#JGB10YTops3%
About JGB10YTops3%
Japan's 10-year JGB yield touched 3% on Sep 1, briefly hitting some 3.01%, the highest since Sep 1996; the 30-year rose past 4.18%, near record highs. This isn't just a Japan story: US yields rebounded, and UK and German long bonds sit at multi-year highs as markets reprice inflation, deficits and supply. Rising Japanese rates hit yen carry trades, overseas allocation and global risk appetite. If BOJ hike bets build, the dollar, Treasuries, gold, BTC and stocks all feel the cross-market flows.
Populares
Más recientes
JGB10YTops3% Publicaciones populares
RECIÉN LLEGADO: El rendimiento a 30 años de Japón acaba de superar el 4,18%, el nivel más alto de la historia.
$JTO
El rendimiento a 10 años de Japón alcanzó el 3% por primera vez desde 1996 — un evento silencioso con fuertes implicaciones para las criptomonedas. Japón ha sido durante mucho tiempo el ancla del capital barato mundial; mientras los rendimientos del JGB suben y el yen se encuentra cerca de mínimos en cuatro décadas, el carry trade, que financia silenciosamente el riesgo global, se vuelve más caro de mantener. Vimos un adelanto de ese desmantelamiento en 2024. Las criptomonedas observan a la Fed y echan de menos Tokio, pero el coste marginal del capital global se está revalorando aquí.
#JGB10YTops3%
🚨🇯🇵 EL SISTEMA DE 10 AÑOS DE JAPÓN ACABA DE ALCANZAR EL 3%. PRIMERA VEZ DESDE 1996.
Es un problema mayor de lo que puedes imaginar.
Durante 30 años, el comercio más importante del mundo funcionó así:
Pide prestado yen en Tokio al porcentaje cero (o incluso negativo). Vende el yen, compra dólares. Invierte los dólares en cualquier cosa que pague rendimiento: bonos del Tesoro estadounidenses al 2-3%, índices, acciones, deuda de mercados emergentes, bienes raíces.
Quédate con la diferencia. Devuelva el préstamo más tarde en una moneda que solo se abarata.
Dinero gratis, siempre que dos cosas se mantengan ciertas: Japón no te paga nada por quedarte y el yen no sube.
El tamaño de este esquema se volvió demasiado enorme.
Deutsche Bank una vez midió toda la estructura: el balance completo de Japón con préstamos cortos y préstamos en el extranjero es de 20 billones de dólares y lo calificó como el mayor carry trade de la historia.
Japón es el mayor acreedor del mundo: aproximadamente 3,5 billones de dólares en activos extranjeros netos, más de 1 billón en bonos del Tesoro estadounidenses, el mayor prestamista extranjero para Estados Unidos.
Su ballena de pensiones, GPIF, por sí sola, cuesta 2 billones de dólares, aproximadamente la mitad de ellos aparcados en el extranjero.
Hoy, superar el 3% acabó con ambas ramas del sector a la vez.
> La etapa de financiación: pedir prestado ya no es gratuito porque el BoJ subirá los tipos al 1,25%.
> La pierna de activos: los fondos japoneses ahora pueden ganar un 3% en casa, en su propia moneda sin riesgo cambiario, mientras que el Tesoro, tras pagar para cubrir al dólar, le entrega menos que eso.
Ya empezó a deshacerse este verano: los bonos del Tesoro superaron al carry trade por solo segunda vez registrada.
Para ponerlo en perspectiva, en agosto de 2024: UN BoJ subió hasta solo un 0,25% y el Nikkei perdió un 12% en un día, las llamadas de margen llegaron a todos los mercados del mundo en menos de 48 horas.
Imagina lo grande que es el apalancamiento en esas operaciones.
Si empezaste a operar hace 30 años, nunca habías visto a Japón pagar un 3%. Hasta esta mañana, sí.
La crisis global ya está aquí.
MERCADOS EN TENSIÓN MIENTRAS EL PETRÓLEO Y LOS RENDIMIENTOS SUBEN
Los futuros de las acciones estadounidenses se mantuvieron estables mientras los inversores sopesaban los riesgos de subida de tipos de la Fed, las tensiones entre EE. UU. e Irán y datos clave sobre empleo.
El rendimiento de los bonos a 10 años de Japón superó el 3% por primera vez desde 1996, aumentando la presión sobre los mercados globales.
Mientras tanto, Brent superó los 91 dólares debido a que las amenazas de nuevos ataques estadounidenses contra Irán alimentaron las preocupaciones sobre las interrupciones en el suministro en el Estrecho de Ormuz.
Los inversores ahora esperan datos laborales y manufactureros en EE. UU.
Buenos días.
