解構 Fufuture：「末日期權」永續化，撬動長尾資產的鏈上衍生品狂想曲？

撰文：Web3 農民 Frank

過去 5 年，從 dYdX 到 GMX，再到如今的 Hyperliquid，鏈上衍生品的高槓桿敘事爭奪戰，始終圍繞「合約」作為主線展開。

其中一眾協定從「CEX 替代品」的角度出發，試圖在更高槓桿、更去中心化、更好交易深度之間取得平衡，也成功佔據了鏈上交易結構的主導權，相比之下，TradFi 市場交易量常年數倍於期貨的期權產品，在鏈上卻陷入發展停滯狀態。

事實上，在鏈上衍生品領域，期權的「非線性收益」特性（買方損失有限、收益無上限）是天然適配 Crypto 高波動環境的理想產品形態——不僅規避了爆倉 / 清算風險，還能通過「時間價值槓桿」在成本可控的前提下實現更優的風險收益比。

也正因如此，期權向來被視為最具打破 CEX 衍生品壟斷潛力的鏈上路徑，只是，理想豐滿，現實骨感，過去幾年間，雖然 Hegic、Opyn、Lyra 等各有亮點，也曾在鏈上期權敘事中扮演先鋒角色，但無一例外受制於結構性困局，未能構建起規模化的用戶生態：

• 一方面，期權產品本身具備較高複雜度，從定價模型到策略構建，再到行權規則，使用者教育成本與交易參與門檻遠高於合約期貨;
• 另一方面，鏈上基礎設施仍難以解決流動性分散、資本利用率低、交易成本高昂等現實瓶頸，導致實際產品體驗不佳，使用者流失嚴重;

因此鏈上期權產品們普遍難以形成足夠的使用者留存與市場飛輪，幾乎走入死胡同，如何以低參與門檻、靈活交易結構為抓手，將期權作為一種更好適配鏈上衍生品的工具，逐步成了新的探索路徑。

而這正是 Fufuture 試圖解決的問題，作為一個去中心化永續期權協定，Fufuture 並非將傳統期權照搬「上鏈」，而是通過「幣本位 + 永續（末日）期權」的雙重架構，在確保非線性收益屬性的同時，摒棄了複雜行權機制與期限限制，轉而構建出一種更輕量、可持續的鏈上衍生品交互範式。

簡言之，在 Fufuture 的設計中，期權結構本身不是目的，而是一種啟動鏈上衍生品新範式的工具，它憑藉「動態權利金支付 + 無限展期」機制，重構了傳統期權的成本結構與持倉邏輯，使其不再受限於「精英策略」或「主流資產」，而是可以廣泛適用於長尾資產、高波動品種，乃至各類非 Crypto 資產的高度槓桿化交易場景中。

在此背景下，一個更可組合、更易理解、更能激活長尾資產價值、更能觸達全球核心資產槓桿化交易的去中心化期權系統，或許正在悄然成型。

末日期權火爆，與鏈上衍生品的「不可能三角」

你聽說或交易過 0DTE 期權（末日期權）嗎？

目前不少 Crypto 玩家和美股交易之間都有交集，應該會發現一個有意思的趨勢，即在美股市場，近兩年越來越多投資者開始接觸期權尤其是末日期權的交易，伴隨著新冠疫情以來大放水背景下「金融虛無主義」的盛行，過去 5 年來，傳統金融市場的 0DTE 期權交易幾乎成為一場散戶的狂歡：

2016 年以來，小型交易用戶開始成群結隊地湧入期權，其中 0 DTE 期權交易佔 SPX 期權總成交量的比例從 5% 上升至 43% 。

來源：moomoo.com

這也折射出一個我們必須正視的現實：期權不僅僅是機構才能用的精英工具，它正在演變為散戶高槓桿交易需求釋放的絕佳工具。

問題來了，那鏈上 DeFi 呢？ 客觀來講，永續合約依然主導著 Crypto 的高槓桿化敘事，畢竟其結構簡單、門檻低、即時清算的特點極度契合「低注意力」使用者的偏好。

而傳統期權產品的複雜結構和高門檻（定價模型、行權機制、策略構建等），對用戶認知要求極高，同時鏈上的基礎設施又難以滿足低成本、高精度、持續流動的需求，最終導致大多數 DeFi 期權協議要麼止步於小眾玩家，要麼陷入「產品精英化 vs 用戶規模化」之間的無解對沖。

