Invertir en criptoactivos: el ciclo y el control de riesgos para juzgar lo que está bien y lo que está mal

En el artículo del viernes, un lector dejó un mensaje:

“...... Mantenimiento a largo plazo del objetivo sobre el que es optimista...... Es cierto que se pueden maximizar los beneficios del tiempo de los amigos, pero hay una premisa: estás eligiendo el correcto. Sin embargo, ¿qué pasa si te equivocas, cuántos años y ocho años hay en la vida? Casi todos los inversores en valor solo enfatizan las tenencias a largo plazo, pero no parecen tener un remedio o stop loss debido a sus propias malas decisiones...... ¿Diez u ocho años está mal y el costo es demasiado largo? ”

Creo que la clave para resolver este problema es encontrar un estándar medible, medible y objetivo que se pueda utilizar para determinar rápidamente si una inversión es correcta o incorrecta.

En el mundo tradicional de la inversión en acciones, creo que es relativamente fácil juzgar por el flujo de caja futuro descontado. Pero en el ecosistema cripto, no es fácil lidiar con él, y clasificaré y juzgaré de acuerdo con los atributos de los activos. La serie de artículos que escribí anteriormente es un intento de clasificar los activos del ecosistema cripto.

De acuerdo con el método de clasificación que resumí anteriormente, divido aproximadamente los criptoactivos actuales en los siguientes tipos:

- Coleccionables liderados por Bitcoin

- Activos con atributos híbridos, liderados por Ethereum, que tienen atributos de materias primas y similares a las empresas tradicionales de flujo de caja.

- Tokens de gobernanza con solo funciones de gobernanza

- Tokens que tienen ciertos atributos de utilidad o equidad, pero que en realidad están vagamente definidos

Para los coleccionables liderados por Bitcoin, creo que es el más difícil de juzgar en este momento, porque es difícil encontrar un estándar que se pueda medir, medir y objetivo.

Al leer la historia de Bitcoin, comprender el mecanismo operativo de Bitcoin y la perspectiva de -----el futuro del ecosistema cripto, creo firmemente que Bitcoin tiene un futuro brillante en mi vida.

Pero esta es solo mi opinión subjetiva, y es completamente posible ser subvertida. En otras palabras, no puedo descartar la posibilidad de que surja un nuevo criptoactivo en 2 años, o que un criptoactivo que ya existe en una esquina de repente muestre un atributo de colección más fuerte y poderoso que Bitcoin en 2 años.

Si tal activo realmente aparece, continuará durante mucho tiempo en el futuro después de 2 años, y es probable que el aumento de este activo supere con creces al de Bitcoin, e incluso es posible que el precio actual de Bitcoin sea el precio más alto de su vida.

En este caso, probablemente seguiré insistiendo en mi mente en que Bitcoin es único y moriré, y en 10 años, probablemente el mercado me abofeteará y pasaré estos 10 años de mi vida en vano.

Esta probabilidad existe, pero creo que es muy pequeña, así que sigo optando por apostar por Bitcoin.

Pero para evitar que esta probabilidad me cause demasiado daño, mi enfoque más fundamental es el punto que he compartido repetidamente antes: el dinero utilizado para invertir en bitcoin es dinero de repuesto, dinero que no afectará mi vida y dinero que no me hará indigente incluso si lo pierdo todo--- creo que esta es la forma más fundamental y segura de detener las pérdidas y evitar que el costo de prueba y error sea demasiado grande.

Soy relativamente conservador, por lo que no puedo hacer nada como Changpeng Zhao para vender mi casa y comprar bitcoin, por lo que no estoy destinado a convertirme en el hombre más rico como él. Sin embargo, también estoy muy satisfecho con mi propia operación, y no envidiaré ese tipo de práctica.

Para un activo con propiedades mixtas como Ethereum, utilizaría los atributos de varios activos para evaluar su valor de manera integral: tanto desde la perspectiva de las materias primas como desde la perspectiva del flujo de caja de la plataforma.

Pero debido a que el ecosistema cripto en sí no ha existido durante mucho tiempo, y todavía hay muy pocos datos históricos para referirse, de hecho, los factores subjetivos de mi juicio sobre Ethereum todavía representan la mayor parte: creo en el futuro de la ecología criptográfica, creo en el futuro de Ethereum y comparo Ethereum horizontalmente con otros tokens de plataforma, tengo más confianza y seguridad en ello, así que creo que mientras no cometa algunos errores de principios, elijo apostar por él.

Pero tal apuesta también puede ser incorrecta, y es posible que el mercado la abofetee en 10 años.

Para evitar que este tipo de error me cause demasiado daño, mi enfoque más fundamental es el mismo que el método anterior para tratar con Bitcoin: el dinero utilizado para invertir en Ethereum es dinero ocioso, dinero que no afectará mi vida y dinero que no me empobrecerá incluso si lo pierdo todo.

Para los tokens que solo tienen funciones de gobernanza, mi enfoque actual es muy simple y no habrá ningún costo de prueba y error: nunca gastaré dinero activamente para comprarlos, no importa cuán caliente esté el mercado, incluso si los extraño, no me importa.

Por supuesto, me quedaré con las fichas que me fueron lanzadas desde el aire para ver qué pasa.

Para los tokens que tienen ciertos atributos funcionales o de equidad, pero que en realidad están vagamente definidos, evaluaré su valor potencial cada vez más estrictamente de acuerdo con sus atributos.

Por ejemplo, si algunos tokens son la "moneda" utilizada en su plataforma, entonces prestaré mucha atención a si la plataforma tiene un informe financiero que muestre sus ingresos y flujo de caja cada seis meses o un año.

De lo contrario, desconfiaré de este proyecto, e incluso si lo hago, solo participaré con una pequeña cantidad de dinero. Si es así, evaluaré si su valor de ingresos de flujo de efectivo vale su precio de moneda, y también compararé esta moneda con otras monedas de plataforma similares horizontalmente para ver si hay alguna excelencia y brillantez especiales.

Si, después de tal comparación, siento que el precio no es demasiado escandaloso, me inclinaré a seguir sosteniéndolo; Si creo que es demasiado alto, venderé algo.

Sin embargo, todavía hay una parte de esta opinión subjetiva, pero creo que si un proyecto tiene un problema grave, no tomará mucho tiempo, alrededor de 1 a 2 años, descubrir su problema y vender el stop loss. En el futuro, cuando vuelva a encontrarme con este tipo de token, seré más cauteloso para participar, si el precio es demasiado alto, incluso si el mercado está caliente, elegiré esperar y ver, y preferiría perderlo que apresurarme sin cerebro.

De la misma manera, la forma más fundamental de evitar que el costo de la prueba y el error perjudique a uno mismo es usar el dinero extra y prestar más atención al control de posición.