Het idee van het lenen en uitlenen van middelen bestaat al duizenden jaren en is nu een integraal onderdeel van de financiële sector geworden. Het matchen van kredietnemers en kredietverstrekkers was echter niet altijd eenvoudig. Traditioneel hebben toonaangevende instellingen zoals banken deze taak op zich genomen.
Compound Finance is een van de gedecentraliseerde financieringsprotocollen (DeFi) die aanzienlijke verbeteringen bieden aan het traditionele lenen en uitlenen, terwijl hun basisconcepten behouden blijven. Aan het einde van dit artikel begrijpt je wat Compound Finance is en hoe het lenen en uitlenen verbetert.
Wat is Compound Finance?
Compound Finance is een toestemmingsloos DeFi-leningsprotocol waarmee kredietverstrekkers rente kunnen verdienen op hun crypto-bezit. De gestorte assets worden bewaard in smart contracts die bekend staan als liquiditeitspools, en de rentetarieven worden algoritmisch aangepast op basis van vraag en aanbod.
Het protocol is gebaseerd op smart contracts die de berekening van rentetarieven en de uitgifte van leningen automatiseren, waardoor er geen tussenpersonen nodig zijn. Op het meest basale niveau werkt Compound Finance als een open marktplaats waar kredietverstrekkers kredietnemers ontmoeten, zonder tussenkomst van derden.
De oprichters en geschiedenis van Compound
Compound Finance werd in 2018 mede opgericht door Robert Leshner en Geoffrey Hayes. Voordat Leshner en Hayes de organisatie lanceerden, bekleedden ze eerder leidinggevende functies bij Postmate, een in Amerika gevestigde voedselbezorgservice. De medeoprichters bekleden momenteel leidinggevende functies bij Compound Labs, Inc., het bedrijf dat verantwoordelijk is voor de ontwikkeling van het Compound-protocol. Momenteel is Leshner de CEO van Compounds Labs, terwijl Hayes de CTO van het bedrijf is.
Compound Labs heeft in 2020 de controle over het Compound-protocol overgedragen aan de gemeenschap, na de introductie van het gedecentraliseerde bestuursmechanisme. De komst van het bestuursmechanisme viel ook samen met de lancering van COMP tokens. Omdat het Compound-ecosysteem een gedecentraliseerd bestuursmechanisme heeft opgezet, kan het ontwikkelingsteam alleen upgrades implementeren op basis van de ontwikkelingsvoorstellen die zijn aangenomen door COMP-houders.
Hoe werkt Compound Finance?
Simpel gezegd: Compound Finance stelt gebruikers met crypto assets in staat stortingen te doen als kredietverstrekkers, en voor leners om leningen af te sluiten. Het Compound-protocol is gebouwd met smart contracts die de activa van kredietverstrekkers combineren in liquiditeitspools voor elke ondersteunde cryptocurrency. Volgens het protocol kunnen leners geld opnemen uit elk van deze liquiditeitspools, maar niet rechtstreeks bij kredietverstrekkers.
Compound is een toestemmingsloos protocol waarmee iedereen met toegang tot internet kan lenen of lenen via het platform. Bovendien omzeilt het Compound-protocol de meeste processen die betrokken zijn bij het afsluiten van een traditionele lening. Het enige wat gebruikers nodig hebben zijn de vereiste crypto assets en een van de geïntegreerde Web3 wallets van Compound, waaronder OKX Wallet, MetaMask, WalletConnect, Tally Ho (tally.cash) of Ledger.
Compound maakt gebruik van smart contracts om de assets te beheren die kredietverstrekkers in de liquiditeitspools hebben gestort. De prijs van elk activum in de liquiditeitspool wordt in het Compound-protocol ingevoerd met behulp van Open Price Feed, een systeem gebaseerd op Chainlink (LINK)-orakels die crypto-prijsgegevens van verschillende beurzen verkrijgen.
Het Compound-protocol maakt gebruik van algoritmen om de veranderende vraag en aanbod van crypto assets te volgen en zo het rentetarief voor elk activum te bepalen op basis van de liquiditeit op de markt. Hoe hoger de vraag naar leningen voor een bepaalde crypto, hoe hoger de rente zal zijn.
Cryptoleningen op Compound Finance
Cryptoleningen op Compound Finance of het vergrendelen van je assets in een liquiditeitspool wordt 'leveren' genoemd. Het vergrendelen van je crypto asset in het Compound-protocol is vergelijkbaar met het storten van je geld op een spaarrekening. In plaats van naar een bankrekening wordt je crypto echter naar de Compound wallet verzonden.
