#US10YearYieldsNear5%

Los precios al productor acaban de alcanzar el 5,4% interanual. La decisión de la Fed es dentro de cinco días. El IBP de agosto marcó el terreno: · Índice general +0,4% mensual, con una inflación anual que sube al 5,4% · Bienes de demanda final +1,1%, liderados por un aumento mensual del 24,1% en el gasóleo · IPP subyacente +0,2% mensual, por debajo del 0,3% previsto · El IPP subyacente anual sigue en el 4,6%, muy por encima del objetivo del 2% de la Fed Tras la impresión, las probabilidades de subida en septiembre aumentaron bruscamente, con algunos indicadores cerca del 73%-74%. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años se situó cerca del 5%. En Jackson Hole, el presidente Warsh dijo que las tendencias subyacentes de inflación no habían "mejorado significativamente" y se retiró de las previsiones a futuro. Un dato alto del IPC dificultaría explicar una fiesta. El mercado lo sabe. El BCE se movió ese mismo día, subiendo 25 puntos básicos hasta el 2,5%, con Lagarde calificando la decisión de "obvia". La señal real estaba en las previsiones: la inflación subyacente de 2027 fue revisada al alza hasta un 2,6% antes de relajarse en 2028. Esto no es solo una historia energética. La presión sobre los precios más amplia se está acumulando a ambos lados del Atlántico. El IPC del viernes es el último dato importante de inflación antes de la decisión de la Fed del 16 de septiembre. El consenso se sitúa en torno al +0,4% MoM y el 3,3%-3,4% interanual, con el núcleo esperado en +0,2% MoM y 2,4% interanual. Una sorpresa caliente relevante para el PCE haría mucho más difícil resistir el caso de la subida de septiembre. BTC ha retrocedido hasta la zona media de los 76.000 dólares tras estancarse repetidamente cerca de la media móvil de 50 semanas en torno a los 81.000 dólares. Un número a las 8:30AM ET podría decidir si el rango se estabiliza o baja. ¿Qué importa más para BTC esta semana: el IPC, los rendimientos o la función de reacción de la Fed? #PPIHotCPINext #US10YearYieldsNear5%

"¡Ahora soy la casa!" → Scott Bessent. Pero Bitcoin está luchando contra una brutal configuración macroeconómica: los rendimientos estadounidenses a 10 años alrededor del 5%, el crudo Brent por encima de 100 dólares y los crecientes temores a la inflación están ajustando la liquidez. DXY por debajo de 99 dólares. Si eso se rompe, Bitcoin podría finalmente obtener el impulso de liquidez que necesita.

🇺🇸 El Tesoro de EE. UU. está adentrándose más en el mercado de bonos. El Tesoro acaba de anunciar una recompra de bonos a 10–20 años por valor de 6.000 millones de dólares, el triple de su anterior operación a largo plazo. El objetivo: mejorar la liquidez y aliviar la presión sobre los rendimientos a largo plazo. Pero aquí viene la parte interesante: el rendimiento a 10 años aún subió hacia el 4,85%. Si las recompras del Tesoro continúan expandiéndose, ¿podría esto convertirse en un gran catalizador de liquidez para activos de riesgo —incluido Bitcoin? ¿BTC alcista o bajista? 👀 $BTC

RECIÉN LLEGADO: EL TESORO DE EE.UU. ACABA DE COMPRAR MÁS DE 5.000 MILLONES DE DÓLARES DE SU PROPIA DEUDA

El Tesoro de EE. UU. recompra 5.1870.000.000 de dólares de su propia deuda.

Lo más reciente: El Tesoro de EE. UU. volverá a comprar hasta 6.000 millones de dólares en deuda a largo plazo, triplicando su funcionamiento normal, para intentar mantener los mercados de bonos líquidos tras alcanzar los rendimientos desde antes de la crisis de 2008. $BICO

$BTC y el mercado cripto en general experimentaron hoy un modesto retroceso después de que Bessent anunciara una recompra de 6.000 millones de dólares, por debajo de los 8–10.000 millones que algunos inversores esperaban. Los rendimientos subieron bruscamente tras el anuncio, lo que suele ser un contraataque para los activos de riesgo. Dicho esto, no se ha perdido nada significativo desde una perspectiva técnica. Hasta que rompamos los niveles clave de soporte, sigo esperando que el mercado suba. Los siguientes grandes catalizadores son el IPP mañana y el IPC el viernes. Con ambos informes de inflación llegando en menos de 48 horas, espero que la volatilidad aumente significativamente.

GRAN señal de liquidez para el mercado. Se informa que el Tesoro de EE. UU. recomprará hoy alrededor de 12.500 millones de dólares de su propia deuda — casi un 6× de su tamaño habitual de recompra. Eso podría crear un trasfondo de liquidez más favorable para los activos de riesgo. $BTC y altcoins podrían beneficiarse si esa liquidez llega a las criptomonedas. Observa bien la reacción.

RENDIMIENTO DEL 5% DE LOS BONOS DEL TESORO CONSIDERADO UNA ZONA DE PELIGRO CLAVE EN EL MERCADO BURSÁTIL Con la rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años por encima del 4,96%, una encuesta de Bloomberg muestra que los inversores ven cada vez más entre el 5% y el 5,25% como el nivel que podría desencadenar una corrección del 10% en el S&P 500. Aun así, más de dos tercios afirmaron que la velocidad del aumento de los rendimientos importa más que el nivel absoluto, ya que los riesgos de inflación y subidas de la Fed se intensifican.

Lo que realmente valió la pena seguir en el mercado anoche no fue cuánto bajó el BTC, sino que el coste del capital volvió a subir. El crudo Brent subió un 6,3% hasta los 107,63 dólares, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se acercó al 5% y la probabilidad de una subida de tipos en septiembre subió del 49% al 71,3%. Mientras tanto, los ETFs spot de BTC registraron una salida neta de 282,7 millones de dólares. La primera reacción de mucha gente: las instituciones están huyendo. No lo veo así. #PPIHotCPINext #OracleAICloudUp121% #BTCSpotETFOutflows