Bitcoin tiếp tục đạt mức cao nhất mọi thời đại, nhưng các nhà đầu tư bán lẻ ngày càng khó kiếm tiền hơn

Nguồn bài viết: Words Li Huawai

Cuộc sống kỳ nghỉ hè vẫn tiếp tục, hôm qua chống lại cái nóng như thiêu đốt và bị một người bạn nhỏ đưa ra ngoài đi dạo, mua sắm và chơi những thứ như thế này cảm thấy mệt mỏi hơn viết bài, vì vậy tối qua tôi ngủ tương đối sâu, tôi thậm chí còn không biết rằng trời mưa lớn vào ban đêm ở Bắc Kinh, và tôi thức dậy vào buổi sáng thấy những con đường ở nhiều nơi bị ngập lụt qua các video do người khác gửi đến. Tuy nhiên, so với thời tiết khắc nghiệt, hiệu suất chung của thị trường trong hai ngày qua dường như ổn, Bitcoin một lần nữa đạt mức cao nhất mọi thời đại là 112.040 USD, và cuộc thảo luận trong nhóm sôi nổi hơn một chút so với những ngày trước. Điều này được thể hiện trong hình bên dưới.

Đồng thời, một số altcoin cũng hoạt động tốt, với nhiều đồng tiền tăng hơn 10% trong một ngày, như thể hiện trong biểu đồ bên dưới.

Từ đầu năm đến nay, có vẻ như đã lâu rồi nhiều người trên Internet hét lên rằng thị trường gấu đã hét lên, nhưng Bitcoin luôn khiến những người này thất vọng bằng cách đạt mức cao mới hết lần này đến lần khác.

Trong bài viết trước, chúng tôi đã đề cập đến một suy đoán: trong năm ngoái, Bitcoin dường như đang bước vào quá trình phân phối lại cơ cấu, với những con cá voi ban đầu bắt đầu rút lui, và một số công ty quy mô vừa như tổ chức/quỹ bắt đầu tiếp quản và dần dần xây dựng vị thế. Trong ngắn hạn, việc bán tháo cá voi khổng lồ có thể kìm hãm giá của thị trường sân khấu, nhưng miễn là các công ty vừa có thể tiếp tục hoàn thành tích lũy thì trong trung và dài hạn, thị trường vẫn đáng để mong đợi. Chỉ là trong trò chơi di chuyển tài sản của con người này, cuối cùng vẫn là các nhà đầu tư bán lẻ có thể bị tổn thương nhiều hơn.

Tất nhiên, dự báo trên chỉ là dự đoán về hành động giá có thể xảy ra trong 1.458 ngày tới dựa trên hành động giá trong 1.458 ngày qua và kết quả không nhất thiết phải chính xác. Như chúng tôi đã đề cập trong bài viết trước, giá của thị trường được xác định bởi sự kết hợp của vĩ mô, chính sách, cung cầu, tâm lý và các khía cạnh khác, và độ chính xác của các dự đoán như vậy chủ yếu phụ thuộc vào việc liệu hành vi tiếp theo của bitcoin có thể lặp lại chu kỳ lịch sử một cách hoàn hảo hay không.

Tuy nhiên, thị trường luôn thay đổi, nhưng bản chất con người thường khó thay đổi. Mặc dù có thể có rất nhiều điều chưa biết trong tương lai mà chúng ta đang phải đối mặt, nhưng nếu bạn vẫn tin rằng Bitcoin có tương lai, thì đó vẫn là câu tương tự từ bài viết trước đó của chúng tôi: nếu mục tiêu của bạn là 10 hoặc 20 năm trong tương lai, thì bạn mua Bitcoin ngay bây giờ không tốn kém.

Sự hiểu biết của mỗi người về chu kỳ là khác nhau, một số người coi 1-2 tháng là một chu kỳ, một số người coi 4-5 năm là một chu kỳ, và những người tàn nhẫn hơn có thể xem 10-20 năm là một chu kỳ. Để kiếm tiền, một số người coi trọng giá hiện tại, trong khi một số người coi trọng quy luật của chu kỳ.

Nếu chúng ta chỉ đơn giản nhớ lại quy luật của chu kỳ tiền điện tử hiện tại:

thị trường tăng giá lớn vào năm 2017 chủ yếu là do sự cường điệu của ICO, khi các nhà đầu tư bán lẻ có cơ hội thu được lợi nhuận tương đối lớn miễn là họ tham gia vào một khoản đầu tư nhỏ, tất nhiên, loại lợi nhuận và rủi ro này cũng tương xứng, vào thời điểm đó, nó mang lại cho mọi người cảm giác rằng có "hàng ngàn" dự án cùng nhau thông qua ICO để huy động vốn, và một số người trở nên giàu có chỉ sau một đêm. Cũng có những người giẫm lên sấm sét và tập trung vào (vào thời điểm đó, một số lượng lớn các dự án hàng không và lừa đảo cũng sử dụng ICO để gây quỹ). Ví dụ: giá ICO của BNB là 0,11 đô la và giá ICO của EOS là 1 đô la. Một cái nhìn ngắn gọn về dữ liệu lịch sử cho thấy có khoảng 2.300 dự án ICO được ghi chép đầy đủ vào năm 2017 và chỉ có khoảng 5% tồn tại cho đến nay, khiến 95% các dự án biến mất hoặc trở thành các dự án bị loại bỏ hoặc tiền zombie.

