مقدمة شاملة عن تداول Bitcoin والعملات الرقمية.
مع وصول أحجام التداول على مدار 24 ساعة إلى حوالي 50 مليار دولار في هذا العام، وغالبًا ما تتجاوز 100 مليار دولار، فقد نمت أسواق العملات الرقمية بشكل ملحوظ منذ سنواتها الأولى. واليوم، يشمل المشاركون في سوق العملات الرقمية مزيجًا من المتداولين الأفراد والمؤسسات، وتعتبر الأصول الرقمية - بقيادة البيتكوين (BTC) - على نطاق واسع فئة استثمار بديلة.
إذا كنت جديدًا في أسواق العملات الرقمية، فسيقدم لك هذا الدليل أساسيات تداول العملات الرقمية وسيساعدك على التنقل في لوحة معلومات التداول إذا اخترت في النهاية بدء تداول العملات الرقمية.
مقدمة إلى التداول: الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع
في حين أن المبدأ الأساسي المتمثل في الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع يظل حجر الأساس للتداول، فقد تطور المشهد اليوم ليشمل مجموعة متنوعة من الأدوات، مثل العقود الآجلة وعقود الخيارات وعقود المبادلة، بالإضافة إلى مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات مثل التحوط، والبيع على المكشوف، وتداول المراجحة.
ويتمثل الهدف الأساسي للمتداول في تحديد الفرص المناسبة لشراء أصل بسعر معين وبيعه بسعر أعلى، وهو ما يشار إليه عادةً باسم التداول بمركز طويل. والقصد من ذلك هو الاستفادة بفرق السعر وتحقيق النمو في الأرباح. وعلى العكس من ذلك، ينطوي التداول بمركز قصير على بيع أصل بسعر أعلى أولاً ثم إعادة شرائه بسعر أقل، بهدف الربح من السوق المتراجعة.
ومع ذلك، فإن عملية التداول أكثر تعقيدًا؛ حيث يستلزم الأمر تقييمًا دقيقًا لسعر الأصل في السوق لتحديد ما إذا كان مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية أو مبالغ فيه في أي وقت معين. وتعتمد القدرة على بيع أحد الأصول بسعر أعلى على إيجاد مشترين راغبين يدركون قيمته الجوهرية ومستعدون للدفع وفقًا لذلك.
ويجب على المتداولين الطموحين أن يدركوا أن عمليات تقييم قيمة الأصل هي موضوعات معقدة تتطلب استكشافًا متعمقًا. كما أن اكتساب الخبرة في فهم مؤشرات السوق، وتحليل البيانات المالية، وتفسير العوامل الاقتصادية المعقدة أمر ضروري لنجاح التداول.
وعليك أن تضع في اعتبارك أن الحرص على الانضباط وإدارة المخاطر والالتزام الصارم بخطة تداول محددة جيدًا هي عوامل في غاية الأهمية وعادةً ما تميز المتداولين الناجحين عن غيرهم. ويمكن للعواطف في كثير من الأحيان أن تؤثر على قرار المتداول وتقديره، مما يؤدي إلى اتخاذ قرارات متهورة ونتائج غير مرغوبة. ويُعد وضع نهج عقلاني ومنتظم للتداول عاملاً بالغ الأهمية لتحقيق النجاح على المدى الطويل.
وفي رحلتك كمتداول، فإن التعلم المستمر والبقاء على اطلاع بأحدث اتجاهات السوق والبحث عن رؤى من المحترفين ذوي الخبرة سيلعب دورًا أساسيًا في صقل مهاراتك. كما أن تكريس الوقت والجهد لفهم تعقيدات التداول سيؤدي بلا شك إلى تحقيق المكافآت وتعزيز إمكاناتك للنجاح في هذا المجال الذي يتسم بالديناميكية والصعوبة.
وفي حين أن هذه المقدمة تقدم لمحة مختصرة عن عالم التداول المثير، فإننا ننصحك بالتعمق في هذا الموضوع من خلال مراجعة الموارد الشاملة والدورات التدريبية وإرشادات الخبراء. وستكون نقطة البداية الجيدة هي مقالات التداول الأخرى الخاصة بنا على منصة Learn الخاصة بنا. Successful trading requires knowledge, discipline, resilience, and adaptability to navigate the ever-changing financial markets.
الأرباح والخسائر المحققة وغير المحققة
إن الدخول في صفقة تداول، سواء بالشراء أو البيع، يُعرف أيضًا باسم فتح مركز، وقد يكون من المثير رؤية مركزك ينمو مع تحرك السوق لصالحك. ومع ذلك، فإن أي أرباح تراها وأنت لا تزال محتفظًا بمركزك مفتوحًا تعتبر "غير محققة" (المعروفة أيضًا باسم "المكاسب الوهمية") حتى تخرج فعليًا من المركز. والخروج من المركز يعني إما بيع الأداة التي تحتفظ بها (مقابل مركز طويل) أو شرائها مرة أخرى (مقابل مركز قصير).
