阿聯酋迪拜 — 代幣化公司 Securitize 和去中心化金融 （DeFi） 專家 Gauntlet 正計劃將 Apollo 信貸基金的代幣化版本引入 DeFi，這是將現實世界資產嵌入加密生態系統的重要一步。

這兩家公司週三推出了以Apollo Diversified Credit Securitize Fund （ACRED） 為中心的槓桿收益策略產品，ACRED 是一隻代幣化聯接基金，於1月首次亮相，投資於Apollo的10億美元多元化信貸基金。該策略將在 Compound Blue 上運行，這是一個由 Morpho 提供支持的借貸協定，

該產品名為 Levered RWA Strategy，將首先在 Polygon （POL） 上推出。預計在試點階段后，它將擴展到乙太坊主網和其他區塊鏈。

“該產品背後的想法是，我們希望我們的證券與穩定幣策略保持隨插即用的競爭力，”Securitize DeFi 和信貸解決方案主管 Reid Simon 在接受 CoinDesk 採訪時表示。

建立在代幣化資產上的DeFi策略

此次推出之際，代幣化 RWA（基金、債券、信貸產品）在傳統金融巨頭中越來越受歡迎。貝萊德、滙豐銀行和佛蘭克林鄧普頓等公司都在探索基於區塊鏈的資產發行和結算。根據 RWA.xyz 的數據，僅代幣化美國國債就拉動了超過60億美元的收入。

雖然機構正在嘗試代幣化，但下一個挑戰是使這些資產在 DeFi 應用程式中可用。這包括將它們用作貸款、保證金交易的抵押品，或建立在傳統Rails上不可能的投資策略。

該策略採用了一種稱為「迴圈」的 DeFi 原生收益優化技術，其中存入金庫的 ACRED 代幣被用作抵押品來借入 USDC，然後用於購買更多的 ACRED。該過程遞歸重複以提高收益率，並根據即時借款和借貸利率動態調整風險敞口。

所有交易都使用智慧合約實現自動化，減少了人工監督的需要。風險由 Gauntlet 的風險引擎主動管理，該引擎監控槓桿比率，並可以在動蕩的市場條件下平倉以保護使用者。

“預計這將提供我們行業多年來一直承諾的機構級 DeFi，”Morpho 首席執行官兼聯合創始人 Paul Frambot 說。“這個用例獨特地展示了 DeFi 如何使 ACRED 等基金的投資者能夠獲得在傳統軌道上根本不可能的金融可組合性。”

該金庫也是 Securitize 新 sToken 工具的首批用途之一，該工具允許經認證的代幣持有者在去中心化網路中保持合規性和投資者保護。在這種情況下，ACRED 投資者首先鑄造了 sACRED，他們可以在不違反監管規則的情況下將其用於更廣泛的 DeFi 策略。

Securitize 首席執行官 Carlos Domingo 在一份聲明中表示：“這是我們一直在努力打造的機構級 DeFi 的一個很好的例子：使代幣化證券不僅易於訪問，而且對尋求客觀上超越傳統同行的策略的加密原生投資者具有吸引力。