#Los diferenciales de crédito de IA se disparan
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Los mercados de bonos están reajustando el gasto de capital en IA. El CDS a 5 años de Nvidia se disparó a un récord de 82 pbs; el CDS de Alphabet alcanzó un récord de 67 pbs después de que el flujo de caja libre del segundo trimestre se volvió negativo. Los diferenciales de Oracle, Amazon y Microsoft alcanzaron máximos de varios años; los rendimientos de los bonos de centros de datos de Meta llegaron al 7.5%. Seis empresas tecnológicas emitieron $244 mil millones en deuda este año, y su peso de riesgo en bonos corporativos (DTS 8.6%) superó al de los seis bancos más grandes de EE. UU., por primera vez. ¿Precio de burbuja de IA o una compra en la caída por crédito mal valorado? Esta noche, la guía de gasto de capital de Microsoft y Meta es la primera prueba.
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Diferenciales de presión crediticia por IA
El tema AICreditSpreadsSoar se está convirtiendo en un foco principal en Wall Street, ya que los spreads crediticios cada vez más amplios en el sector de la IA señalan la creciente cautela de los inversores ante el gasto masivo en infraestructuras. Aunque la historia de la IA a largo plazo sigue siendo atractiva, el capital a corto plazo está rotando alejándose de acciones de semiconductores y tecnología de alto valor.
El cambio ha afectado rápidamente a las acciones relacionadas con la IA. En la última sesión, $SOXL cayó un 12,36% $SKHYNIX un 8,57%, $MUU (Micron) cayó un 7,28%, $SNDK (SanDisk) perdió un 6,73%, mientras que productos apalancados como $KORU y $SNXX cayeron más de un 13–15%. La medida sugiere que los inversores están priorizando la reducción de riesgos por encima de perseguir nombres de IA de alto crecimiento.
Sin embargo, esto no significa necesariamente el final de la historia de crecimiento de la IA. La historia ha demostrado que, tras correcciones severas, las empresas con un liderazgo tecnológico sólido y fundamentos sólidos suelen ser las primeras en recuperarse una vez que vuelve la confianza del mercado.
Si tu cartera tiene acciones relacionadas con IA, ¿cuál será tu siguiente movimiento?
#AICreditSpreadsSoar
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$SNDK
$SKHYNIX
🚨 Los resultados de las grandes tecnológicas enviaron un mensaje claro: los resultados sólidos por sí solos ya no son suficientes.
Alphabet informó de un trimestre impresionante, generando $AEON cayó más de un 4% después de .
El mercado no se decepcionó con los números: se centró en lo que viene después.
Alphabet aumentó su previsión de gasto de capital para 2026 a entre 195.000 y 205.000 millones de dólares, mientras que el flujo de caja libre se debilitó. Los inversores se están volviendo más selectivos, valorando no solo el crecimiento de la IA, sino también el coste de mantenerlo.
En Google, Microsoft, Meta y Amazon, se espera que el gasto de capital para 2026 alcance aproximadamente los 7.2500 millones de dólares, lo que pone de manifiesto en lo agresivo que está acelerando la carrera de la IA.
Mientras tanto, Tesla adoptó un enfoque diferente.
La compañía sigue poseyendo 11.509 BTC, manteniendo la misma posición que ha mantenido desde 2022. A pesar de registrar una pérdida trimestral relacionada con la caída previa de Bitcoin, Tesla no aumentó ni redujo sus posiciones.
Por qué esto es importante para las criptomonedas:
🔹 Los ETFs de Bitcoin al contado siguen atrayendo demanda institucional.
🔹 Las criptomonedas siguen estrechamente ligadas al rendimiento de las principales acciones tecnológicas, lo que hace que la orientación de beneficios sea cada vez más importante para el sentimiento de los activos digitales.
🔹 Los próximos informes de Microsoft, Meta y Amazon podrían influir tanto en el mercado de acciones como en el de criptomonedas.
Una diferencia clave es que los mercados cripto nunca cierran.
Con acciones estadounidenses tokenizadas disponibles para negociar 24/7 en plataformas compatibles, los traders pueden seguir reaccionando a los resultados y a los desarrollos macroeconómicos incluso cuando las bolsas tradicionales están cerradas.
La próxima ronda de indicaciones de las grandes tecnológicas puede desempeñar un papel más importante en la dirección del mercado que los propios titulares de resultados.
#CeasefireHitsCrude #AIEarningsWatch #CXMTDebutShockwave
Ganancias de las grandes tecnológicas. $BTC 10T en la línea.
