HTX Ventures: الموازنة بين تحديات وفرص الامتثال والابتكار للبورصات في إطار تنظيمي واضح

نشرت HTX ، بورصة العملات المشفرة الرائدة في العالم ، مؤخرا تقريرا بعنوان "MiCAR: دليل مؤسسي لسوق الأصول الرقمية الأوروبية" على CoinDesk وهي تصنف من بين المراكز الثلاثة الأولى من حيث حجم تداول العملات المستقرة باليورو. يستكشف التقرير الاتجاهات الرئيسية التي تشكل سوق الأصول الرقمية الأوروبية من خلال تحليل الأسواق في تنظيم الأصول المشفرة (MiCAR). وفقا لبيانات التقرير ، يصل متوسط حجم تداول العملات المستقرة باليورو الشهري لشركة Huobi HTX إلى 48 مليون يورو ، منها حجم التداول في نوفمبر 2024 هو 33 مليون يورو ، في المرتبة الثالثة ، خلف Binance و Coinbase.

ويتزامن الارتفاع في حجم التداول الذي يقوده اليورو مع المشهد التنظيمي المتطور، حيث أصبح الوضوح التنظيمي محركا رئيسيا للمشاركة المؤسسية وثقة السوق. يعد التنفيذ الكامل ل MiCAR علامة فارقة في صناعة العملات المشفرة ، حيث يقدم إطارا تنظيميا موحدا عبر 27 دولة عضو في الاتحاد الأوروبي. مع تبسيط الامتثال وتعزيز الابتكار ، تقدم MiCAR أيضا تحديات معقدة يجب أن تواجهها البورصات. استكشفت HTX Ventures الفرص والتحديات غير المسبوقة التي توفرها هذه اللائحة التاريخية.

قال أليك جوه ، رئيس الأعمال في HTX Ventures: "يعد تنفيذ MiCAR خطوة مهمة في الاتجاه الصحيح لصناعة التشفير. فهو لا يوفر الوضوح التنظيمي الذي تشتد الحاجة إليه في الصناعة فحسب ، بل يعزز أيضا بيئة مواتية للمشاركة المؤسسية. نظرا لأن البلدان في جميع أنحاء العالم أصبحت أكثر ودية للسياسات واللوائح المتعلقة بالعملات المشفرة ، فإن إطار عمل موحد مثل MiCAR سيسرع الابتكار مع ضمان الامتثال القوي. ترى HTX Ventures في هذا فرصة لدفع تطوير أدوات الامتثال على السلسلة ، ودعم تطوير حلول DeFi المتوافقة ، وسد الفجوة بين التمويل التقليدي والأصول الرقمية. ”

حين

• الإشراف الموحد يقلل من التكاليف ويعزز ثقة السوق

يغطي MiCAR جميع الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي البالغ عددها 27 دولة من خلال "ترخيص واحد" ، والذي يسمح للبورصات بتقليل تكاليف الاستثمار بشكل كبير في الامتثال عبر الحدود. يوفر هذا الإطار التنظيمي الموحد بيئة تنظيمية واضحة ومستقرة للسوق ، مما يساعد على زيادة ثقة المستثمرين المؤسسيين ومشاركتهم ، مع الترويج لأوروبا كأكبر سوق للأصول الرقمية المتوافقة في العالم.

• الابتكار التكنولوجي يقود تنفيذ أدوات الامتثال على السلسلة

لتلبية متطلبات MiCAR الصارمة لمكافحة غسيل الأموال (AML) ومراقبة الاحتياطيات ، يمكن للبورصات استكشاف الابتكارات في أدوات الامتثال بنشاط:

• استخدام أوراكل لتشكيل قواعد مكافحة غسل الأموال ومراقبة احتياطي وتنفيذها على السلسلة لضمان شفافية البيانات في الوقت الفعلي.
• تستخدم zk-SNARKs لبناء مركز بيانات تنظيمي على السلسلة لتحقيق إزالة حساسية بيانات المعاملات على السلسلة ، والتي لا تلبي الشفافية التنظيمية فحسب ، بل تحمي أيضا خصوصية المستخدم.
• دمج عملية اعرف عميلك في المحافظ غير الاحتجازية باستخدام تقنية تجريد الحساب (ERC-4337) ، مما يقلل من حاجز المؤسسات المالية التقليدية للوصول إلى DeFi.
• فرص جديدة لدمج الأصول الحقيقية والمشفرة

مع إطلاق الرموز المميزة المضمونة على منصات مثل Coinbase ، يمكن للبورصات تقديم تداول الأصول في العالم الحقيقي (RWA) ، مثل العملات المستقرة ذات العائد على أساس الأسهم الأمريكية أو سندات الخزانة الأمريكية ، مما يسمح للمستخدمين باستخدام أصول مثل USDT لتحقيق تخصيص الأصول المتعددة وإرساء السيولة العالمية.