على سبيل المثال، إذا اشتريت 1 BTC بسعر 5,000 دولار خلال الانهيار الذي حدث في مارس 2020 تحسبًا لارتفاع قيمتها في المستقبل، فقد قمت فعليًا بفتح مركز طويل (شراء). فإذا كنت لا تزال تحتفظ بهذه العملة، والتي تبلغ قيمتها حاليًا حوالي 18,250 دولارًا أمريكيًا، فلديك ربح غير محقق قدره 13,250 دولارًا أمريكيًا (أي 18,250 دولارًا أمريكيًا - 5,000 دولارًا أمريكيًا).
ومع ذلك، إذا انخفض سعر Bitcoin إلى 17,000 دولار في الساعة التالية، فسيتم أيضًا تقليل أرباحك المحتملة إلى 12,000 دولار. ويوضح هذا المثال أن أرباحك الفعلية لن تتحقق إلا عندما تبيع تلك العملة وتخرج من مركزك الطويل. وحتى ذلك الحين، يمكنك فقط النظر إلى الأرباح المحتملة، أو غير المحققة.
وبالمثل، تؤدي تحركات الأسعار العكسية إلى "خسائر وهمية" ولا تتحقق أيضًا إلا عند الخروج من المركز. وفي كلتا الحالتين، من المهم بالنسبة لك كمتداول مراعاة التمييز بين الأرباح والخسائر غير المحققة والمحققة. فالأرباح والخسائر لا تكون حقيقية إلا عندما تتحقق.
التداول أو الاستثمار
على الرغم من الاختلاف بين النشاطين، إلا أنه يمكن أن يتواجد التداول والاستثمار معًا، فلكل منهما النهج والعقلية والأفق الزمني الخاص به. وعلى الرغم من أن هدفهما النهائي يتمثل في السعي إلى تحقيق النمو لمحفظة الاستثمار، إلا أن كلا النشاطين يختلفان بشكل كبير في الاستراتيجيات والالتزامات الخاصة بكل منهما. ويعد فهم هذه الاختلافات أمرًا بالغ الأهمية لأي شخص يغامر بدخول سوق العملات الرقمية الذي يتسم بالإثارة والتقلب.
إن الاستثمار في عملة رقمية مثل Bitcoin (BTC) هو أكثر من مجرد شراء الأصل؛ بل إن العملية تنطوي على احتضان الفكرة الأساسية والثقافة التي تقودها. وغالبًا ما يتضمن هذا الالتزام طويل الأجل المصطلح الشائع "التخزين"، حيث يحتفظ المستثمرون بعملاتهم من BTC لسنوات أو حتى لعقود.
ويشبه هذا النهج التعبير عن الإيمان بالتكنولوجيا والنمو المحتمل لمنظومة العملات الرقمية بأكملها مع مرور الوقت. حيث يرى المستثمرون أن قيمة الأصل سترتفع على المدى الطويل، وهم على استعداد لتحمل تقلبات السوق لتحقيق أرباح محتملة في المستقبل.
في المقابل، ينطوي تداول BTC على استغلال تحركات السوق والأحداث قصيرة المدى التي تؤثر على حركة الأسعار. فالمتداولون لا يشاركون نفس الالتزام (التخزين) طويل الأجل مثل المستثمرين؛ بل يركزون على الاستفادة من تقلبات الأسعار الفورية. ويتمثل هدفهم الأساسي في الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع خلال فترات زمنية محددة، مثل التداول اليومي أو المضاربة.
فالمتداولون اليوميون يمارسون نشاطهم في التداول ضمن فترات زمنية أقصر ومحددة الهدف، وعادةً ما يحتفظون بمراكزهم لعدة ساعات خلال يوم تداول واحد. من ناحية أخرى، يقوم المضاربون، وهم مجموعة فرعية من المتداولين اليوميين، بتنفيذ عمليات تداول سريعة، والدخول في المراكز والخروج منها في دقائق أو حتى ثوانٍ. وتعتمد استراتيجيتهم على اتخاذ القرار السريع واغتنام الفرص في الأسواق شديدة التقلب.
وفي حين أنه لا توجد قواعد صارمة تحدد المدة التي تميز نشاط التداول عن نشاط الاستثمار، فإن المتداولين ينخرطون عمومًا في تحركات قصيرة المدى، بينما يتخذ المستثمرون نظرة مستقبلية طويلة المدى. ويعتمد الاختيار بين التداول والاستثمار في النهاية على الأهداف المالية للفرد، ومستوى تحمله للمخاطر، وتقييم القيمة المحتملة للعملة الرقمية المختارة وآفاقها على المدى القصير والطويل.
ويميل المستثمرون إلى الإيمان بإمكانيات النمو طويلة المدى للعملات الرقمية وهم على استعداد للتغلب على تقلبات السوق قصيرة المدى لتحقيق عوائدهم المرجوة. وقد يعطون الأولوية للتحليل الأساسي، مع الأخذ في الاعتبار تكنولوجيا العملة الرقمية واعتمادها وحالات الاستخدام المحتملة.
