#JGB10YTops3%
About JGB10YTops3%
Japan's 10-year JGB yield touched 3% on Sep 1, briefly hitting some 3.01%, the highest since Sep 1996; the 30-year rose past 4.18%, near record highs. This isn't just a Japan story: US yields rebounded, and UK and German long bonds sit at multi-year highs as markets reprice inflation, deficits and supply. Rising Japanese rates hit yen carry trades, overseas allocation and global risk appetite. If BOJ hike bets build, the dollar, Treasuries, gold, BTC and stocks all feel the cross-market flows.
رائج
الأحدث
JGB10YTops3% المنشورات الشائعة
تقرير جديد: عائد اليابان لثلاثين عاما تجاوز 4.18٪، وهو أعلى مستوى في التاريخ.
$JTO
وصل عائد اليابان لعشر سنوات إلى 3٪ لأول مرة منذ عام 1996 — وهو حدث هادئ له تداعيات كبيرة على العملات المشفرة. لطالما رأست اليابان رأس المال الرخيص في العالم؛ مع ارتفاع عوائد الدولار الياباني وارتفاع الين بالقرب من أدنى مستوياته خلال أربعة عقود، أصبح الاحتفاظ بتجارة الحمل التي تمول المخاطر العالمية بهدوء أكثر تكلفة. رأينا معاينة لذلك التراجع في 2024. العملات الرقمية تراقب الاحتياطي الفيدرالي وتفتقد طوكيو، لكن التكلفة الحدية لرأس المال العالمي تعاد تثبيره هنا.
#JGB10YTops3٪
🚨🇯🇵 بلغت اليابان خلال عشر سنوات فقط 3٪. لأول مرة منذ عام 1996.
إنها مشكلة أكبر مما يمكنك تخيله.
على مدى 30 عاما، كانت أهم تجارة على وجه الأرض تعمل على النحو التالي:
اقترض الين في طوكيو بنسبة صفر (أو حتى سالب). بيع الين، اشتر الدولارات. ضع الدولار في أي شيء يحقق عائدا: سندات الخزانة الأمريكية بنسبة 2-3٪، المؤشرات، الأسهم، ديون الأسواق الناشئة، العقارات.
احتفظ بالفرق. سدد القرض لاحقا بعملة تصبح أرخص فقط.
مال مجاني، طالما أن أمرين يبقيان: اليابان لا تدفع لك شيئا لتبقى، والين لا يرتفع.
أصبح حجم هذا المخطط ضخما جدا.
كان دويتشه بنك قد حدد الهيكل الكامل ذات مرة: الميزانية العمومية الكاملة للاقتراض على المكشوف والإقراض في الخارج في اليابان تبلغ 20 تريليون دولار ووصفها بأنها أكبر صفقة نقل في التاريخ.
اليابان هي أكبر دائن في العالم: حوالي 3.5 تريليون دولار من صافي الأصول الأجنبية، أكثر من تريليون دولار منها في سندات الخزانة الأمريكية، وأكبر مقرض أجنبي لأمريكا.
حوت التقاعد GPIF وحده يدير 2 تريليون دولار، حوالي نصفه متوقفا في الخارج.
اليوم، تجاوز 3٪ قضى على كلا المرحلين في نفس الوقت.
> مرحلة التمويل: لم يعد اقتراض الين مجانيا لأن بنك اليابان سيرفع أسعار الفائدة إلى 1.25٪.
> مرحلة الأصول: يمكن للصناديق اليابانية الآن تحقيق 3٪ في الداخل، بعملتها الخاصة دون مخاطر في العملات الأجنبية، بينما بعد أن دفعت وزارة الخزانة للتحوط من الدولار، تعطيه أقل من ذلك.
بدأ بالفعل في التراجع هذا الصيف: فقد تفوقت سندات الخزانة على عوائد تداول الحمل للمرة الثانية فقط على الإطلاق.
للمنظور، في أغسطس 2024: رفع بنك ONE بنك اليابان إلى 0.25٪ فقط وخسر نيكاي 12٪ في يوم واحد، وصلت طلبات الهامش إلى كل سوق على وجه الأرض خلال 48 ساعة.
تخيل مدى قوة الرافعة المالية في تلك الصفقات.
إذا بدأت التداول قبل 30 عاما، لم تكن قد رأيت اليابان تدفع 3٪. حتى صباح اليوم، لقد رأيت.
الأزمة العالمية هنا بالفعل.
الأسواق على حافة التوتر مع ارتفاع النفط والعوائد
كانت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مستقرة بينما كان المستثمرون يراقبون مخاطر رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، والتوترات بين الولايات المتحدة وإيران، وبيانات الوظائف الرئيسية.
تجاوز عائد السندات اليابانية لعشر سنوات 3٪ لأول مرة منذ عام 1996، مما زاد ضغطا على الأسواق العالمية.
