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DEX永續合約相關計算

發佈於 2023年7月13日更新於 2024年5月10日閱讀時長 2 分鐘

一. 保證金計算

1、什麼是保證金?

在數字貨幣合約市場上,交易者只需根據合約價格,按一定比率交納少量資金作為履行合約的財力擔保,便可參與合約的買賣,這種資金就是數字貨幣合約保證金。

2、保證金如何計算?

在全倉模式下,用戶賬戶裡所有的可用資金都視作可用保證金。
USDC本位合約保證金計算方式:
初始保證金 = 面值 * |張數| * 合約乘數 * 標記價格/槓桿倍數,初始保證金將隨交易幣種價格變化而變動。

3、保證金與槓桿的關係

槓桿一種常見金融交易制度,即保證金制度。“槓桿”使投資者可交易金額被放大的同時,也使投資者獲得的收益和承擔的風險加大了。
全倉模式下,當用戶開多或開空一定數量的倉位時,初始保證金 = 倉位價值 / 所選槓桿倍數
例如:
假設當前 BTC 價格為 10,000 USDC/BTC,用戶希望使用 10 倍槓桿開多 1 BTC 等值的永續合約,用戶開多張數 = 開多 BTC 數量 / 面值=1/0.0001=10,000張。
初始保證金 = 面值張數BTC 價格/槓桿倍數=0.000110,00010,000/10=1,000USDC

4、保證金率

初始保證金率:1/槓桿倍數
維持保證金率:用戶維持當前倉位所需的最低保證金率
保證金率 = (全倉餘額 + 全倉未實現盈虧 - 所有掛單手續費) / (維持保證金 + 預減倉手續費)

二. 合約盈虧計算

OKX DEX Perpetual支持USDC本位全倉的買賣模式,合約盈虧計算如下:

名詞 解釋
持倉量 多倉持倉量為正數,空倉持倉量為負數
收益 多倉收益 = 面值 * |張數| * 合約乘數 *(標記價格 - 開倉均價)
空倉收益 = 面值 * |張數| * 合約乘數 *(開倉均價 - 標記價格)
收益率 收益 / 開倉保證金

三. 資產相關

名詞 解釋
賬戶權益 賬戶權益為賬戶中的USDC餘額和倉位之和,折算成USDC的價值
賬戶權益 = USDC餘額 + 未實現盈虧
可用保證金 可用保證金為可以用於開倉的保證金
可用保證金 = 幣種權益 - 掛單佔用IMR - 持倉佔用IMR - 全倉所有掛單手續費
可用餘額 可用餘額為可以提現的餘額
可用餘額 = 全倉內餘額-max【(持倉佔用IMR+掛單佔用IMR)- 未實現盈虧,0】- 所有掛單手續費佔用