Posteo

昨夜跟今天美股闪迪盘中最高涨17%，收盘大涨13.67%，带动海力士、美光等存储股集体反弹，不少空单直接被套。 上涨原因 1. 投资者日释放重磅长期规划 给出2028‑2030营收中高双位数增长目标，长期毛利率80%、自由现金流利润率50%；产能建设完毕后现金流全部用于回购分红；看好AI推理带动闪存需求爆发，HBF技术打开成长空间。 ​ 2. 超跌叠加宏观利好共振 前期市场担心存储周期见顶，股价持续下跌堆积大量空单，利好一出空头集中平仓推高股价。美国通胀数据降温，市场预期美联储加息压力减弱，资金回流AI硬件；长期供货协议逻辑重获资金认可，弱化行业周期属性。 主要风险 属于事件刺激的脉冲上涨，短线获利盘多，波动巨大，容易冲高回落；利好是3年远景，短期季度业绩并未上调。存储板块依旧受美联储政策、美债收益率影响，鹰派消息会快速打压行情。 后市重点观察 ①能否守住本次反弹高点，跌回启动位就是短期脉冲行情 ②海力士、美光能否同步持续走强，只有闪迪单涨持续性不强 ③杰克逊霍尔会议美联储讲话，决定科技股大方向。