من ناحية أخرى، يهتم المتداولون أكثر بالتحليل الفني وأنماط المخططات البيانية ومعنويات السوق على المدى القصير للاستفادة من تحركات الأسعار. ويتمثل هدفهم في تحديد الفرص قصيرة المدى وتنفيذ الصفقات في الوقت المناسب لتحقيق أقصى قدر من الأرباح في المستقبل القريب.
ويعتمد اتخاذ القرار بشأن المشاركة في نشاط التداول أو الاستثمار على الجمع بين أهدافك المالية الفردية وإجراء تقييم شامل لسعر الأصل الذي اخترته وقيمته وإمكاناته المستقبلية، والتي تمتد على الآفاق القصيرة والطويلة الأجل.
فهم أسواق العملات الرقمية
على الرغم من أن التداول لا يستلزم بالضرورة وجود سوق، إلا أن وجود سوق له فوائد كبيرة. فعلى الرغم من أنه، من الناحية النظرية، يمكنك تداول أي شيء ببساطة عن طريق شرائه من البائع وبيعه لشخص آخر مباشرةً (مثلاً، من جارك ثم إلى شخص تعرفه)، فإن هذا السيناريو غير قابل للتوسع.
تتمتع الأسواق مثل منصات تداول العملات الرقمية بالعديد من المزايا، ولكن ربما تكمن الميزة الأساسية لها في القدرة على توفير السيولة، مما يعني أنه يمكن للمتداولين إكمال المعاملات المتزامنة بسرعة في دقائق دون البحث عن المشترين والبائعين أو انتظارهم. وسيولة السوق هي مصطلح يشير إلى مدى سهولة وسرعة شراء أحد الأصول أو بيعه مقابل الطلبات المتاحة في السوق، دون أن تؤثر صفقات تداولك على سعر الأصل في السوق بشكل كبير.
وبشكل عام، الأصل السائل هو أحد الأصول التي يهتم الكثير من الأشخاص بتداولها - مما يعني أن حجم التداول لذلك الأصل مرتفع ولا يختلف سعر الأصل بشكل كبير من صفقة تداول إلى أخرى. وتعمل الأسواق مثل منصات التداول على تجميع الطلب على أصل معين في منصة مركزية بحيث يمكن مطابقة المشترين والبائعين بسهولة وسرعة أكبر.
ونظرًا للحاجة إلى السيولة ومؤشرات الأسعار الموثوقة والمعاملات الآمنة وغيرها من الميزات، يتم إجراء جميع عمليات تداول العملات الرقمية تقريبًا اليوم في منصات تداول مخصصة مثل OKX، أو عبر وسطاء متخصصين.
ومع OKX، على سبيل المثال، يمكنك شراء أو بيع BTC وغيرها الكثير من العملات الرقمية المدعومة الأخرى مباشرةً تقريبًا، على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، مقابل رسوم بسيطة جدًا لكل عملية تداول.
التداول الفوري أو تداول المشتقات
تتبع أسواق العملات الرقمية إلى حد كبير نفس الطرق التي تتبعها نظيراتها من الأسواق التقليدية وتنقسم إلى أسواق تداول فوري وتداول مشتقات. فسوق التداول الفوري هو المكان الذي يمكنك من خلاله شراء أو بيع عملة رقمية على الفور والحصول على العملات/الرموز الفعلية التي تتداولها. أما سوق المشتقات فهو يتعامل مع العقود - مثل العقود الآجلة وعقود الخيارات وعقود المبادلة - التي تتبع أو تستمد قيمتها من العملة الرقمية الأساسية. ولا تؤدي الصفقات التي تنطوي على تداول عقود المشتقات دائمًا إلى تسليم عملات/رموز فعلية للمتداول.
وتعد المشتقات، بطبيعتها، منتجات تداول أكثر تطوراً وغالباً ما تنطوي على مخاطر أعلى مقارنة بالتداول الفوري. وفي حين أن هذا الدليل سيركز في المقام الأول على أساسيات التداول الفوري، فإن معظم المبادئ الأوسع تنطبق أيضًا على تداول المشتقات. ويمكنك الرجوع إلى الدليل الإرشادي الخاص بنا لمشتقات العملات الرقمية لمعرفة المزيد عن كل نوع وآلية عمله.
أزواج التداول
أسواق العملات الرقمية، مثلها مثل الأسواق التقليدية، حيث تتضمن أزواج مختلفة مدرجة للتداول (بحيث يمثل كل منها سوقًا)، والتي يُشار إليها بمزيج من عملات الأصول الرقمية، مثل BTC/USDT، أو ETH/BTC، أو LTC/BTC. ويشير كل زوج من أزواج السوق بشكل مناسب إلى عملتين. وهذه الأزواج ليست دائمًا عملات رقمية، حيث تدعم بعض منصات التداول أزواج التداول النقدية، - مما يعني أن التداول يتم بين عملة رقمية وعملة نقدية أو عملة صادرة عن الحكومة - مثل BTC/USD، أو BTC/EUR، أو BTC/GBP. وتعكس هذه الأزواج عروض الأسعار أو أسعار الصرف. حيث تكون العملة الأولى في الزوج هي العملة "الأساسية"، والثانية هي عملة "التسعير".
