#AIMonetizationBroadens

كلما كان تقرير أرباح Nvidia أقوى، كلما دخل تداول الذكاء الاصطناعي مرحلة "التدقيق الدقيق" في الماضي، كان السوق يحتاج إلى عبارة واحدة فقط: انفجار الطلب. أما الآن فلم يعد ذلك كافيا. إيرادات تفوق التوقعات، والطلبات القوية، والنمو المستمر في مراكز البيانات—كل هذه كانت متوقعة. ما يؤثر فعلا على التقييم هو التفاصيل الأقل بريقا مثل هامش الربح الإجمالي، وتكاليف الذاكرة، وتركيز العملاء، و#PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

[8.27 تقرير الصباح الباكر 5 صباحا|أرباح NVIDIA صدرت، تصويت السوق بقدميه] أرباح NVIDIA للربع الثاني: توقعات الإيرادات عند 108 مليار دولار (±2٪)، متجاوزة متوسط المحللين البالغ 105.2 مليار دولار ولكن أقل من بعض التوقعات العالية البالغة 110 مليار دولار؛ هامش الربح الإجمالي حوالي 74٪. انخفض سعر السهم بعد ساعات العمل في البداية بنسبة 3٪، ثم ارتفع. #PCEToJacksonHole #BTC80KHoldOrFold #AIEarningsWatch

كلما كان تقرير أرباح Nvidia أقوى، كلما دخل تداول الذكاء الاصطناعي مرحلة "التدقيق الدقيق" في الماضي، كان السوق يحتاج إلى عبارة واحدة فقط: انفجار الطلب. الآن لم يعد ذلك كافيا. إيرادات تفوق التوقعات، الطلبات القوية، والنمو المستمر في مراكز البيانات—كل ذلك كان متوقعا. ما يؤثر حقا على التقييم هو التفاصيل الأقل بريقا مثل هامش الربح الإجمالي، تكاليف الذاكرة، تركيز العملاء، و #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

إصلاحات الذاكرة بينما $NVDA و$AVGO يبقى أحمر في طبعة الليلة في الساعة 11:15 صباحا وسط $SNDK، تداول 1496 دولارا، +1٪، $MU 938 دولارا، +1٪، $WDC 462 دولارا، +3٪، بينما تداول $SOXX 512 دولارا، -0.4٪، $NVDA 210 دولار، -1٪، $AVGO 350 دولارا، -2٪. لم يتحول إطلاق الماكرو الصباحي إلى استرخاء آخر يقوده التخزين. سجل مؤشر الاستهلاك الاستهلاكي المعدل لشهر يوليو من BEA 0.2٪ على أساس شهري و3.7٪ على أساس سنوي، مع معدل استهلاك مستمر أساسي عند 0.2٪ متوسط إلى شهر و3.3٪ على أساس سنوي. هذا أبقى فلتر الأسعار مفعلا، لكن فرق الجلسة النقدية يختلف عن الساعة 7:35 صباحا بتوقيت وسط أمريكا، عندما كانت الذاكرة هي الجيب الضعيف وكانت $ORCL واحدة من أسماء البنية التحتية الخضراء القليلة للذكاء الاصطناعي. وجهة نظرنا هي أن الشريط يفصل بين مخاوف YMTC / سامسونج NAND وبين الجدل حول جودة التمويل الذي يقبل $NVDA الليلة. الذاكرة الآن بحاجة لإثبات أن إعادة ضبط الإمداد ليست انقطاع في السعر للسنة المالية 27. لا يزال $NVDA و$AVGO بحاجة لإثبات أن الطلب، وجودة الهامش الإجمالي، والتعرض للتمويل، يمكن أن تتجاوز المعيار حتى مع ضيق مدة العمل. إذا أعادت الذاكرة هذا الفارق قبل الإغلاق، فإن أطروحة الالتقاط يوم الاثنين ستعود إلى السيطرة. إذا بقيت $SNDK و$MU و$WDC خضراء بينما بقي $NVDA الأحمر في الأرباح، فإن السوق يخبرك أن مخاطر اليوم تتركز في تمويل البنية التحتية الضخمة للذكاء الاصطناعي وطباعة الليلة، وليس في استراحة جديدة في الطلب عبر نصف السوق.

أرباح SALESFORCE للربع الثاني - الإيرادات: 11.35 مليار دولار مقابل تقدير 11.32 مليار دولار. - ربحية السهم المعدلة: 5.90 دولار مقابل تقدير 3.27 دولار. - الذكاء الاصطناعي والبيانات ARR: 3.9 مليار دولار إرشادات السنة المالية 27: - الإيرادات: 46.3 مليار دولار - ربحية السهم المعدلة: 16.69 دولار $CRMon مباشر على سولانا.

