#AICapExPushContinues

$AMD ya se espera que triplicen más de los ingresos de ~35.000 millones de dólares en 2025 a ~121.000 millones de dólares en 2028 y sigo pensando que eso puede subestimar la oportunidad de la IA. Acabas de ver cómo la IA de consumo empezó a influir con agentes como $META Muse convirtiéndose en la app principal de $AAPL App Store una semana después del lanzamiento, y esos agentes siguen necesitando CPUs para llamadas de herramientas, orquestación, pagos y movimiento de datos junto con GPUs. Ahí es donde AMD Venice importa tanto, con hasta 256 núcleos y 1,6 TB/s de ancho de banda de memoria por socket, lo que le da a AMD otra forma importante de monetizar la construcción de IA agente.

ÚLTIMA HORA: Según se informa, Anthropic planea lanzar un nuevo modelo de $AI, apenas días después de que el CEO Dario pidiera que toda la industria se ralentizara. Amodei escribió un ensayo de 3.800 palabras el 12 de septiembre diciendo que $AI las empresas "deben frenar el ritmo" del desarrollo. Una semana después, Anthropic está considerando lanzar rápidamente un nuevo modelo para competir con GPT-6 Astra de OpenAI. Fuentes afirman que la medida está impulsada por la presión de los inversores antes de la salida a bolsa de Anthropic, no por la preparación para la seguridad. $ANTHROPIC

#NvidiaChipDoubleOutlook Nvidia planea vender más chips, pero la computación con IA se está encareciendo 👀 Jensen Huang espera que las ventas de chips se dupliquen en el próximo año, mientras que Nebius está subiendo los precios de las instancias H100 a B300 en aproximadamente un 17%-21%. Lo que me llamó la atención es la contradicción: la oferta está escalando, pero el poder de fijar precios no se está desvaneciendo. Si Nvidia duplica los envíos y los precios de computación siguen siendo altos, la verdadera historia no es la escasez. Es la demanda superando a una de las expansiones de oferta más rápidas en tecnología.

🔥 ¿Por qué el almacenamiento viene después de la potencia de cómputo de la IA? $SKHYNIX → liderazgo de HBM, impulsado por la demanda de ancho de banda de servidores de IA. $MU → recuperación HBM + DRAM, con un fuerte potencial de subida en el ciclo. $SNDK → NAND + SSD empresariales, beneficiándose de las crecientes necesidades de almacenamiento en centros de datos. Jugadas diferentes, mismo tema de infraestructura de IA. Observa precios, envíos, demanda y márgenes. #AI #Semiconductors

Actualización sobre mi apuesta de que OpenAI tiene un 50/50 de posibilidades de quedarse sin dinero para el próximo verano. Sé que puedo estar equivocado: esto es lo que significa 50/50. Pero así es como lo veo yo. Lo positivo: OpenAI ha superado a Anthropic en términos de ingresos semanales, según datos de OpenRouter de julio. Refleja la excelencia científica de OpenAI, que siempre ha contrastado con sus frágiles bases empresariales. Es impresionante que @sama y @gdb hayan perdido a muchos científicos senior y, sin embargo, sigan reponiendo la comunidad. No tan positivo: Anthropic parece disfrutar de mucha más fidelidad de los clientes. Las tasas de retención de doce meses son casi el doble que las de OAI. (Gracias @FT). Pero, siendo justos, esto puede reflejar un periodo en el que los modelos de Anthropic mejoraron más rápido, y quizá la situación haya cambiado. La principal preocupación de la OAI es la misma de siempre: el gasto de liquidez. Las últimas cifras indican que la OAI espera perder 280.000 millones de dólares para 2030, aunque se prevé que los ingresos se multipliquen por 10 entre ahora y entonces. Eso implica un enorme desafío para la recaudación de fondos. La OAI está llevando a cabo un experimento no solo con una tecnología sin precedentes; también está poniendo a prueba la profundidad de los mercados de capitales globales. OAI ha aprovechado los recientes sustos de hackeo para posponer su salida a bolsa, que de todas formas podría haber sido difícil de llevar. Así que tiene que recaudar fondos de forma privada. Ya, la última ronda de recaudación de fondos incluyó un montón de ingeniería financiera: promesas condicionales de efectivo a futuro, promesas de cálculo en lugar de efectivo. OAI también ha intentado financiar centros de datos apoyándose en Nvidia en su papel de banco central de la IA. Mira la garantía de 105.000 millones de dólares NVidia sobre el centro de datos de Ohio. ¿Cuántos trucos financieros ágiles más puede hacer la OAI? Especialmente en un clima donde la reacción política contra la IA crece y la competencia abierta es intensa? Esto es a qué hay que prestar atención. El socio financiero de OAI, SoftBank, está planeando la salida a bolsa a corto plazo de su constructor de centros de datos SB Energy. Si ese plan tiene problemas, habrá consecuencias para SoftBank y, por tanto, un golpe para la capacidad de SoftBank para inyectar nuevo dinero en OAI.