كما أن أزواج التداول هي الطريقة التي تنعكس بها أسعار العملات الرقمية غالبًا، خاصةً في منصات التداول. على سبيل المثال، تداول زوج BTC/USDT بسعر 18,250 دولارًا أمريكيًا يعني أن 1 BTC يساوي 18,250 دولارًا أمريكيًا، أو حوالي 18,250 دولارًا أمريكيًا.
أزواج التداول المقوَّمة بالعملات الرقمية
كما تناولنا أعلاه، تشمل أزواج التداول العملات الأساسية وعملات التسعير. وفي حين أن العملات الأساسية يمكن أن تكون أيًا من العملات الرقمية المدرجة في المنصة، إلا أن عملات التسعير عادةً ما تكون محدودة.
في مجال العملات الرقمية، تُعد BTC العملة الرقمية الرائدة وهي أيضًا عملة التسعير السائدة في أزواج التداول المقومة بالعملات الرقمية. وتُعد العملة المستقرة Tether (USDT) والعملة البديلة الرائدة Ether (ETH)، هي عملات تسعير شائعة أخرى. كما أن لدى OKX عملة رمزية خاصة بالمنصة، وهي OKB، والتي تُستخدم أيضًا كعملة رقمية في المنصة.
أزواج التداول المقوَّمة بالعملات النقدية
تعتبر أزواج التداول المقوَّمة بالعملات النقدية، بالمقارنةً مع الأزواج المقوَّمة بالعملات الرقمية، أكثر سهولة بالنسبة للمتداولين الذين يوازنون حساباتهم بالعملات النقدية الخاصة بهم. على سبيل المثال، قد يفضل المتداول الذي يتعامل بالدولار الأمريكي تداول BTC/USD أو ما يعادله من الأزواج من أجل معرفة سعر BTC المسعر بالدولار الأمريكي.
ومع ذلك، فإن معظم منصات تداول العملات الرقمية (بما فيها OKX) تستخدم العملات المستقرة بدلاً من العملات النقدية الفعلية لتمثيل الأزواج المقومة بالعملات النقدية. وتعد USDT، إلى حد كبير، العملة المستقرة المرتبطة بسعر الدولار الأمريكي الأكثر استخدامًا في السوق، ولكن تشمل العملات الأخرى مثل TrueUSD (TUSD)، وUSD Coin (USDC)، وUSDK وغيرها.
اختيار أزواج التداول
لكل زوج من أزواج التداول المقومة بالعملات الرقمية والعملات النقدية إيجابياتها وسلبياتها، ويعتمد اختيارك على أهداف وغايات التداول الخاصة بك.
على سبيل المثال، فإن المتداولين الذين يرغبون في الحفاظ على ممتلكاتهم من BTC وربما زيادتها (بغض النظر عن تقلب أسعار Bitcoin بالنسبة لأزواج التداول المقوَّمة بالعملات النقدية) يفضلون الأزواج المقوَّمة BTC. ومع ذلك، فإن أولئك الذين يتداولون في نهاية المطاف من أجل نمو العملات النقدية ويريدون ألا تتغير أرباحهم مع تحركات أسعار عملات التسعير سيختارون الأزواج المقوَّمة بالعملات النقدية.
فهم سعر السوق والنشاط
الآن بعد أن تناولنا شرح أزواج التداول وعروض عملات التسعير، سنناقش آلية نشأة هذه الأسعار - والتي هي، من الناحية النظرية، أسعار السوق -.
فإذا تم تسعير زوج BTC/USDT عند 18,000 USDT، فهذا يعني أن سعر السوق لـ 1 BTC هو 18,000 USDT. ومع ذلك، في الواقع - وخاصة مع أسواق العملات الرقمية التي تتسم بالتقلب - يعد هذا وصفًا مفرطًا في التبسيط لسعر 1 BTC، نظرًا لأن السعر بالضبط عرضة للتغيير ولا ينطبق بالضرورة على كلا الاتجاهين (فلا يمكنك دائمًا البيع والشراء بنفس السعر).
وهذا الرقم (18,000 USDT) هو مجرد السعر الأخير الذي تم عنده تنفيذ صفقة التداول، مهما كانت صغيرة، في السوق. وعلى الرغم من أن هذا يجعله سعر السوق من الناحية الفنية، فمن غير المرجح أن يكون هو السعر الذي ستحصل عليه فعليًا في السوق لطلبات الشراء أو البيع الخاصة بك.
وبدلاً من ذلك، يتم تمثيل التسعيرات الفعلية المتاحة في السوق من خلال مستويات "الطلب" و"العرض"، حيث تكون الطلبات عبارة عن طلبات بيع (أي أرغب في بيع BTC بسعر معين) وطلبات شراء (أي أرغب في شراء BTC بسعر معين).
طلبات البيع والشراء، وصناع السوق والمتداولون المستفيدون
كما تناولنا أعلاه، هناك فرق بين آخر سعر تم تداوله وسعر السوق الفعلي. حيث يعتمد سعر السوق الفعلي على عوامل مختلفة مثل الفارق بين طلبات البيع والشراء وعمقها.