借用一個常用術語大家可能會理解地更直觀，譬如在 Web3 世界，「不可能三角」已成為描述系統性權衡難題的常見框架（比如 L1 的可擴充性、安全性與去中心化之間的博弈），而在鏈上衍生品領域，同樣存在一個難以兼得的結構性悖論 —— 流動性、資本效率、協議風險，三者往往只能取其二：

• 流動性：一切鏈上衍生品交易的根基，沒有流動性的市場無法實現有效定價;
• 資本效率：產品生存與增長的核心指標，決定了用戶願意持續參與的動力;
• 協議風險：價格操縱、滑點、流動性枯竭都可能成為系統性爆點，這也在 Hyperliquid 近期的多次危機中得到印證;

所以期權這類在 TradFi 中體量遠超期貨的非線性工具，才始終沒能在鏈上找到成熟落地場景，但「鏈上期權」真的沒有機會了嗎？

其實正如末日期權在 TradFi 市場的火爆，Fufuture 提出的「幣本位永續期權」，未嘗不是規避鏈上期權一系列經典陷阱的好切入點——它另闢蹊徑地放棄了傳統期權中「行權日 + 訂單簿 + Black-Scholes 定價」的複雜結構，轉而基於 Crypto 基礎設施，構建起一整套圍繞「無限展期 + 權利金日結」機制的全新體系：

使用者無需選擇行權日，可每日續付權利金，即可維持頭寸; 買方的最大損失依然是支付的權利金，收益空間則不設上限; 價格由外部預言機錨定，核心資產盈虧以幣本位計算（如 ETH/USDT 以 ETH 結算）。

這種極簡主義式的設計極大降低了使用者認知門檻（無需考慮行權時間和策略構建），使期權交易體驗更貼近永續合約的節奏與習慣，對追求短期波動套利、情緒驅動交易的用戶來說，Fufuture 結構的期權產品更像是一種具備爆發性賠率的「日內合約 + 時間槓桿混合體」。

所以 Fufuture 最核心的設計理念可以概括為一句話：讓期權具備「合約般的流暢交易體驗」，但保留「期權原生的非線性收益邏輯」。

這種結構本質上將傳統期權的「時間維度」拆解成「每日動態持倉」，既解決了期權行權路徑複雜、使用者不理解何時平倉的認知障礙，也通過日權利金的模式，將高賠率結構以更可持續的方式融入鏈上金融語境。

將「末日期權」永續化，對用戶來說，無疑是最具「賭性」與高賠率的吸引力選擇，尤其是當用戶發現，他們甚至能用沉睡在錢包中的 meme 幣直接參與高槓桿衍生品交易，且無需擔憂爆倉風險時，鏈上與 CEX 的博弈天平或許就會開始真正傾斜。

解構 Fufututre：幣本位，永續「末日期權」，交易系統

要想理解 Fufuture 的創新之處，必須從三個關鍵詞入手：幣本位、永續期權、交易系統，它們並非孤立存在，而是共同構成 Fufuture 創新架構的核心密碼。

其中幣本位 + 永續「末日期權」的設計，是為使用者提供「類似合約交易體驗」的期權場景，這樣既保留了非線性槓桿結構的高賠率特徵，又簡化了期權複雜的認知門檻，具體機制將在後文詳細拆解。

在此之前，必須針對「交易系統」再次明確一個前提，即 Fufuture 本質上不只是一個期權產品的簡單鏈上化，而是通過更友好的期權結構，針對鏈上交易需求進行深度適配，構建了一個讓使用者能更好使用 Crypto 長尾資產、低門檻高槓桿交易主流資產的鏈上衍生品新範式。

說白了，Fufuture 的野心遠不止於「上鏈一個期權產品」，而是在鏈上衍生品賽道中，創造出一個具備高度適配性、可組合性與延展性的交易範式。 ，因此它並不是「CEX 替代品」，而是通過結構性創新，捕捉那些尚未被釋放、但真實存在的交易潛力，尤其是長尾資產參與衍生品交易、散戶低門檻高槓桿博弈需求。

這也是 Fufuture 最大的想像空間，為鏈上衍生品市場注入了一種新的可能性——藉助永續期權的創新，不只是去服務已有交易行為，而是創造出一種能服務於「尚未被捕捉的交易需求」的能力。