Thị trường tăng giá lớn vào năm 2021 chủ yếu là do dòng tiền đổ vào (sự bùng phát của dịch vương miện mới, cắt giảm lãi suất quy mô lớn của Cục Dự trữ Liên bang + nới lỏng định lượng), và đây cũng là một thị trường tăng giá trong đó các tổ chức bắt đầu tham gia thị trường (với Musk và Tesla là đại diện chính), và đây cũng là một thị trường tăng giá với nhiều đổi mới tiền điện tử nhất, chúng ta không chỉ trải qua cuộc chiến chuỗi công khai L1 mà còn trải qua thời điểm vàng của các câu chuyện sáng tạo khác nhau như DeFi, NFT, GameFi và metaverse, Vào thời điểm đó, giá của nhiều dự án đã bị đẩy lên mức cao nhất mọi thời đại, đặc biệt là trong giai đoạn điên rồ nhất của thị trường tăng giá, và không ngoa khi nói rằng bạn có thể kiếm tiền bằng cách mua với đôi mắt nhắm nghiền ở OK hoặc BN, và thị trường tăng giá đó được ước tính là thời điểm nhiều người bắt đầu chạy vào thị trường và chính thức tiếp xúc với tiền điện tử.

Với sự thành công của quá trình tuân thủ ETF, dòng tiền lớn (quỹ truyền thống) và sự cường điệu của các câu chuyện phụ trợ như AI và RWA, Bitcoin đã thành công vượt qua mốc số nguyên lịch sử là 100.000 đô la, thiết lập một cột mốc, cùng với việc công bố Chương trình Dự trữ Chiến lược Bitcoin ở Hoa Kỳ, cũng như các hóa đơn khác nhau cho tiền điện tử/ Các chính sách tiếp tục phát triển, có thể nói, vòng thị trường tăng giá này dường như đã trở thành giai đoạn quan trọng để tiền điện tử chính thức chuyển từ tài sản cận biên sang tích hợp chính thống.

Trên thực tế, nếu chúng ta nhìn lại những đợt tăng giá vừa qua, có thể dễ dàng nhận thấy rằng với sự ngày càng sâu rộng của những người chơi lớn (đại diện bởi các quốc gia và tổ chức), thị trường này dường như ngày càng trở nên không thân thiện với các nhà đầu tư bán lẻ (nói tóm lại, các nhà đầu tư bán lẻ thông thường ngày càng trở nên khó kiếm tiền), nhưng từ một góc nhìn khác, nó dường như là một dấu hiệu cho thấy một thị trường mới đang bắt đầu trưởng thành.

Đặc biệt kể từ năm 2025, các nhà đầu tư tổ chức lớn tiếp tục đẩy nhanh việc tích trữ Bitcoin và các quy định/luật đang được đưa ra hoặc lên kế hoạch ở Hoa Kỳ dường như đang đẩy nhanh việc áp dụng tiền điện tử trên toàn cầu, chẳng hạn như "Đạo luật GENIUS" và "Đạo luật CLARITY" được đề cập trong bài viết trước của chúng tôi, có khả năng trở thành chất xúc tác trực tiếp cho thanh khoản thị trường hàng nghìn tỷ đô la về lâu dài.

Đây là thời điểm tồi tệ nhất, nhưng cũng là thời điểm tốt nhất, đối với thị trường tiền điện tử hiện tại nói chung, cơ sở hạ tầng có xu hướng tương đối hoàn thiện sau nhiều năm xây dựng và quy định của thị trường tiền điện tử (chủ yếu ở Hoa Kỳ) ngày càng trở nên rõ ràng hơn, các loại tiền điện tử trước đây là thị trường ngách và bán lẻ, các loại tiền điện tử hiện tại là thể chế và các loại tiền điện tử trong tương lai sẽ mang tính chất toàn cầu. Là những nhà đầu tư bán lẻ bình thường, chúng ta cần có can đảm để vượt qua vạc và đánh chìm con thuyền, những thất bại và thành công trong mười năm qua chỉ cho phép chúng ta nhìn thấy một cửa sổ, và chúng ta có thể nhìn thấy một cánh cửa trong tương lai, để chúng ta có thể ra ngoài, có thể chúng ta sẽ tiếp tục nhìn thấy một thế giới rộng lớn khác.

Lu Xun nói: Trên mặt đất không có đường, khi có nhiều người đi bộ hơn, nó sẽ trở thành một con đường. Trên thực tế, quy luật phát triển của bất kỳ thị trường nào về cơ bản đều giống nhau, con đường của tiền điện tử là một chút bởi những người tin tưởng ban đầu ra ngoài, tiền điện tử ban đầu chỉ là một loại thứ được gọi là "đồ chơi geek" và "mô hình Ponzi", mặc dù sự bùng nổ ICO vào năm 2017 đã góp phần vào sự chuyển đổi của tiền điện tử từ khi bắt đầu bong bóng sang mô hình, nhưng nó vẫn được nhiều người coi là những thứ "vô giá trị" và "lừa đảo trên không", nhưng theo thời gian, tài chính chính thống hiện đã bắt đầu từ từ đón nhận tiền điện tử.