Esta noche + mañana: informe de Apple, Microsoft, Meta y Amazon. Nasdaq parece tranquilo, pero todos agarran el reposabrazos.
La verdadera pregunta: ¿está la IA realmente cambiando el mundo, o solo es el experimento más caro de la historia? Empezamos a averiguarlo ahora.
Resumen rápido:
Manzana — Aburrida pero constante. El iPhone imprime efectivo, la IA se mueve lento. El más seguro de los cuatro.
Microsoft + Meta — Alto riesgo. Si Azure falla o el capex no se enfría, espera dolor instantáneo. Prueba de Meta: ¿pueden los anuncios cubrir el burn?
Amazon — Lo cierra. AWS necesita un crecimiento del >33% o la historia de la infraestructura del $BTC 200B se vuelve inestable.
3 cosas a tener en cuenta:
1. Orientación de Capex — Google recibió un -5% fuera de horario laboral por gasto excesivo. Di "sin límite" y observa cómo las acciones se desploman.
2. Crecimiento en la nube — Azure y AWS demuestran si la IA realmente genera beneficios. Desaceleración = pausas de tesis.
3. Flujo de caja libre — Google pasó de 25.700 millones de dólares a negativo. Microsoft y Amazon también se desplomaron. Meta sigue ardiendo $BTC 30B+/q. Otro fallo aquí y la narrativa de la IA se ve afectada.
Los semifinales también lo sienten: SK Hynix, SanDisk, Micron, todos recibiendo impactos.
Cinturones puestos. 🚀
#FedRateDecision
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#BigTechEarningsNight Microsoft, Meta y Amazon informan esta noche. Esta es la noche que decidirá si la ansiedad por capex por IA se enfría o empeora 🔥
Alphabet superó todo la semana pasada y aun así bajó un 4% por el aumento del capital. Así que el listón no es "superar ingresos" — es "justificar cada dólar de gasto en IA con rendimientos visibles". Ese es un listón 👀 mucho más difícil
Tres hiperescaladores informando uno tras otro. La previsión de capex y el crecimiento de la nube son los dos números. Si los tres vuelven a subir el capex, el mercado tendrá que decidir si esto es una condena o una sobrecorrección 🤔
El Nasdaq 100 ya ha entrado en territorio de corrección. El movimiento de esta noche ocurre principalmente fuera de horario laboral — fuera de las ventanas 🫠 de negociación habituales
XMSFT, XMETA, XAMZN en OKX operan 24/7 en USDT. La reacción fuera de horario es negociable en tiempo real, sin esperar a la apertura 📊 del día siguiente
Alphabet ganó y se vendió. ¿Qué número necesitan Microsoft y Meta imprimir esta noche para realmente frenar la ansiedad de gasto por IA? 👇
#AIEarningsWatch tres hiperescaladores, una pregunta: ¿Realmente está dando frutos el gasto en IA?
Alphabet cayó fuertemente tras su impresión del segundo trimestre, no porque los resultados se quedaran cortos, sino porque las previsiones de inversión superaron lo que el mercado esperaba. Los inversores han terminado de dar un cheque en blanco a la infraestructura de IA. Ahora Microsoft, Meta y Amazon dan un paso adelante para informar el miércoles y el jueves, y la línea de capex de cada uno será analizada más que cualquier otro número.
Vale la pena recordarlo: Tesla acaba de registrar su peor caída semanal desde 2022. Eso es tanto un sentimiento que se lee como fundamental. Cuando los grandes nombres tecnológicos son castigados por aferrarse al gasto en IA, significa que la narrativa de "la IA lo justifica todo" está siendo puesta a prueba en tiempo real.
Qué hay que vigilar realmente: el crecimiento de los ingresos en la nube en Azure y AWS es la prueba más clara que tenemos de que cientos de miles de millones en clústeres de GPU y centros de datos se están convirtiendo en una demanda real. Si el crecimiento de la nube se acelera y las cifras de monetización de la IA tienen sustancia, la ansiedad por el capital capital se enfría. Si las previsiones se mantienen elevadas mientras los ingresos decepcionan, la venta masiva de Alphabet podría parecer el acto de apertura.
Para quienes no quieren esperar a la apertura del mercado: las acciones tokenizadas de OKX en EE. UU. permiten operar con XMSFT, XMETA y XAMZN las 24 horas del día, con el precio del último cierre y cotizadas en USDT. Las reacciones de los beneficios no esperan hasta las 9:30 de la mañana.