1.幣本位：釋放長尾資產的衍生品勢能

相比傳統期權大多採用穩定幣作為保證金與結算單位，Fufuture 的「幣本位」設計本質上從兩個核心維度重構了使用者與資產之間的槓桿交易關係：

• 保證金維度：Fufuture 允許使用者使用任意鏈上資產（包括 meme 幣、小市值治理代幣、甚至某些代幣化 RWA）作為建倉保證金，為那些長期被主流交易系統排除在外的資產打開了衍生品參與通道;
• 結算維度：盈虧不再錨定 USD，而是直接以原始標的代幣進行結算，讓資產交易更貼近真實持倉者的資產結構與認知習慣;
  

這等於啟動了長尾資產的流動性，畢竟許多 meme 代幣和中小專案沒有期貨合約支援，無法在傳統交易平臺上掛單做市，價值難以得到合理的發現和利用，而幣本位永續期權就可成為其最具性價比的衍生品路徑，為這些長尾代幣的持有者提供更多的投資選擇和風險管理工具。

同時對於持幣者來說，他們往往持有大量的 Alt 代幣，在傳統交易模式下需要將標的代幣兌換成穩定幣進行交易，不僅面臨著兌換成本和匯率波動的風險，而且在結算時還需要再次兌換回標的代幣，整個過程繁瑣且增加了不確定性。

而 Fufuture 的「幣本位」結算方式，讓盈虧直接以標的代幣來體現，避免了中間環節的轉換損耗，更符合使用者的資產結構和投資習慣，使他們能夠更清晰、更便捷地管理自己的投資組合和風險收益。

此外「幣本位」的盈虧結算方式，也為這些資產提供了一種有效的做市手段——首先使用者可以直接使用 SHIB、SIREN 等 meme 代幣參與期權交易，減緩了市場拋壓，此外使用者甚至專案方也可以扮演做市商的角色，通過參與「雙池」（詳見下文）來提供流動性賺取收益，進而從多維度穩定 Alt 代幣的供需平衡。

2.永續機制：時間維度的靈活博弈

眾所周知，期權相比合約，最大的區別便在於不會因價格波動「爆倉」，而 Fufuture 通過「永續化」重構了這一風險收益結構，讓使用者可以在沒有爆倉風險的前提下進行高槓桿投機或對沖。

我們通過一個簡單的舉例便能明白它的「非線性收益」魅力，假設你擁有 5000 USDT，當 BTC 價格為 8.8 萬美元時：

• 若使用 20x 永續合約做多，一旦 BTC 下跌超 5%，將觸發爆倉，損失全部本金，即便後續價格漲到 10 萬美元，收益也為 0;
• 若使用 Fufuture 永續期權，只需支付每日權利金（如 0.1%）即可維持持有該倉位，即便 BTC 先下跌至 7 萬美元，後上漲至 10 萬美元，依然可以平倉獲利;

且 Fufuture 的永續期權也解決了傳統期權市場存在的「時間成本錯配」問題：譬如你購買一張 3 個月期 BTC 看漲期權，需預先支付 20% 的權利金（如 10000 USDT 頭寸對應 2000 USDT 成本），即便市場在首周大幅上漲， 提前平倉仍需承擔剩餘周期的權利金沉沒成本。

而 Fufuture 通過「動態分期支付」，使投資者得以用「租金式」成本獲取頭寸持有權——權利金隨用隨付，不再預付 3 個月的高額權利金，而是每日動態支付，其中每 24 小時系統自動結算與更新倉位，使用者無需手動操作，若權利金餘額充足，理論上可以一直無限展期持倉。

同時這也變相促使盈虧平衡點前移，仍以上文提到的 3 個月期 BTC 看漲期權為例，如果權利金為 20% 比例，那意味著需標的資產在 90 天內內至少上漲 20% 才能覆蓋成本; 但 Fufuture 的永續期權則讓持倉週期和對應成本，成為可隨時調節的靈活參數：

如果持倉僅 9 天，那就僅需 2% 的漲幅即可實現盈虧平衡; 如果持倉僅 18 天，那就僅需 4% 的漲幅即可實現盈虧平衡（簡單推算，實際不會嚴格按線性變化）。

這種成本結構的優化，使短期交易者與長期投資者均能找到適配的策略空間——短期投機者可在小幅波動中捕捉盈利機會，長期持有者則能以極低試錯成本博弈資產增值。

3.雙重流動性池：風險分層與深度保障

在鏈上衍生品市場中，「流動性」從來都不僅是成交效率的問題，更關乎整個交易系統的穩定性與抗風險能力，若沒有足夠穩健的流動性保障機制，一次極端行情就足以撬動整個系統的崩塌風險。