Anthropic planea tener 5GW de computación online para fin de año. Empiezo a entender por qué Dario quiere "ralentizar el desarrollo de IA" con tanta capacidad de cómputo a punto de ponerse en marcha#FedOctHikeOddsHit55% #CryptoTaxAndBTCReserve #SECCFTCOnchainRules

La perspectiva de Nvidia y el aumento de precios de Nebius no son señales contradictorias. Los envíos pueden duplicarse mientras que el cálculo sigue siendo escaso si la demanda de IA crece aún más rápido. El aumento del 17%-21% en las instancias H100, H200, B200 y B300 convierte a la fijación en la nube en la prueba de estrés más limpia: los aumentos sostenidos sugieren que el crecimiento de la oferta está siendo absorbido antes de poder aliviar los costes para los clientes. #NvidiaChipDoubleOutlook

Mientras las acciones de IA se desploman — CoreWeave -6%, MARA -5% después de que el CEO de Anthropic pidiera un desarrollo más lento de la IA El sector cripto está superando el rendimiento económico. $BTC +1% a 77.800 dólares, $ETH +2% a 2.500 dólares La narrativa se invirtió. Dinero saliendo de chips de IA sobrevalorados, buscando BTC sobrevendido que el mes pasado estaba muerto en 60.000 dólares. BTC estuvo sobrevendido durante meses. Ahora los traders a corto plazo apostan $80K+ para diciembre. La rotación es real — no es un bombo. ¿Sigues en acciones de IA o rotas hacia cripto? #BTC #AI #Rotation

#AISafetyDebateEscalates El debate sobre la seguridad de la IA acaba de pasar de los argumentos de Twitter a la Casa 👀 Blanca El presidente de la Cámara, Johnson, propuso una reunión con los responsables de plataformas de IA 7-8 y legisladores — no hay fecha fijada, pero el hecho de que se proponga a este nivel indica que la conversación está pasando de voluntaria a potencialmente obligatoria 📋 Johnson se opone a las pausas de emergencia en la IA, citando preocupaciones sobre la competencia en China. Pero OpenAI ya lleva semanas de conversaciones con Anthropic y Google DeepMind sobre marcos de evaluación de terceros. La industria intenta autorregularse antes de que el gobierno imponga el asunto 🤔 Las acciones de chips cayeron el 14 de septiembre por temor a la demanda de GPUs — la ansiedad por la desaceleración de la seguridad ya está afectando al hardware 📉 La tensión central: moverse rápido y arriesgarse a quedarse atrás en seguridad, o ralentizarse y arriesgarse a quedarse atrás de China. Ambas partes tienen un argumento real y ninguna está claramente equivocada 🫠 La autorregulación mediante evaluación de terceros o supervisión gubernamental obligatoria — ¿qué marco produce realmente mejores resultados de seguridad en la IA? 👇