ويتم تعريف طلبات البيع والشراء ببساطة، حيث إن "الطلبات" هي طلبات البيع و"العروض" هي عروض الشراء المدرجة حاليًا في سوق معين (على سبيل المثال، في منصة OKX). ويتضمن كل طلب شراء وطلب بيع سعرًا ومبلغًا. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يطلب طلب البيع شراء 0.5 BTC بسعر 18,000 دولار لكل BTC - وهذا يعني أن إجمالي سعر الطلب سيكون 18,000 دولار × 0.5 BTC = 9,000 دولار. وبالمثل، يمكن أن يكون طلب الشراء لـ 0.25 BTC بسعر 17,500 دولارًا أمريكيًا لكل BTC، مما يعني أن مقدم طلب الشراء على استعداد لشراء 0.25 BTC مقابل 4,375 دولارًا أمريكيًا (أي أن إجمالي سعر الطلب سيكون 17,500 دولارًا أمريكيًا × 0.25 BTC = 4375 دولارًا أمريكيًا).
وكل من طلبات البيع والشراء متاحة ليتم أخذها أو تنفيذها من قبل أي شخص في المنصة (ما لم يتم إلغاء طلب البيع أو الشراء من قبل المتداول قبل تنفيذه). ومع ذلك، في كلتا الحالتين، لا تحتاج إلى تنفيذ مبلغ البيع أو الشراء بالكامل. بل يمكنك اختيار أي مبلغ أقل من المبلغ المعروض وما يصل إليه. وبالنظر إلى أمثلة طلبات البيع والشراء أعلاه، فهذا يعني أنه سيكون لديك نطاق يتراوح بين 0.001 BTC (الحد الأدنى لمبلغ BTC القابل للتداول على OKX) إلى 0.5 BTC لمثال طلب البيع و0.001 BTC إلى 0.25 BTC لمثال طلب الشراء.
وعند التداول في أي سوق، يكون لديك خياران. فيمكنك إما تنفيذ أو "تأخذ" أي من طلبات البيع والشراء الحالية (كما هو موضح أعلاه) أو "صنع" الطلبات بنفسك. ومن خلال القيام بذلك، يمكنك أيضًا اختيار إما أن تصبح "صانع سوق" أو "متداول مستفيد"، وتخضع طلباتك لرسوم مختلفة في كل حالة. ويتم تشجيع صناع السوق بمعاملات برسوم أقل، حيث يضيفون السيولة إلى الأسواق من خلال نشاطهم الكبير في اقتراح الصفقات، في حين يدفع المتداولون المستفيدون رسوما أعلى قليلاً لأنهم يستنفذون السيولة عن طريق تنفيذ واستهلاك الطلبات الحالية (أي تلك التي يقترحها صناع السوق).
على سبيل المثال، من الناحية النظرية، إذا ألقيت نظرة على سوق زوج BTC/USDT على منصة OKX ورأيت أن أدنى سعر للبيع هو 18,050 USDT وأعلى سعر للشراء عند 17,800 USDT، فهذا يعني أن أقل سعر يرغب أي شخص في منصة OKX في بيع 1 BTC في تلك اللحظة هو 18,050 دولارًا أمريكيًا وأعلى سعر يرغب أي شخص في شراء 1 BTC هو 17,800 دولارًا أمريكيًا. وفي تلك الحالة يمكنك اختيار إما أن تأخذ أحد هذه الطلبات أو أن تصنع طلبًا خاصًا بك.
لنفترض أنك اخترت صنع طلب البيع : ففي هذه الحالة أنت على استعداد لبيع BTC لديك (أيًا كان المبلغ) بسعر 17,000 دولار أمريكي لكل BTC. في هذه الحالة، سيتم عرض أمر البيع الخاص بك في السوق كأفضل طلب بيع، لأنه أقل حتى من سعر طلب البيع السائد سابقًا، والذي أراد 17,050 دولارًا أمريكيًا لكل BTC.
وطالما أنه لا يوجد شخص آخر يبيع BTC بسعر أقل من سعرك (17,000 دولار أمريكي لكل BTC)، فسيكون طلبك هو الأول في الطابور الذي سيتم تنفيذه في السوق.
ونظرًا لآلية قيام الأسواق الحرة بإشراك المشترين والبائعين في تحديد الأسعار المرغوبة - بغض النظر عن ارتفاعها أو انخفاضها - فإن السوق يوازن نفسه عن طريق اختيار طلبات البيع الأقل سعرًا (أي البائعين الذين يقدمون أقل الأسعار) وطلبات الشراء الأعلى سعرًا (أي المشترين الذين يقدمون أعلى الأسعار)، لأنها تمثل الأسعار الأكثر ملاءمة.
عمق السوق وفرق الأسعار
على الرغم من أن طلبات البيع وطلبات الشراء تلعب دورًا حاسمًا في نشاط السوق، إلا أنها لا توفر صورة كاملة في حد ذاتها. فكما ذكرنا سابقًا، يمكن تقديم كل من طلبات البيع وطلبات الشراء بأي مبلغ مرغوب فيه، حتى بمبلغ منخفض يصل إلى 0.001 BTC.