以 Hyperliquid 為例，它雖然依賴其創新的 HLP（Hyperliquid Liquidity Pool）模式，為交易者提供高流動性與低滑點的做市支援，實現了快速崛起，但這套模式在面對長尾資產被操縱等風險時，已經連續幾次穿倉，短板暴露無疑。

針對這一結構性風險，Fufuture 創新性地引入了雙重流動性池機制，將做市風險與系統流動性進行分層處理：

• 私池：專業流動性承接層，可以視為用戶期權交易的「一線緩衝區」，僅面向機構做市商開放，主動承接交易訂單並進行對衝操作，作為主要對手盤承擔核心風險;
• 公池：系統安全兜底層，可以視為用戶期權交易的「最後流動性防線」，面向所有普通使用者，僅在私池流動性耗盡或訂單清算中斷時，作為系統最後兜底的流動性緩衝池;
  
  

當使用者開倉時，系統優先將訂單路由至私池，並向做市商推送訂單資訊，若私池做市商接受訂單，則由做市商通過自有資金或對沖策略提供報價——例如某做市商承接 BTC 永續期權多單后，可同步在現貨市場買入標的資產對沖，或通過跨平臺套利鎖定風險敞口。

若私池流動性不足或訂單因清算中斷，系統才會將該倉位請求轉移至公池，由社區 LP 提供最終保險流動性。

該雙重流動性池的設計，本質上是將傳統金融市場的「做市商制度」與 DeFi 的「流動性池」進行去中心化改造，通過風險分層打破「散戶承擔系統風險」的困局，讓專業機構成為風險的主要承接者。

這也有效降低了系統性穿倉風險——高波動時段由專業 LP 把控風險主導權，普通 LP 不被動接盤，同時又確保交易深度持續，避免因 LP 單一結構耗盡，導致市場深度瞬間蒸發，客觀來講，該機制無疑也會促進社區 LP 的參與意願，畢竟公池 LP 不承擔一線風險，更像是策略溢出的保險兜底，回歸「穩健收益者」角色。

總的來看，將「末日期權」永續化，對用戶來說，無疑是最具「賭性」與高賠率，Fufuture 通過幣本位結算、永續結構設計與分層流動性機制，實現了期權的保險屬性與合約的槓桿屬性有機融合。

這也使 Fufuture 並非僅是一個「鏈上期權平臺」，而更像一種面向加密新用戶結構、Narrative 投資趨勢與長尾資產流動性的交易範式升級——不僅降低了期權交易門檻，更重構了期權的時間成本與策略自由度，有很大概率為未來鏈上投機交易的趟出一條新路。

從「期權」到鏈上衍生品生態，Crypto 與 TradFi 的解耦與重連

如果真正體驗過 Fufuture 的永續期權產品，更能明顯感受到其相比傳統鏈上期權產品的創新之處。

以持有 SHIB 的使用者為例（這也再度印證了 Fufuture 極低成本開倉參與博弈的優勢），這類 meme 資產在傳統鏈上衍生品協定中幾乎無法作為任何形式的交易抵押品，但在 Fufuture 上，只需將 SHIB 存入平臺，即可作為保證金參與交易。

在實際操作層面，只要將 SHIB 存入作為「可用保證金」，整個交易流程與合約交易幾乎無異——無需穩定幣作為保證金，無需權衡選擇到期日、行權價、買賣盈虧曲線，和日常合約交易一樣，選擇標的、方向（做多 / 做空）、開倉數量，即可開始交易。

其中系統會根據可用保證金自動計算可開倉規模，譬如我要開設 10 BTC 的做多頭寸，那輸入開倉數量和方向后，點擊確認即可完成開倉，每日僅需支付少量權利金（從 SHIB 保證金自動扣除），倉位便可無限續期。

隨後使用者也可靈活根據實際漲跌情況止盈 / 止損，操作體驗與現貨交易幾乎無異，抹平了使用者從現貨參與轉向非線性衍生品的認知鴻溝。

需要注意的是，這裡的「10 BTC」的倉位，並不意味著真的借入或擁有了對應 10 BTC 的看漲頭寸，而是擁有了在未來任意時間「平倉該合約並獲得與 BTC 漲幅挂鉤收益」的權利。