Terwijl kredietverstrekkers assets aan de liquiditeitspools leveren, worden hun fondsen tijdelijk omgezet in cTokens (een op Ethereum gebaseerd ERC-20 token uitgegeven door Compound) in een verhouding van 1:1. De waarde van cTokens die aan kredietverstrekkers zijn uitgegeven, vertegenwoordigt de waarde van het actief dat zij aan de liquiditeitspool hebben geleverd.
Kredietverstrekkers kunnen de cTokens op elk moment inwisselen voor hun onderliggende assets. Compound biedt kredietverstrekkers ook de mogelijkheid om de cTokens in te wisselen voor andere ondersteunde crypto assets. De renteverstrekkers die voor de geleverde assets ontvangen, worden ook betaald in cTokens, die aflosbaar zijn tegen een wisselkoers ten opzichte van het door hen geleverde asset.
Crypto lenen met Compound Finance
Om een lening af te sluiten met het Compound-protocol, moeten leners eerst geld (onderpand) storten om hun lening te dekken. Het Compound-protocol zorgt ervoor dat leningen die uit de liquiditeitspools worden gehaald, overonderpand krijgen.
Na het storten van hun onderpand krijgen leners zogenaamde 'leenkracht' in de vorm van cTokens, die nodig zijn om leningen aan te gaan uit de samengestelde liquiditeitspools. De leenkracht bepaalt de omvang van de lening die een lener op een bepaald moment uit een pool kan opnemen. Hierdoor blijft de veiligheid van de liquiditeitspools behouden, aangezien leners de enige partij zijn die verlies lijden als ze de lening niet terugbetalen.
Rente in Compound Finance
Het Compound-protocol beloont kredietverstrekkers met de eigen cTokens in plaats van de onderliggende assets die ze aanvankelijk hebben gestort. Deze beloningen zijn gebaseerd op twee factoren: het aantal cTokens dat de kredietverstrekker in zijn wallet heeft en een fluctuerende rente die afhankelijk is van het beschikbare aanbod van dat asset.
Het Open Price Feed-contract van het Compound-protocol verzamelt de rentetarieven van ondersteunde activa met behulp van hun live wisselkoersen. Hoe meer liquiditeit een bepaald token heeft, hoe lager de gegenereerde rente. De algoritmische rentetarieven op het Compound-protocol kunnen oplopen tot 15%.
Compound Finance brengt zijn gebruikers geen kosten in rekening voor het storten of opnemen van geld via het protocol. Gebruikers betalen echter transactiekosten en minerkosten wanneer ze een lening via het protocol aanmaken, lenen, liquideren, overdragen, terugbetalen of aflossen.
Yield farming met Compound Protocol
Yield farming is momenteel een van de populairste trends in de wereld van DeFi, en velen in de ruimte crediteren Compound Finance met een groeiende belangstelling voor de methode. In juni 2020 begon het protocol zowel kredietverstrekkers als kredietnemers te stimuleren die het platform gebruiken met hun COMP-token.
Yield farming op Compound vindt plaats via InstaDapp. Binnen de app is er een functie genaamd “Maximize $COMP mining” waarmee gebruikers tot 40 keer meer winst kunnen maken in COMP-tokens. InstaDapp biedt deze hoge APY's door gebruikers vanuit één interface toegang te verlenen tot meerdere DeFi-platforms.
Wat doet het COMP-token?
Compound (COMP) is het ERC-20-standaardtoken dat is gelanceerd als de native cryptocurrency voor Compound Finance. Stemrechten in het governance, oftewel bestuur van Compound Finance zijn verbonden aan COMP.
Voor flexibel beheer van het protocol biedt Compound tokenbezitters de mogelijkheid om stemrechten aan zichzelf of aan een ander adres naar keuze te delegeren. COMP stelt bezitters in staat beslissingen te nemen over alle belangrijke wijzigingen die in het protocol moeten worden beïnvloed.
Bezitters van COMP-tokens kunnen ook voorstellen doen om wijzigingen aan te brengen in het Compound Finance-protocol. Elk voorstel over het protocol heeft een stemperiode van drie dagen, waarna de stemrechten minimaal twee dagen in Timelock blijven voordat ze worden geïmplementeerd. De tijdslotfunctie is toegevoegd om te voorkomen dat voorstellen worden geïmplementeerd zonder goedkeuring van het benodigde kanaal.