فكر في سيناريو يبيع فيه شخص ما 0.001 BTC فقط، ويتم وضع طلب البيع هذا ضمن أفضل الطلبات في السوق، ويقدم أقل سعر مقابل 1 BTC في تلك اللحظة. فإذا حاولت شراء أكثر من 0.001 BTC، فسوف يتطابق طلب البيع الخاص بك تلقائيًا مع أفضل طلب للبيع. ومع ذلك، سيتم وضع المبلغ المتبقي من طلبك (الأعلى من 0.001 BTC) في قائمة الانتظار ليتم تنفيذه من خلال أفضل طلب بيع تالي، والمتابعة بهذه الطريقة حتى يتم تنفيذ طلبك بالكامل.
من المهم هنا أن نذكر أنه سيكون هناك دائمًا فرق في السعر بين أقل سعر للبيع وأعلى سعر للشراء - كما رأينا في المثال أعلاه، حيث كان 17,000 دولار أمريكي هو أقل سعر للبيع و17,800 هو أعلى سعر للشراء. ويُعرف فرق السعر هذا بالسوق باسم فرق السعر في السوق أو الفرق بين سعر البيع والشراء.
وبدون هذا الفارق، لن يكون هناك حافز لصانعي السوق لتوفير السيولة عن طريق طلبات البيع والشراء، لأنهم أيضًا يريدون الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع. ومع ذلك، في الأسواق ذات السيولة العالية، يكون هذا الفارق طفيفًا للغاية - مما يعني أن هناك فرقًا طفيفًا بين أسعار الشراء والبيع - في حين أن الأسواق ذات السيولة المنخفضة غالبًا ما يكون لها فروق أسعار أوسع.
والآن، بعد أن فهمت فرق سعر البيع والشراء، تخيل أن معظم طلبات البيع أو الشراء في السوق تكون بمبالغ صغيرة، دعنا نقول ما يقرب من 0.002 BTC لكل منها. وبالنظر إلى كيفية ترتيب طلبات البيع وطلبات الشراء بترتيب تصاعدي وتنازلي للطلبات، على التوالي، يصبح سعر الشراء أو البيع الخاص بك أقل تفضيلاً عندما تتحرك في طريقك عبر أي عمود (من طلبات البيع أو طلبات الشراء)، حيث يتسع نطاق فارق السعر بين الشراء والبيع بشكل ملحوظ.
فإذا كنت ترغب في بيع 1 BTC في مثل هذا السوق، فسيتعين عليك المرور عبر 500 طلب شراء (بقيمة 0.002 BTC لكل منها) بأسعار متفاوتة قبل تنفيذ طلبك. وسيؤدي ذلك حتماً إلى أن يكون سعر طلبك النهائي أقل ملاءمة من أفضل سعر في السوق عندما قمت بالطلب، لأن الفارق (أو الفرق في السعر) عبر تلك طلبات الشراء الـ 500 كان كبيرًا.
ومع ذلك، يعد هذا مثالًا بسيطًا لما يحدث في سوق لا يتمتع بالعمق الكافي. حيث يعد عمق السوق مقياسًا لقدرة السوق على التعامل مع الطلبات الكبيرة دون حدوث تحول كبير في فروق أسعار الشراء والبيع. كما يعد فهم هذه المفاهيم أمرًا بالغ الأهمية لتنفيذ استراتيجياتك في التداول وتنفيذ طلباتك بالأسعار المطلوبة.
وتتمتع منصة OKX، وهي واحدة من أكبر منصات تداول العملات الرقمية في العالم من حيث حجم التداول، بسيولة وعمق رائدين في السوق - وبالتالي، توفر فروق أسعار طفيفة للغاية، مما يؤدي إلى أسعار تداول مواتية، حتى بالنسبة للطلبات الكبيرة.
دفاتر الطلبات
في كل بورصة، يتم إدراج جميع طلبات الشراء وطلبات البيع النشطة في السوق في ما يعرف باسم دفتر الطلبات، والذي يتم تحديثه في الوقت الفعلي ويعكس عمق السوق وحجم السيولة. وتكون دفاتر الطلبات مصحوبة أيضًا بمخططات سجل المعاملات التي تسرد أحدث الصفقات التي تم تنفيذها بنجاح.
ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن طلبات الشراء وطلبات البيع التي تظهر في دفتر الطلبات كلها قابلة للإلغاء من قبل المتداولين الذين نشروها، ولا يتم ضمانها حتى يتم تنفيذها فعليًا.
وتتيح منصة OKX للمستخدمين إمكانية تخصيص عروض دفتر الطلبات الخاصة بهم عن طريق تجميع الطلبات التي تقع ضمن نطاقات أسعار محددة لعملة التسعير.
أنواع طلبات التداول واستخداماتها
بعد أن تناولنا الكثير من المفاهيم الأساسية أعلاه، يمكننا الآن التركيز على تقديم طلبات التداول. حيث إنه في كل مرة تريد فيها تنفيذ صفقة ما، يتعين عليك نشر طلب في السوق. ونكرر، يمكنك إما أخذ طلبات البيع وطلبات الشراء الحالية أو صنع الطلبات بنفسك.