سجلت نفيديا ($NVDA) رقما قياسيا في ربع السنة وتجاوزت تقديرات الإيرادات بمقدار 4 مليارات دولار أو 4.2٪. وكان 3 مليارات دولار من تفوق 4 مليارات دولار مدفوعا بقطاع مراكز البيانات الخاص بها. كما تفوق صافي الدخل وربحية السهم أيضا. ارتفع السهم بنسبة 4.5٪ بعد انتهاء الدوام؛ ارتفع QQQ بنسبة 0.8٪ بعد انتهاء الدوام. نمت الإيرادات بنسبة 18٪ على أساس ربع سنوي و106٪ على أساس سنوي. ويتوقعون نموا آخر في الإيرادات بنسبة 70٪ للسنة المالية 2028 مع هوامش ربح صحية. (سنواتهم المالية غريبة بعض الشيء لأنها تنهي العام في منتصف يناير.) شهدت الشركات الكبرى العملات الرقمية ارتفاعا صغيرا خلال الساعة الماضية بعد خسر الأرباح الذي هدأ قلق فقاعة الذكاء الاصطناعي. بيتكوين (BTC): +0.5٪ الحصص العرقية: +1.1٪ XRP: +1.6٪ السل: +1.4٪ الحماس الإعلامي: +1.9٪

$SNDK سانديسك — سيناريوهات ليلية محتملة $SNDK | قطاع التخزين الأمريكي بعد ارتفاع قوي، يتداول السهم الآن عند مستويات مرتفعة مع تباينات كبيرة وتوقعات متوترة. يرتبط الارتفاع الأخير إلى حد كبير بسردية ذكاء اصطناعي، حيث يتوقع المستثمرون طلبا مستقبليا أقوى. تشمل المحركات الرئيسية وراء هذه الخطوة تسارع الطلب على الاستدلال الذكاء الاصطناعي، ارتفاع أسعار الذاكرة الفلاشية، عقود طويلة الأجل تقفل السعة، وتدفقات قوية لرأس مال مؤسسي. #ETHTests2500

الطلب على الذكاء الاصطناعي يتسارع مع أرباحهم الجديدة تتوقع صحيفة The Information نموا في الإيرادات ربع سنويا بنسبة 97٪ مع توقعات سنوية تبلغ 85٪ (متفوقة على 65٪ في 2025) ضع في اعتبارك أن هذا يحدث بينما ترفع نفيديا أسعار وحدات معالجة الرسوميات الخاصة بها في الوقت الذي تنفق فيه شركات التصنيع الفائق، ونيوكلاود، واللابراتز أكثر من الأشهر السابقة. في هذه المرحلة أنت#BTCETFinflowsSurge #ETHTests2500 #OKXOutcomeF1TI15Recap

#AIEarningsWatch أرباح الذكاء الاصطناعي على وشك اختبار ما إذا كان الازدهار يمكن أن يتجاوز البنية التحتية. ستظهر Nvidia وMarvell ما إذا كان الطلب على الحوسبة لا يزال يحقق زخما، بينما تحتاج Salesforce وCrowdStrike وأوكتا لإثبات أن ميزات الذكاء الاصطناعي يمكنها توليد إيرادات حقيقية من البرمجيات. هذا هو التقسيم الذي أشاهده. إذا استمر العتاد في العمل لكن البرمجيات تتأخر، يبقى تحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي ضيقا. إذا نجح كلاهما في ذلك، فإن القضية الثورية تصبح أوسع بكثير وتصبح تقييمات التكنولوجيا اليوم أسهل في الدفاع.

هذا الأسبوع ستثبت Nvidia (مرة أخرى) أن الطلب على الذكاء الاصطناعي يتسارع مع أرباحها الجديدة تتوقع صحيفة The Information نموا في الإيرادات ربع سنويا بنسبة 97٪ مع توقعات سنوية تبلغ 85٪ (متفوقة على 65٪ في 2025) ضع في اعتبارك أن هذا يحدث بينما ترفع نفيديا أسعار وحدات معالجة الرسوميات الخاصة بها في الوقت الذي تنفق فيه شركات التصنيع الفائق، ونيوكلاود، واللابراتز أكثر من الأشهر السابقة. في هذه المرحلة، إما أن تعتقد أن توسيع ذكاء الذكاء الاصطناعي سيستمر في التفوق على الطلب أو أننا نبطئ من الوتير. إن فيديا هي مركز الإجابة على هذه الأسئلة (كل الطرق تعود إلى الحوسبة) وهناك قصة واضحة جدا تروى.