Om de COMP-tokens te kopen, heb je eerst een wallet of een account bij een cryptocurrency exchange nodig. De OKX Web3 Wallet biedt industriestandaard beveiligingspraktijken en antiphishingcodes voor maximale beveiliging van COMP en andere crypto assets.
COMP tokenomie
Nu we de geschiedenis en kenmerken van Compound hebben onderzocht, wat doet de organisatie om ervoor te zorgen dat COMP-tokens eerlijk worden verdeeld?
Zoals de meeste cryptoprojecten heeft Compound gekozen voor een gelimiteerd aanbod voor zijn governance-token, waarbij 10.000.000 het totale aanbod van COMP is. Hieronder staat de uitsplitsing van de toewijzing van COMP:
De aandeelhouders van Compound Labs Inc. ontvingen 2.396.307 COMP.
2.226.037 COMP werd toegewezen aan het oprichtende team.
372.707 COMP werd gereserveerd voor het toekomstige ontwikkelingsteam.
4.229.949 COMP werd gebruikt om het beloningsmechanisme voor gebruikers te financieren.
775.000 COMP werd gereserveerd voor de community om andere middelen te financieren om een duurzaam governance-systeem mogelijk te maken.
Op het moment van schrijven zijn er al meer dan acht miljoen COMP-tokens in omloop, wat betekent dat meer dan 80% van het totale aanbod van de munt op de markt is.
Voor- en nadelen van Compound Finance
Dit zijn de voor- en nadelen van Compound Finance Protocol.
Voordelen
Een reeks verdienmogelijkheden: Compound biedt gebruikers een scala aan verdienmogelijkheden met verschillende liquiditeitspools, die allemaal verschillende APY-tarieven hebben. Compound Finance betaalt elke 15 seconden rente aan kredietverstrekkers. Ondertussen kunnen kredietverstrekkers en kredietnemers de optie voor yield farming gebruiken voor grotere beloningen.
Samengestelde rente: Een andere reden waarom leennemers naar Compound kijken is de aanwezigheid van samengestelde rente. De rente die kredietverstrekkers op Compound Finance verdienen, kunnen worden overgelaten aan de rente, wat leidt tot grotere winsten op hun assets.
Lage instapdrempel: In vergelijking met veel leenprotocollen op Ethereum, heeft Compound geen minimale vereiste voor het lenen of uitlenen. Dit stelt het protocol open voor iedereen die rente wil verdienen of wil deelnemen aan yield farming.
Een veilig platform voor lenen en uitlenen: Het Compound-protocol wordt beschouwd als een van de veiligste leenplatforms in de wereld van DeFi. Het protocol is onderworpen aan verschillende spraakmakende beveiligingsaudits en wordt beschouwd als een betrouwbaar en veilig netwerk voor lenen en uitlenen.
Geen handelskosten of prijsverschuivingen: Het ontbreken van handelskosten en prijsverschuivingen op Compound Finance maakt het een betere optie voor veel mensen in vergelijking met de concurrentie.
Nadelen
Beperkte opties: Vergeleken met andere DeFi-leenprotocollen heeft Compound Finance een lager aantal ondersteunde crypto. De meer dan 20 cryptomunten die op Compound worden ondersteund, zijn veel lager dan veel van de concurrerende platforms bieden.
Niet zo gebruiksvriendelijk: Wanneer Compound Finance naast andere leenprotocollen wordt geplaatst, is het niet bijzonder gericht op nieuwere crypto-gebruikers. Het Compound-protocol heeft een steile leercurve, waardoor het voor nieuwe crypto-gebruikers moeilijk wordt om op het platform te navigeren.
Tot slot
Compound Finance is een van de leidende DeFi-oplossingen voor het lenen en uitlenen binnen crypto. Het protocol biedt crypto-houders aantrekkelijke opties om passieve winst te behalen uit de assets die in hun wallets sluimeren. Het beproefde bedrijfsconcept en het over-collateralisatiemodel van het project zijn klaar om ervoor te zorgen dat het Compound-protocol lange tijd in de wereld DeFi blijft.
Geïnteresseerd in meer informatie over andere soortgelijke top cryptoleenplatforms? Lees onze gidsen voor Maker en Aave voor meer informatie over wat de cryptoleensector te bieden heeft. Bekijk voor een dieptevergelijking ons artikel Aave vs Compound voor een head-to-head vergelijking tussen beide populaire cryptoleenplatforms.
