العنوان الأصلي: "تدخل Kraken سوق ترميز الأسهم ، لماذا تتراكم منصات التداول للاستيلاء على المسار؟"

المؤلف الأصلي: 1912212.eth ، أخبار

البصيرة في 22 مايو ، أعلنت Kraken ، وهي منصة تداول تشفير بالكامل ، أنها ستشارك مع Backed Finance لإطلاق خدمة تداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة المرمزة تسمى "xStocks" ، والتي تغطي أكثر من 50 سهما وصناديق استثمار متداولة مدرجة في الولايات المتحدة مثل Apple و Tesla و Nvidia. في السنوات الأخيرة ، تسارع تكامل تقنية blockchain والتمويل التقليدي ، وأصبحت منصات تداول العملات المشفرة طليعة هذا التغيير. حركة ترميز الدولار وسندات الخزانة في الماضي يتم دفعها الآن إلى الأسهم الأمريكية من خلال منصات التداول؟

التوسع الاستراتيجيتأسست

Kraken في عام 2011 ، وهي واحدة من أقدم منصات تداول العملات المشفرة في العالم ، والمعروفة بأمنها وامتثالها. في السنوات الأخيرة ، واصلت Kraken دفع حدود أعمالها حيث أصبح سوق العملات المشفرة أكثر قدرة على المنافسة. في عام 2024 ، استحوذت Kraken على NinjaTrader ، وهي منصة تداول آجلة ، وأطلقت أكثر من 11,000 خدمة تداول تقليدية للأسهم الأمريكية وصناديق الاستثمار المتداولة في ولايات أمريكية مختارة.

تشير الأسهم المرمزة إلى تحويل الأسهم في الأسهم التقليدية أو صناديق الاستثمار المتداولة إلى رموز رقمية من خلال تقنية blockchain ، حيث يمثل كل رمز مميز جزءا من ملكية الأصل الأساسي. يمكن تداول هذه الرموز المميزة 24/7 على blockchain ، واختراق ساعات التداول والقيود الجغرافية لأسواق الأسهم التقليدية. من المخطط أن تكون xStocks من Kraken ، القائمة على سلسلة Solana ، متاحة للعملاء غير الأمريكيين في جميع أنحاء أوروبا وأمريكا اللاتينية وأفريقيا وآسيا. التمويل المدعوم مسؤول عن الاستحواذ على الأسهم الأساسية وضمانها ، مما يضمن ربط كل رمز مميز بنسبة 1: 1 بأصل حقيقي ، ويمكن لحامليها استرداد القيمة النقدية للرمز المميز في أي وقت.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن المزايا الأساسية لتقنية blockchain هي اللامركزية والشفافية والكفاءة. تستخدم الأسهم المرمزة blockchain لتحقيق تداول 24/7 ، والتسوية الفورية ، والعمليات منخفضة التكلفة ، مما يحل مشاكل ساعات التداول المحدودة ورسوم الوسيط المرتفعة في سوق الأسهم التقليدية. بالإضافة إلى ذلك ، تدعم blockchain المعاملات الجزئية ، مما يسمح لصغار المستثمرين بالمشاركة في الأصول عالية القيمة ، مما يعزز الشمول المالي.

في سياق المنافسة الشرسة على منصات تداول العملات المشفرة ، أصبحت الأسهم المرمزة سلاحا للمنافسة المتباينة. لا توفر xStocks من Kraken إمكانات تداول فحسب ، بل تسمح أيضا للمستخدمين باستخدام الرموز المميزة كضمان لبروتوكولات DeFi ، مما يعزز السيولة وحالات استخدام الأصول. يوفر هذا التكامل عبر الحدود للمستخدمين خيارات استثمارية أكثر تنوعا ويعزز الالتصاق البيئي لمنصة التداول.

ما هو التأثير

التقليدية

تطرح أعمال الأسهم المرمزة للبورصات مثل Kraken تحديات معينة لمنصات تداول الأسهم التقليدية مثل NASDAQ و NYSE ، ولكنها توفر أيضا فرصا للتعاون والتحول. عادة ما تقتصر ساعات التداول على منصات تداول الأسهم التقليدية على ساعات محددة من يوم العمل ، وتتضمن الاستثمارات عبر الحدود رسوما عالية ودورات تسوية. يتحدى التداول 24/7 والتسوية الفورية للأسهم المرمزة بشكل مباشر نموذج التشغيل لمنصات التداول التقليدية. خاصة في الأسواق الناشئة ، قد يكون المستثمرون أكثر ميلا إلى التعرض للأسهم الأمريكية من خلال منصات تداول العملات المشفرة بدلا من الوسطاء التقليديين.

في مواجهة تأثير تقنية blockchain ، لا تخلو منصات التداول التقليدية من الإجراءات المضادة. بدأت مؤسسات مثل NASDAQ في استكشاف تطبيق blockchain في مجال تسوية الأوراق المالية والمقاصة. على سبيل المثال ، دخلت ناسداك في شراكة مع R3 لتطوير منصة لإدارة الأصول تعتمد على Corda blockchain. في المستقبل ، قد تتعاون منصات التداول التقليدية مع منصات تداول العملات المشفرة لإطلاق منتجاتها المرمزة أو تقديم خدمات تداول أكثر كفاءة من خلال الترقيات التكنولوجية.

دفع صعود الأسهم المرمزة المنظمين إلى إعادة النظر في إطار الامتثال لتمويل blockchain. يوفر هذا فرصة لمنصات التداول التقليدية للعمل مع المنظمين للحفاظ على عدالة السوق واستقرارها من خلال وضع معايير الصناعة. على سبيل المثال ، يظهر التخفيف الأخير لإجراءات الإنفاذ التي اتخذتها لجنة الأوراق المالية والبورصات ضد منصات تداول العملات المشفرة أن المنظمين منفتحون على ابتكار تكنولوجيا blockchain.

تلخيص

xStocks من Kraken ، وتداول أسهم Bybit USDT ، ومحاولات FTX المبكرة في Binance ، تحدد معا تطور الأسهم الرمزية. هذا الاتجاه ليس فقط نتاجا لتكامل تقنية blockchain والتمويل التقليدي ، ولكنه أيضا نموذج مصغر للتنويع والطلب الاستثماري العالمي المدفوع بالتكنولوجيا. بالنسبة للمستثمرين ، توفر الأسهم المرمزة طريقة أكثر مرونة ومنخفضة التكلفة لتخصيص الأصول. بالنسبة لمنصة التداول ، فهي سلاح استراتيجي للاستيلاء على السوق وتمييز المنافسة ؛ بالنسبة لمنصات تداول الأسهم التقليدية ، فهو ليس تحديا فحسب ، بل يمثل أيضا فرصة للترقية التكنولوجية وتوسيع السوق.

ومع ذلك ، لا يزال اعتماد الأسهم الرمزية يواجه تحديات متعددة للامتثال والتكنولوجيا وتعليم السوق. تحتاج منصات التداول مثل Kraken إلى إيجاد توازن بين الابتكار والتنظيم لضمان أمان الأصول وثقة المستخدم. في المستقبل ، مع نضج تقنية blockchain ووضوح البيئة التنظيمية ، من المتوقع أن تصبح الأسهم المرمزة جزءا مهما من السوق المالية العالمية.

رابط إلى المقال الأصلي