واعتمادًا على أهدافك واستراتيجياتك في التداول، يمكنك الاستفادة من مجموعة متنوعة من أنواع طلبات التداول المتاحة في منصات التداول مثل OKX. وفي هذا الدليل الإرشادي، سنتعرف على أنواع الطلبات الأكثر استخدامًا وما تعنيه بالنسبة للمتداولين.
الطلبات محددة السعر
الطلب المحدد السعر هو النوع الأكثر شيوعًا من طلبات التداول وهو مناسب لكل من المتداولين لكل من المستخدمين المبتدئين وذوي الخبرة على حدٍ سواء. وكما يوحي الاسم، يسمح لك الطلب محدد السعر بتحديد حد سعر معين لطلب الشراء أو البيع الخاص بك، ولن يقوم السوق بمطابقة الطلب إلا بالسعر المحدد أو أفضل منه.
فعلى سبيل المثال، إذا قمت بتقديم طلب شراء محدد السعر لـ 1 BTC بسعر 17,123 دولارًا أمريكيًا، فلن يتم تنفيذه إلا إذا كان لدى السوق بائع يطلب 17,123 دولارًا أمريكيًا أو أقل مقابل 1 BTC. وبالمثل، لن يتم تنفيذ طلب بيع محدد السعر بنفس التفاصيل إلا عندما يكون لدى السوق مشتري يرغب في دفع 17,123 دولارًا أو أكثر مقابل 1 BTC.
وتوفر OKX أيضًا خيار طلب محدد السعر أكثر تقدمًا، والذي يُطلق عليه عادةً "طلب محدد السعر متقدم"، والذي يسمح لك بتحديد المزيد من المعلمات أو الشروط - بما في ذلك "النشر فقط"، و"التنفيذ الكامل أو الإلغاء"، و"التنفيذ الفوري أو الإلغاء".
وتمنح هذه الشروط الإضافية مزيدًا من التحكم للمتداولين الذين لديهم استراتيجيات محددة، مما يسمح لهم بنشر الطلبات فقط كصناع سوق (أي ليسوا متداولين مستفيدين)، مما يضمن إما تنفيذ طلباتهم بالكامل أو إلغائها (على عكس التنفيذ الجزئي)، أو تنفيذها على الفور أو إلغاؤها (على عكس انتظار المتداولين المستفيدين).
نظرًا لأن الطلبات محددة السعر تتيح للمتداولين إمكانية تحديد الحد الأدنى المقبول لهم وهي في الأساس عروض "إما قبول العرض أو تركه"، فمن السهل إدارتها وتسمح بعمليات أبسط لاحتساب الأرباح والخسائر.
الطلبات بسعر السوق
بالنظر إلى أن الطلبات محددة السعر تسمح للمتداولين بتحديد أسعارهم الخاصة، حتى لو كان ذلك يعني انتظار تنفيذ الطلبات، يتم تنفيذ الطلبات بسعر السوق على الفور بأي أسعار يرغب السوق في تقديمها.
فعلى سبيل المثال، إذا كنت ترغب في بيع 1 BTC من خلال طلب بسعر السوق، فسوف تقوم المنصة بتنفيذ طلبك على الفور بأفضل سعر متاح.
وليس لدى الطلبات بسعر السوق تحكمًا أو سيطرة على تفاصيل الأسعار مقابل التنفيذ الفوري، ويفضلها المتداولون الذين يبحثون عن المعاملات الفورية، بغض النظر عن الانحرافات في السعر.
ومن المهم أن نلاحظ هنا أن التداول من خلال طلب بسعر السوق من غير المرجح أن يوفر نموًا خلال فترات زمنية أقصر بسبب فرق السعر بين الشراء والبيع. فإذا واصلت الشراء والبيع على التوالي بأسعار السوق، فسوف تقوم بالشراء بسعر مرتفع والبيع بسعر منخفض، وبالتالي خسارة المال.
طلبات وقف الخسارة
طلبات وقف الخسارة، ونوع متقدم من طلبات التداول، تتيح للمتداولين إمكانية وضع شروط محددة لطلباتهم، مثل "سعر التفعيل" و"سعر الطلب". وبمجرد استيفاء هذه الشروط، يقوم النظام تلقائيًا بوضع طلبات الشراء أو البيع في السوق. وتدعم منصة OKX نوعين من طلب وقف الخسارة، وهما: الطلبات "المشروطة" و"طلب يلغي الآخر" أو طلبات OCO لوقف الخسارة.
وبالنسبة للمستخدمين المبتدئين، قد تبدو طلب وقف الخسارة معقدة للوهلة الأولى. ومع ذلك، بمجرد فهم وظائفها، ستجد أنها أدوات ذات قيمة عالية ومنطقية في التنقل في السوق.
