Hay algo que llama la atención sobre la sospechosa transferencia del lunes de más de 3,520 BTC (USD 330.7 millones) a la moneda de privacidad monero (XMR), una conversión que el detective de blockchain ZachXBT dijo que probablemente estaba relacionada con un hackeo: actividad coordinada en el mercado de derivados.

Monero, que oculta las direcciones del remitente y del destinatario para proporcionar una moneda imposible de rastrear, tiene una liquidez limitada en los exchanges, lo que dificulta que los usuarios realicen transacciones sin afectar el mercado y los expone a deslizamientos, la posibilidad de que el precio cambie para peor antes de que se finalice el trato.

La decisión de pasar por una criptomoneda ilíquida es inusual. El USDT o ether (ETH) de Tether habría proporcionado una forma más fácil y menos propensa al deslizamiento de mover los fondos, y mezcladores como Tornado Cash podrían ayudar a oscurecer la ruta de la transacción. Por supuesto, las stablecoins como USDT también son más fáciles de interceptar y congelar.

Los datos comerciales, sin embargo, sugieren que estaba sucediendo algo más que un simple caso de alguien que intentaba lavar fondos robados.

Es muy probable que el posible pirata informático haya encontrado un deslizamiento durante la transacción. La profundidad de mercado combinada, que mide la liquidez de la cartera de órdenes en un rango de precios determinado, fue relativamente baja, en torno a 1 millón de dólares por 2% en ambos lados del libro. XRM subió un 45% debido a la liquidez limitada en los exchanges, lo que significa que podrían haber perdido hasta un 20% (USD 66 millones) comprando XMR en lugar de un token más líquido.

Para obtener una imagen más completa, eche un vistazo a los mercados de derivados. Mientras Monero aumentaba, el interés abierto (el número de contratos de futuros y opciones pendientes) en XMR en los principales exchanges centralizados se duplicó con creces hasta los USD 35.1 millones, según Coinalyze.

Un aumento del 45% en el precio de XMR debería haber impulsado el interés abierto solo a USD 24.2 millones en lugar de la cifra en la que terminó. Teniendo en cuenta el millón de dólares en liquidaciones, alguien, o algunas personas, ya estaban en largo en XMR por una suma de 11 millones de dólares.

Si bien el aumento del precio de esa participación no habría compensado la cantidad total de deslizamiento, ayudaría a suavizar el golpe. Además, la cifra no tiene en cuenta las posiciones que podrían haber existido en los exchanges descentralizados, y no olvidemos que los fondos probablemente fueron robados en primer lugar, por lo que los (supuestos) perpetradores todavía están un par de millones de dólares por delante.

Esta no es la primera vez que los malos actores han inundado las compras al contado para mover la aguja de los derivados. El mes pasado, un comerciante manipuló los precios de JELLY en el exchange descentralizado HyperLiquid. Compraron JELLY en exchanges ilíquidos, engañando al oráculo de precios para alimentar con un precio inexacto a HyperLiquid y, por lo tanto, generando ganancias para los titulares de posiciones largas.

Ambos casos trazan similitudes con el exploit de USD 114 millones en Mango Markets en 2022, que involucró a un comerciante llamado Avi Eisenberg manipulando los precios de MNGO tomando prestados activos utilizando ganancias mal habidas como garantía. Eisenberg fue declarado culpable por un jurado en 2024 y enfrenta 20 años de prisión.