這種結構的關鍵在於 Fufuture 所採用的是「數量本位」的結算模型，所有計算基於鏈上即時預言機數據，而使用者所有收益與虧損均以所質押代幣的數量為單位進行內部結算，盈虧只體現在數量層面 —— 價格上漲時盈利體現為 SHIB 數量增加，下跌時虧損體現為 SHIB 數量減少。

具體計算的話，使用者開倉所需的代幣數=倉位 * 權利金率 *BTC\ETH 當下指數，譬如當下 BTC 權利金率為 1.5%，BTC 價格 8 萬，開倉一個 BTC 所需代幣數量=100000*1.5%*1 個=1200，這就意味著使用者用 USDT 作為保證金開倉 1 個 BTC 需要 1200 U，用 SHIB 作為保證金開倉 1 個 BTC 則是 1200 SHIB，不會有數量本位上的變化。

那假設開設 10 個 BTC-SHIB 看漲期權頭寸后，如果 BTC 的價格指數確實大幅上漲（預言機報價），從 8 萬升至 8.8 萬，那盈利 SHIB 數量 = 開倉頭寸×漲幅比例=（88000-80000）×10%=80000 SHIB（暫不考慮權利金和手續費磨損）。

說白了，Fufuture 協定不涉及任何代幣價格換算，僅記錄數量增減，所以幣價影響僅在使用者提幣到外部市場后體現，極大簡化了系統對行情劇烈波動的敏感性，也提升了使用者主觀策略空間。

這也構成了 Fufuture 最獨特的的交易層設計之一：讓 Crypto 使用者用他們所擁有的代幣，去交易他們所關心的資產，用原生代幣構建原生槓桿，且不存在「爆倉線」、「行權日」、「IV 曲線匹配」等繁瑣概念，倉位可隨時止盈止損，每日僅需繳納少量權利金即可自動續期。

到這裡可能有讀者也會發現，Fufuture 的真正顛覆性，在於其通過技術架構創新，將衍生品市場的「供給側邊界」無限拓寬，說白了，依託多預言機聚合系統（目前支援 ChainLink、Pyth、Apro），只要某種資產具備可被預言機報價的條件，它便可以在 Fufuture 上形成自己的期權市場。

這意味著 Fufuture 並不局限於 ETH、BTC 等主流資產，任何可被數位化報價的主流資產（體量夠大，價格不易操縱）均可生成期權博弈市場，譬如通過合規預言機獲取美股（特斯拉、蘋果）、大宗商品（黃金、原油），就能允許使用者用加密貨幣直接博弈傳統資產價格波動。

我們可以試想一下，當協議內部不依賴法幣價格體系，任何可被預言機報價的資產均可無縫接入：SHIB 持有者能用 SHIB 保證金交易黃金價格、原油價格或特斯拉股票的漲跌情況，那無疑意味著一個去中心化的全球資產交易網路正在成型：

允許使用者用 Crypto 資產直接參與全球主流資產投機，去除銀行、 券商等仲介環節，極大降低參與門檻，這也是永續期權的魅力所在，因為永續合約依賴資金費率錨定現貨價格，在低流動性市場中易產生價差，而期權僅需支付權利金，完全可以與標的資產實際交割解耦。

在我看來，這也是 Fufuture 最大的想像空間，即它為鏈上衍生品市場注入了一種新的可能性——不是去服務已有交易行為，而是通過結構設計，創造出一種能服務於「尚未被捕捉的交易需求」的能力。

我們甚至可以再聯想一下 Fufuture 作為「場外做市工具」的戰略價值與優化路徑：

• 專案方角色：投入代幣作為流動性池種子資金（如代幣 A），本質上是參與「流動性即鎖倉」;
• 使用者角色：使用持有的代幣 A 交易由預言機提供的 BTC/ETH/ 黃金等價格指數，形成「交易即鎖倉」的自然閉環;
  

在此背景下，專案方通過注入種子資金啟動雙池，吸引使用者用其代幣作為保證金，間接實現「用戶持倉 - 交易活躍 - 價格穩定」的正向迴圈，且使用者在 Fufuture 的每筆交易，本質上都在參與「流動性即鎖倉」的生態建設，雙方共同從源頭減少市場拋壓。