على سبيل المثال، عند نشر طلبات وقف خسارة مشروط، فإنك تبدأ بتحديد سعر التفعيل. وكما يوحي الاسم، فإن سعر التفعيل هو مستوى السعر الذي يؤدي إلى تفعيل طلبك أو تنشيطه. ومع ذلك، فإن سعر التفعيل ليس هو السعر الذي سيتم به تنفيذ طلبك. لذلك، يجب عليك تحديد معلمة ثانية، وهو سعر الطلب، وهو السعر الفعلي الذي سيتم به نشر طلب الشراء أو البيع الخاص بك. وبدلاً من ذلك، ولضمان التنفيذ الفوري للطلب، يمكنك أيضًا اختيار تنفيذ طلبك بسعر السوق بمجرد استيفاء شرط سعر التفعيل.
وآلية عمل طلب وقف الخسارة (طلب يلغي الآخر "OCO") مماثلة لذلك ولكن مع مجموعتين من الشروط (شرط لـ "سعر التفعيل" وشرط آخر لـ "سعر الطلب") بدلاً من مجموعة واحدة فقط. ويُعد هذا النوع من الطلبات مفيدًا إذا كنت تريد تقديم طلبات تغطي حركات ارتفاع الأسعار وانخفاضها في السوق.
على سبيل المثال، إذا كان سعر تداول Bitcoin هو 18,000 دولار أمريكي وكانت استراتيجية التداول الخاصة بك تنطوي على بيع 1 BTC بسعر 19,000 دولار أمريكي في حال ارتفاع السعر، أو بيعها بسعر 17,500 دولار أمريكي في حال انخفاض السعر، فيمكنك استخدام نوع طلب OCO (طلب يلغي الآخر) لتنفيذ هذه الصفقات كما يمكنك تحديد مجموعة واحدة من سعر التفعيل وسعر الطلب للاتجاه الصعودي ومجموعة أخرى للاتجاه الهبوطي. ففي صفقة التداول بطلب OCO (طلب يلغي الآخر)، سيتم تنفيذ أي مجموعة من الشروط يتم استيفاؤها أولاً، بينما سيتم إلغاء الشروط الأخرى تلقائيًا.
بالنظر إلى بعض المفاهيم التي تمت مناقشتها سابقًا في هذا الدليل، يمكننا ربط استخدام طلبات وقف الخسارة المشروطة وطلبات OCO (طلب يلغي الآخر) بتحقيق الأرباح في الوقت المناسب وتخفيف حِدة المخاطر من خلال تحقيق الخسائر مبكرًا، عند مستويات مقبولة تحددها أنت.
وفي حين أن بعض أنواع الطلبات الأكثر تقدمًا متاحة للمستخدمين على منصة OKX، إلا أن تلك أنواع الطلبات التي تمت مناقشتها أعلاه يجب أن تكون كافية لمعظم المتداولين المبتدئين والمتوسطين.
الخطوات التالية — اللعبة لم تنتهِ بعد!
من المفترض أن يكون قد منحك هذا الدليل الإرشادي مقدمة قوية لتداول العملات الرقمية. وبفضل ما تعلمته، ستفهم الأسواق وتحركاتها بشكل أفضل. فإذا قررت البدء في تداول العملات الرقمية، فلا شك أن الأدوات والنصائح والاستراتيجيات المذكورة أعلاه ستكون مفيدة للغاية.
ومن المهم أيضًا أن تكون على دراية بالمخاطر المرتبطة بتداول العملات الرقمية. حيث تتسم الأسواق بالتقلب الشديد مقارنة بأسواق الأسهم أو تداول الأسهم التقليدية - حيث تأتي باحتمالية كبيرة لتكبد الخسائر. وكما سيخبرك أي متداول ناجح أن إدارة المخاطر واستراتيجيات الخروج المناسبة تُعد عوامل بالغة الأهمية.
وتوفر منصة OKX الكثير من الموارد التعليمية الإضافية لمواصلة التعلم. فمن خلال ميزة التداول التجريبي التي توفرها المنصة، يمكنك تطبيق المعرفة المستمدة من دليل تداول العملات الرقمية المناسب للمستخدمين المبتدئين دون المخاطرة بخسارة أموال حقيقية.
إخلاء المسؤولية:
يتم تقديم هذه المقالة للأغراض المعلوماتية فقط. ولا يُقصد به تقديم أي استشارات فيما يتعلق بالاستثمار أو الضرائب أو أي مشورة قانونية، وينبغي عدم اعتباره عرضًا لشراء الأصول من العملات الرقمية أو بيعها أو حيازتها. وتنطوي أصول العملات الرقمية، بما فيها العملات المستقرة، على درجة عالية من المخاطرة، ويمكن أن تشهد تقلّبًا كبيرًا في قيمتها صعودًا وهبوطًا، ويمكن أن تصبح بلا قيمة. لذا، ينبغي التفكير جيدًا فيما إذا كان تداول الأصول الرقمية أو امتلاكها مناسبًا لك حسب وضعك المالي. إذا كان لديك أي أسئلة بخصوص ظروفك المحددة، يرجى استشارة أخصائي الشؤون القانونية / الضرائب / الاستثمار الخاص بك.
