceptó un desarme gradual. Israel no lo ha hecho. No la paz, solo otra ficha de cambio. El Estrecho de Ormuz también está tenso — Irán dice que interceptó 2 barcos. El petróleo se disparó en la geopolítica. 2. Divisas: Según se informa, Estados Unidos intervino para comprar yenes. Primera vez en 10+ años. La señal es clara: el yen no puede seguir cayendo en caída libre. 3. Tasas: Todas las miradas puestas en los datos de empleo en EE. UU. la próxima semana. Fuerte = las esperanzas de recorte de tipos se desvanecen. Débil = los activos de riesgo empiezan a soñar con liquidez de nuevo. Los mercados no están tranquilos. Cada movimiento está ligado al riesgo de guerra o a la política de la Fed. Vigila las minas antes de perseguir las ganancias. Solo para información. No es asesoramiento financiero. $SNDK $SKHYNIX $BTC #AMZNMissesButRallies #30YYieldAt19YHigh