滲透 （ $OSMO ） 綜合分析 概述 Osmosis 是 Cosmos 生態系統中的去中心化交易所 （DEX） 應用鏈。作為一個應用鏈，Osmosis 既是第 1 層區塊鏈，又是應用程式，專門設計為 Cosmos 生態系統及其他領域的 DEX 和 DeFi 中心。自推出以來，Osmosis 已成為 Cosmos 生態系統首屈一指的鏈間 DEX 和 DeFi 中心。 啟動和歷史記錄 - **成立**：2021 年 1 月，由 Sunny Aggarwal 和 Josh Lee - **發佈日期**：2021 年（具體日期無法從來源獲得） - **網路升級**： - **碳升級**（2022 年 2 月）：實施 Superfluid Staking - **集中流動性**（2023 年 1 月）：宣佈，於 2023 年 7 月推出 - **OSMO 2.0 Tokenomics**（2023 年 6 月）：降低 OSMO 的通貨膨脹率 - **SDK 升級** （2024）：通過連續的 Cosmos SDK 版本從 v0.45 升級到 v0.50 市場指標 - **當前價格**：0.212307 美元（截至 2025 年 5 月） - **市值**： $154,020,608 USD - **流通總量**： 725,460,758 OSMO - **最大供應量**：1,000,000,000 OSMO - **24 小時交易量**：5,158,622 美元 - **歷史最高價**：11.21 美元（2022 年 3 月 3 日） - **歷史最低價**：約0.1971美元（未指定日期） - **當前價格與 ATH 相比**：-98.12%（交易價格比峰值低 98.12%） 總鎖定價值 （TVL） - **當前 TVL**：約 4684 萬美元（截至 2025 年 5 月） - **TVL in OSMO**：2.132 億 OSMO - **Chain Breakdown**：100% 在 Osmosis 鏈上 ## 交易活動 - **總交易量**：迄今已促成超過400億美元 - **DEX 交易量**：所有平臺上 24 小時 DEX 交易量 86.39 億美元的一部分 主要特點 1. **可定製的自動做市商 （AMM）**： - 允許去中心化代幣籌款 - 支援跨鏈質押 - 提供期權市場功能 2. **超流體質押**： - 2022 年 2 月實施 - 允許使用者在提供流動性的同時質押 LP 代幣 3. **集中流動性**： - 於 2023 年 1 月添加到協定中，於 2023 年 7 月推出 - 允許 LP 選擇特定價格範圍以提供流動性 - 提高資本效率 4. **區塊鏈間通信 （IBC）**： - 在 Cosmos 生態系統內實現區塊鏈之間的跨鏈交易 - Osmosis 鏈間功能的核心 北極星 北極星是 Osmosis 於 2024 年 9 月推出的重要新產品： - **描述**： 一個旨在解決去中心化金融 （DeFi） 中碎片化用戶體驗的“代幣門戶” - **主要特點**： - 通過單個介面跨多個區塊鏈（乙太坊、Solana、Cosmos）進行代幣交易 - 無需多個錢包、跨鏈橋和 Gas 代幣 - 為無縫跨鏈交易提供“橋接抽象” - 允許使用者在一個地方跟蹤多個鏈的整個投資組合 - **戰略意義**：標誌著 Osmosis 的重大戰略轉變，擴展到其 Cosmos 根源之外，以支援非 Cosmos 鏈 代幣經濟學 - 代幣名稱：OSMO - 代幣效用： -統轄 - 質押 - 流動性提供激勵 - **OSMO 2.0 代幣經濟學**（2023 年 6 月）： - 降低通貨膨脹率 - 提高代幣經濟的可持續性 計劃的功能 - **LP 治理**：流動性提供者的增強治理機制 - **Interfluid Staking**：Superfluid Staking 概念的演變 - **Mempool 隱私**：改進了 Mempool 級別的交易隱私 - **鏈層隱私**：通過與 Namada 專案集成，在 Osmosis 上進行遮罩交換 生態系統位置 Osmosis 將自己定位為： - Cosmos 生態系統的流動性中心 - 基於 Cosmos 的資產的主要交易場所 - 一個不斷擴大的跨鏈 DeFi 中心，雄心勃勃地超越 Cosmos 生態系統（通過 Polaris） 性能分析 - **市值與 TVL 比率**：約 3.29（市值 / TVL） - **性價比**：目前交易價格約為其歷史高點的 1.9% - **交易量與市值比率**：3.35%（24 小時交易量/市值） 結論 @osmosiszone 已成為 #Cosmos 生態系統中的關鍵基礎設施組成部分，自成立以來促進了數十億的交易量。隨著 2024 年 Polaris 的推出，Osmosis 正在戰略上將自己定位為擴展到 Cosmos 之外，並解決更廣泛的 DeFi 領域的碎片化問題。儘管交易價格遠低於歷史高點，但該協定繼續通過 Superfluid Staking 和 Concentrated Liquidity 等功能進行創新，同時保持相對於其市值的重要 TVL。 跨鏈能力的持續發展以及通過 Polaris 專注於改善用戶體驗，可能會為 Osmosis 在競爭日益激烈的 DEX 環境中提供增長機會。