¿Es esta la semana en que el mercado da un veredicto al gasto en IA, o simplemente hay más incertidumbre? Comparte tus impresiones en los comentarios 👇
📉
El panorama macroeconómico más amplio se muestra increíblemente fuerte, pero los gráficos están sangrando. ¿Por qué? Porque pesos pesados estadounidenses de la IA como NVDA sufrieron una caída repentina del 5%, arrastrando a todo el Nasdaq con ellos.
En lugar de mantenerse firme, Bitcoin se convirtió en daño colateral. Vimos cómo cayó directamente a 63.065 dólares durante las primeras horas de negociación en Asia. ¡Es culpa clásica por asociación!
Pero la marea ya está cambiando. Los compradores asiáticos de la sesión están defendiendo con firmeza las líneas de soporte, interviniendo con fuerza para devolver el precio al territorio de los 63.500 dólares.
$NVDA $MU $BTC
LAS ACCIONES ASIÁTICAS CAEN MIENTRAS LOS NERVIOS EN EL GASTO EN IA AFECTAN A LOS FABRICANTES DE CHIPS, CON MSCI ASIA PACÍFICO BAJANDO UN 1,2%, KOSPI CAYENDO UN 5,6%, NIKKEI BAJANDO 1,3%; LOS COSTES DE PROTECCIÓN DE DEUDA DE NVIDIA SE DISPARAN TRAS $BTC OLA DE 750 MIL MILLONES DE ACUERDOS DE IA Y ASML SE HUNDE EN EL INFORME SOBRE LA MÁQUINA CHINA DE FABRICACIÓN DE CHIPS
#CXMTDebutShockwave
#FOMCRateWatch
#AIEarningsWatch
LAS ACCIONES ASIÁTICAS CAEN MIENTRAS LOS NERVIOS EN EL GASTO EN IA AFECTAN A LOS FABRICANTES DE CHIPS, CON MSCI ASIA PACÍFICO BAJANDO UN 1,2%, KOSPI CAYENDO UN 5,6%, NIKKEI BAJANDO 1,3%; LOS COSTES DE PROTECCIÓN DE DEUDA DE NVIDIA SE DISPARAN TRAS LA OLEADA DE ACUERDOS DE IA DE 750 MIL MILLONES DE DÓLARES, ASML SE HUNDE EN LA MÁQUINA CHINA DE FABRICACIÓN DE CHIPS INFORMA $ETH
LAS ACCIONES ASIÁTICAS CAEN MIENTRAS LOS NERVIOS EN EL GASTO EN IA AFECTAN A LOS FABRICANTES DE CHIPS, CON MSCI ASIA PACÍFICO BAJANDO UN 1,2%, KOSPI CAYENDO UN 5,6%, NIKKEI BAJANDO 1,3%; LOS COSTES DE PROTECCIÓN DE DEUDA DE NVIDIA SE DISPARAN TRAS LA OLA DE ACUERDOS DE IA DE 750.000 MILLONES DE DÓLARES, ASML SE HUNDE EN EL INFORME SOBRE LA MÁQUINA CHINA DE FABRICACIÓN DE CHIPS
EL COLAPSO DE LA IA ES UNA BOMBA DE RELOJERÍA QUE AHORA PODRÍA AFECTAR A TODA LA ECONOMÍA ESTADOUNIDENSE
La primera grieta ya está apareciendo en los mercados de crédito.
Los inversores ahora exigen una prima de riesgo 41 puntos básicos más alta para invertir en bonos relacionados con $AI que en otros bonos corporativos.
Recientemente, el coste de asegurar la deuda de Nvidia frente a impagos alcanzó los 82 puntos básicos, casi el doble de su nivel una semana antes.
Esto se debe en gran parte a que se espera que los hiperescaladores gasten alrededor de 700.000 millones de dólares en 2026. Eso supone más de un 75% más que hace dos años.
Los inversores ahora se cuestionan si los rendimientos futuros de $AI pueden justificar este gasto y las altas valoraciones actuales.
Esto importa porque los mercados crediticios suelen mostrar estrés antes que el mercado en general.
El 27 de julio, Fitch también advirtió que una corrección en $AI mercado podría convertirse en un importante riesgo crediticio global.
Pero esta vez, el riesgo va más allá de las empresas tecnológicas. $AI gasto apoya la construcción de centros de datos, proveedores de equipos, proyectos energéticos y las empresas que trabajan en ellos.
Si $AI gasto se ralentiza, la inversión y el empleo en estas industrias podrían ralentizarse con ello.
$AI gasto es ahora lo suficientemente grande como para impulsar la economía estadounidense, pero también lo bastante grande como para perjudicarla si no llegan los rendimientos esperados.