طعن

• التكلفة والتعقيد التقني المرتبط بمتطلبات الامتثال الصارمة

تفرض MiCAR متطلبات صارمة لمصدري العملات المستقرة ومقدمي خدمات الأصول المشفرة (CASPs) ، مثل الاحتياطيات الكافية وعمليات التدقيق المنتظمة ومكافحة غسيل الأموال. يجب على البورصات استثمار تكاليف البحث والتطوير والتشغيل والصيانة الضخمة في أوراكل تكامل التكنولوجيا ، وإزالة حساسية البيانات ، ومراكز البيانات التنظيمية على السلسلة لضمان أن النظام يلبي المتطلبات التنظيمية دون التأثير على سيولة السوق.

• عدم اليقين في بيئة السياسات الدينامية

مع التطور السريع للسياسات التنظيمية ، تحتاج البورصات إلى إنشاء بيئة اختبار ديناميكية متعددة السلاسل مسبقا والتعاون مع المناطق الصديقة للتنظيم (مثل ليتوانيا ومالطا وما إلى ذلك) لإجراء اختبارات الإجهاد عبر الحدود ومحاكاة السيناريوهات التنظيمية. يتطلب هذا النشر التطلعي استثمارا مستمرا ومخاطر على مستويات تفسير السياسات وتنفيذها.

• المخاطر الأمنية والمتطلبات الصارمة لأنظمة الحفظ

متأثرا بإفلاس FTX والحادث الأمني ل Bybit ، أصبح السوق أكثر صرامة من حيث الأمان والامتثال. توضح MiCAR مسؤوليات حفظ الأصول الرقمية ، مما يتطلب من أمناء الحفظ تنفيذ تدابير أمنية على مستوى البنوك للحماية من القرصنة وفقدان الأصول. في عملية دمج DeFi مع الأنظمة التنظيمية التقليدية ، تحتاج البورصات إلى معالجة تحديات الثغرات الأمنية التقنية والمخاطر الأمنية.

تؤمن HTX Ventures إيمانا راسخا أنه في ظل إطار تنظيمي أكثر وضوحا مثل MiCAR ، يمكن لبورصات العملات المشفرة أن تجد توازنا بين الامتثال وابتكار السوق من خلال الابتكار التكنولوجي وتخطيط الأصول العالمية ، مما يخلق وضعا مربحا للجانبين. بالنظر إلى المستقبل ، ستستفيد HTX Ventures من خبرتها لاستكشاف أدوات الامتثال على السلسلة بنشاط ، وتوسيع معاملات الأصول في العالم الحقيقي ، وبناء بيئات اختبار ديناميكية لمواجهة التحديات التنظيمية المعقدة والتأكد من أن ابتكار العملات المشفرة يقود المشاركة المؤسسية طويلة الأجل واستدامة السوق.

حول HTX Ventures

HTX Ventures هي الذراع الاستثماري العالمي لشركة Huobi HTX ، حيث تدمج الاستثمار والحضانة والبحث لتحديد أفضل وألمع الفرق في العالم. بصفتها رائدة في الصناعة ، تتمتع HTX Ventures بأكثر من 11 عاما من الخبرة في بناء blockchain وهي بارعة في تحديد التقنيات المتطورة ونماذج الأعمال الناشئة في هذا المجال. لدفع النمو داخل نظام blockchain البيئي ، نقدم دعما شاملا للمشاريع، بما في ذلك التمويل والموارد والمشورة الاستراتيجية.

تدعم HTX Ventures حاليا أكثر من 300 مشروع تغطي نطاقات blockchain متعددة ، ويتم تداول بعض المشاريع عالية الجودة بالفعل على Huobi HTX. بالإضافة إلى ذلك ، باعتبارها واحدة من أكثر صناديق FOF نشاطا ، تستثمر HTX Ventures في 30 من أفضل الصناديق في العالم وتتعاون مع أفضل صناديق blockchain في العالم مثل Polychain و Dragonfly و Bankless و Gitcoin و Figment و Nomad و Animoca و Hack VC لبناء نظام بيئي blockchain. تفضل بزيارتنا.

حول HTX

تأسست Huobi HTX في عام 2013 ، وقد تطورت من بورصة للعملات المشفرة إلى نظام بيئي شامل لأعمال blockchain بعد 11 عاما من التطوير ، والتي تغطي تداول الأصول الرقمية والمشتقات المالية والأبحاث والاستثمار والحضانة وغيرها من الأعمال. بصفتها بوابة Web3 الرائدة في العالم ، تلتزم Huobi HTX باستراتيجية التنمية للتوسع العالمي والازدهار البيئي وتأثير الثروة والأمن والامتثال ، وتوفر قيمة وخدمات شاملة وآمنة وموثوقة لعشاق العملات الافتراضية في جميع أنحاء العالم.