وفي الوقت نفسه، ارتفع برنت فوق 91 دولارا مع تهديدات بضربات أمريكية إضافية على إيران مما زاد من القلق بشأن انقطاعات الإمدادات في مضيق هرمز.
ينتظر المستثمرون الآن بيانات العمل والتصنيع في الولايات المتحدة.
صباح الخير.
مع ارتفاع أسعار النفط، عادت عوائد السندات الحكومية إلى التحرك حول العالم.
واحدة من أبرز التحركات كانت في المملكة المتحدة—ما وصفته هنا وفي أماكن أخرى بأنه أحد الاقتصادات المتقدمة "عالية البيتا"—حيث ارتفع مؤشر العشر سنوات إلى مستوى لم يشهد منذ ما يقارب 20 عاما (بيانات بلومبرغ أدناه)، بينما العائد على الثلاثين سنة عند مستوى لم يشهد منذ ما يقرب من 30 عاما.
#economy #markets #bonds #yields #oil
🚨 تحذير: اليابان وصلت إلى نقطة الانهيار
🇯🇵 ارتفع عائد السندات اليابانية لمدة 30 عاما للتو فوق 4.18٪ - وهو أعلى مستوى في التاريخ!
لم تكن العوائد اليابانية بهذا الارتفاع من قبل.
تمتلك اليابان تريليونات من الأصول العالمية - حتى تحول صغير في رأس المال قد يؤثر بشدة على الأسواق!
وهذا يعد علامة تحذير كبيرة لسوق السندات اليابانية - والأسواق العالمية.
إذا استمر هذا، فقد تنتشر موجات الصدمة إلى ما هو أبعد من اليابان! 👀
يقول كومرتس بنك إن بيع السندات العالمية يتسارع، وأسعار النفط تعود إلى أعلى مستوياتها الأخيرة، والدولار الأمريكي يحقق مكاسب
06:16 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، 09/01/2026 (MT Newswires) -- تصاعدت موجة بيع السندات العالمية، حيث ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.78% في التداولات الآسيوية، في حين قفز عائد سندات الحكومة اليابانية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له خلال 30 عامًا عند 3.0%، وفقًا لمذكرة من كومرتس بنك.
قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت إن خطة تقليل الدين قد تستغرق عدة أشهر أخرى، وأنه ورئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش "على نفس الصفحة" بشأن السندات. ووفقًا للمذيع الياباني NHK، أخبر بيسن
🚨 هناك شيء فظيع يحدث في اليابان الآن!!
كل عائد على السندات الحكومية وصل إلى أعلى مستوى له في التاريخ.
اليابان تكتسب خسائر سندات بقيمة 15.3 تريليون ين بقيمة 15.3 تريليون ين.
وبنك اليابان ضغط زر الذعر.
هم يصرفون 6 تريليونات دولار في سندات الخزانة الأمريكية لتغطية الأضرار.
إذا كنت تملك أي أصول الآن، يجب عليك قراءة هذا:
كانت اليابان واحدة من أهم مصادر السيولة العالمية لعقود.
لسنوات، ظلت أسعار الفائدة قريبة من الصفر.
وهذا جعل الين من أرخص العملات الممولة في العالم.
اقترض المستثمرون تريليونات الين.
ثم ضخ ذلك المال في الأسهم والسندات والعقارات والعملات الرقمية والأسواق حول العالم.
لكن تلك الصفقة الآن تحت ضغط.
السندات اليابانية في ارتفاع.
العوائد ترتفع أكثر.
وبدأ المال يجد سببا للعودة إلى الوطن.
هنا تصبح الأمور خطيرة.
لأنه عندما يعود رأس المال الياباني...
يجب على شخص آخر أن يشتري ما تبيعه اليابان.
→ المزيد من السندات التي وصلت إلى السوق
→ ترتفع العوائد
→ تجف السيولة
وتشد الظروف المالية في كل مكان.
وقد ضاعفت وزارة الخزانة الأمريكية بالفعل عمليات إعادة شراء الخزانة في محاولة لوقف النزيف.
علامة على أن حتى أكبر سوق للسندات في العالم بدأ يظهر تشققات.
هكذا ينتشر ضغط السوق.
بهدوء في البداية.
ثم كل ذلك دفعة واحدة.
وهذا ليس جيدا...
معظم الناس لن يفهموا ما يحدث حتى تنهار الأسواق بالفعل.
سوق السندات الياباني يرسل تحذيرا.
وبقية العالم سيكون التالي.
لقد قضيت 10+ سنوات أدرس هذه الأسواق.
وقد رأيت علامات التحذير قبل أن يعرف معظم الناس ما سيحدث.
إذا كنت تريد البقاء متقدما على دورة 2026، اتبع وفعل الإشعارات.
لقد حذرتك من قبل.
وسأحذرك مرة أخرى قريبا.
تابع وفعل الإشعارات.
سيتمنى الكثير من الناس لو أنهم انتبهوا في وقت أبكر.