Con los precios del petróleo al alza, los rendimientos de los bonos gubernamentales vuelven a moverse en todo el mundo.
Uno de los movimientos más notables se da en el Reino Unido—lo que he caracterizado aquí y en otros lugares como una de las economías avanzadas de "alto beta"—donde el rendimiento a 10 años ha subido hasta un nivel no visto en casi 20 años (datos de Bloomberg abajo), mientras que el rendimiento a 30 años se encuentra en un nivel que no se veía en casi 30 años.
#economy #markets #bonds #yields #oil
🚨 ADVERTENCIA: JAPÓN ACABA DE LLEGAR A UN PUNTO DE QUIEBRE
🇯🇵 EL RENDIMIENTO DE LOS BONOS A 30 AÑOS DE JAPÓN ACABA DE SUPERAR EL 4,18%, ¡EL NIVEL MÁS ALTO DE LA HISTORIA!
LOS RENDIMIENTOS JAPONESES NUNCA HABÍAN SIDO TAN ALTOS ANTES.
JAPÓN POSEE BILLONES EN ACTIVOS GLOBALES; ¡INCLUSO UN PEQUEÑO CAMBIO DE CAPITAL PODRÍA AFECTAR DURAMENTE A LOS MERCADOS!
ESTO ES UNA SEÑAL DE ADVERTENCIA IMPORTANTE PARA EL MERCADO DE BONOS DE JAPÓN Y PARA LOS MERCADOS GLOBALES.
SI ESTO CONTINÚA, ¡LAS ONDAS EXPANSIVAS PODRÍAN EXTENDERSE MUCHO MÁS ALLÁ DE JAPÓN! 👀
Commerzbank dice que la venta masiva global de bonos se acelera, los precios del petróleo vuelven a los máximos recientes, el dólar estadounidense gana
06:16 AM EDT, 01/09/2026 (MT Newswires) -- La venta masiva global de bonos se ha intensificado, con el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años subiendo a 4.78% en el comercio asiático, mientras que el rendimiento del bono gubernamental japonés a 10 años alcanzó un máximo de 30 años de 3.0%, según Commerzbank en una nota.
El Secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, dijo que un plan de reducción de deuda aún podría tardar varios meses y que él y el presidente de la Reserva Federal, Kevin
🚨 ¡ESTÁ PASANDO ALGO TERRIBLE EN JAPÓN AHORA MISMO!
Cada rendimiento de bonos gubernamentales acaba de alcanzar su nivel más alto en la historia.
Japón se encuentra con pérdidas en bonos por 15,3 BILLONES DE YENES.
Y el BOJ simplemente pulsó el botón del pánico.
Están invirtiendo 6 TRILLONES de dólares en bonos del Tesoro estadounidense para cubrir los daños.
Si tienes algún activo ahora mismo, DEBES leer esto:
Japón ha sido una de las fuentes más importantes de liquidez global durante décadas.
Durante años, los tipos de interés se mantuvieron cerca de cero.
Eso convirtió al yen en una de las monedas de financiación más baratas del mundo.
Los inversores pidieron prestados billones de yenes.
Luego invirtieron ese dinero en acciones, bonos, bienes raíces, criptomonedas y mercados de todo el mundo.
Pero ese intercambio ahora está bajo presión.
Los bonos japoneses están en aumento.
Los rendimientos están subiendo.
Y el dinero empieza a tener una razón para volver a casa.
Aquí es donde las cosas se ponen peligrosas.
Porque cuando vuelva el capital japonés...
Alguien más tiene que comprar lo que Japón vende.
→ Más bonos llegan al mercado
→ Los rendimientos suben
→ Se agota la liquidez
Y las condiciones financieras se endurecen en todas partes.
El Tesoro de EE. UU. ya ha duplicado sus recompras de títulos del Tesoro en un intento de detener la hemorragia.
Una señal de que incluso el mayor mercado de bonos del mundo empieza a mostrar grietas.
Así es como se extiende la tensión del mercado.
Al principio en voz baja.
Y luego todo de golpe.
Y ESTO NO ES BUENO...
La mayoría de la gente no entenderá lo que está pasando hasta que los mercados ya estén colapsando.
El mercado de bonos de Japón está enviando una advertencia.
Y el resto del mundo será el siguiente.
He pasado 10+ años estudiando estos mercados.
Y he visto las señales de advertencia antes de que la mayoría de la gente supiera lo que venía.
Si quieres adelantarte al ciclo de 2026, sigue y activa las notificaciones.
Ya te lo he advertido antes.
Y te lo advierto de nuevo pronto.
Sigue y activa las notificaciones.
Mucha gente desearía haber prestado atención antes.