本質上這是一個三方共贏的機會：

• 使用者無需拋售代幣換取穩定幣，獲得了低門檻、使用所持長尾資產幣種交易全球主流資產的便利，可通過衍生品博弈獲取收益，而非被動等待幣價上漲，也減少市場賣盤壓力;
• 專案方僅需將生態基金參與雙池，即可鼓勵持有者完成流動性鎖定，雙方資金鎖定在池中，減少市場拋壓;
• 同時連接 Crypto 與全球資產：通過預言機引入股票、大宗商品價格，使 SHIB 等代幣持有者可直接交易黃金、原油或特斯拉股票漲跌，無需傳統金融仲介;
  

這實質上構建了一個「可自部署期權市場的模組化交易引擎」，任何社區都能通過 Fufuture，為自己的 Token 啟動新的敘事飛輪與鏈上金融生命力。

當 meme 幣持有者能輕鬆用 SHIB 參與全球資產槓桿交易，當傳統金融的價格信號能通過預言機直接轉化為鏈上頭寸，一個無需仲介、資產無界、風險可控的新金融生態正在悄然成型。 這或許不是簡單的技術突破，而是人類金融史上第一次真正意義上的「去中心化槓桿交易革命」—— 它不僅重新定義了鏈上衍生品的邊界，更勾勒出 Crypto 與 TradFi 深度融合的未來圖景。

項目路線圖

2025年3月，Fufuture正式上線 V2 版本，新增了限價單功能、高性能波動率建模引擎與更靈活的做市規則，在性能與用戶體驗層面實現重大升級。

根據官網最新數據，目前 Fufuture V1 + V2 已集成超過 20 條主流公鏈，包括 BNB Chain、HashKey Chain、Manta Network、Mantle、Conflux、Monad 測試網等，已支持構建超 100 個 BTC / ETH 指數相關交易對。

根據官方路線圖披露，Fufuture 2025 年第一個季度結束前目標拓展至 30 條以上主流與新興公鏈，2025 年底前力爭實現行業全覆蓋。 

寫在最後

在Web3，很多時候，「平權」，是解放產品思路的終極密碼。

就像鏈上期權這個敘事，從 Hegic 到 Opyn 再到 Lyra，始終被困在「專業策略工具」的窄巷裡——要麼因複雜的交易機制讓散戶望而卻步，要麼因流動性枯竭淪為機構的套利玩具，從而深陷「複雜金融工具」的認知鴻溝，跑不出一個如 GMX、Hyperliquid 那樣的現象級玩家。

說到底，鏈上期權亟需一場從底層邏輯出發、更大眾化的破局，只有當它不再只是精英投資者的策略性對沖工具，不再依賴複雜策略和深度知識門檻，而是成為每一個鏈上使用者都能理解、能使用、能博弈的高賠率交易入口時，鏈上期權敘事的真正拐點才會到來。

Fufuture「幣本位 + 永續期權」的意義，也正是從這個拐點起筆，嘗試將鏈上期權交易更低門檻地推向主流共識。

客觀來講，Fufuture 不算是在傳統金融的舊範本上做微調，而是將期權產品結構的複雜性、低效率、高門檻一一拆解，從幣本位架構到永續化設計，從雙重流動性池到去中心化的風險隔離機制，Fufuture 每一步都在消除掉傳統鏈上期權的門檻、束縛與風險：

• 為什麼 Crypto 使用者不能用自己手中的 SHIB， 直接對賭 BTC、ETH、黃金、原油等全球主流優質資產的波動？
• 為什麼高槓桿交易的主導權，要被中心化平臺和機構做市商壟斷？
• 為什麼期權必須是專業人士才玩得轉的遊戲，而不是鏈上散戶可以參與的非線性收益機會？

這就是一場對金融想像力的解放，畢竟當meme幣不再只是拿來賭漲跌，而是成為連接全球主流資產波動的交易媒介，Fufuture 構建的是一種新的邏輯閉環：

每一種 Crypto 代幣，都有機會成為全球衍生品交易的結算單位; 每一個使用者，都能在鏈上獲得對全球任意主流優質資產的高槓桿敞口; 每一個專案方 / 社區，都能以極低門檻部署自己的期權市場與流動性管理池。

這其實是對加密金融邊界的重新定義——用 Crypto 和 TradFi 雙向聯通，這也意味著 Fufuture 不再是 CEX 的平替或 DeFi 的精英工具鏈，而是一個能主動「創造交易需求」、啟動資產潛力的全球去中心化衍生品基礎設施。

Fufuture，或許會成為這場鏈上金融大爆炸的第一個奇點。