Nói tóm lại, hãy tin vào nó, nắm giữ nó và thêm một vụ cá cược cuộc sống cho tương lai của bạn. Nếu bạn không tin vào nó, chỉ cần tránh xa nó và tiếp tục làm những gì bạn nghĩ là đúng hoặc chọn vào lúc này. Cuối cùng, mọi người đều chịu trách nhiệm về lựa chọn của riêng mình, và mọi người chỉ chịu trách nhiệm về lựa chọn của chính mình.

Nhiều người nhìn vào 110.000 đô la bitcoin và bỏ lỡ 1 đô la bitcoin (vào tháng 1 năm 2011, giá bitcoin lần đầu tiên vượt quá 1 đô la), vì vậy họ hy vọng sẽ tìm thấy món đồ giàu có giống như bitcoin tiếp theo, nhưng không ai có thể dự đoán được vận may tiếp theo sẽ là gì, những gì chúng ta có thể làm là nắm bắt cơ hội hiện tại trước (nếu bạn cũng nghĩ rằng giá bitcoin sẽ đạt 1 triệu đô la trong 10 năm), đồng thời có cái nhìn dài hạn hơn và chuẩn bị. Luôn giữ cho bản thân cởi mở.

Đối với giao dịch, đối với một số người đó là đầu tư, nhưng đối với những người khác đó chỉ là đầu cơ, nhưng trong phân tích cuối cùng, thực sự chỉ có hai điều chúng ta phải làm, đó là: chúng ta có thể kiếm được bao nhiêu tiền khi chúng ta đúng, và chúng ta có thể mất bao nhiêu khi chúng ta sai. Ví dụ, kể từ khi thị trường tăng giá hiện tại, nhiều người đã chứng kiến Bitcoin tăng từ dưới 20.000 đô la lên 110.000 đô la hiện nay, vì vậy họ thở dài tại sao họ không mua Bitcoin ngay từ đầu, và tại sao họ có rất ít Bitcoin trong tay bây giờ...... Đồng thời, anh cũng thở dài, tại sao anh cứ tăng vị thế của mình ngay cả khi thua lỗ ở một ngôi nhà nào đó, và tại sao anh lại nghe lời của người khác và từ chức FOMO Tugou, dẫn đến ...... không đầu tư

Nếu chúng ta tóm tắt tình hình này, nó có thể chia thành hai khía cạnh: một mặt, khó hình thành đầu tư quy mô lớn hoặc đầu tư liên tục khi đối mặt với các cơ hội giao dịch "nhất định", ví dụ, họ sẽ nghĩ rằng Bitcoin sẽ tăng, nhưng nó đã là 20.000 đô la vào thời điểm đó, và mức tăng tương đối hạn chế, điều này không thể mang lại cho họ cơ hội thu nhập lớn hơn. Một mặt, khi đối mặt với các cơ hội giao dịch "không chắc chắn", họ sẽ đặt cược tương đối lớn, tin rằng lý thuyết của họ phải đúng, và nhận thức hoặc công nghệ của họ chắc chắn sẽ đánh bại thị trường và mang lại lợi ích to lớn.

Theo như tôi quan tâm, tôi chủ yếu nghĩ đến việc thực hiện những giao dịch "nhất định" đó, bởi vì mặc dù lợi ích tiềm năng của cơ hội "không chắc chắn" là rất lớn, nhưng rủi ro cũng rất lớn, và những giao dịch như vậy khó nắm bắt đầy đủ thông qua một hoặc một số kỹ năng hoặc kỹ năng cố định (nhiều nhất chỉ có thể làm tăng xác suất), nhưng các giao dịch xác định có thể liên tục được cải thiện và tối ưu hóa thông qua một số phương pháp nhất định.

Đầu tư có vẻ là một điều rất đơn giản, chỉ cần mua ở đáy và bán cao, nhưng thực sự rất khó để đầu tư đúng đắn (tức là hai điều chúng tôi đã đề cập ở trên) và bạn cần tìm sự cân bằng giữa lý thuyết đầu tư của riêng bạn và những thay đổi của thị trường.

Vì vậy, tất cả những năm kinh nghiệm đầu tư này chỉ dạy cho tôi một trong những điều quan trọng nhất, đó là phải rất nghiêm ngặt trong quản lý vị thế (quản lý rủi ro), đặc biệt là đừng bao giờ quá ám ảnh với những giao dịch thua lỗ, bất kể chiến lược hay lý thuyết của bạn là gì, hãy nhớ rằng thị trường luôn đúng.

Và chừng nào thị trường vẫn còn đó, thì chúng ta sẽ không thiếu cơ hội giao dịch, điều chúng ta phải làm là tiếp tục bám sát và không bị thị trường loại bỏ. Nếu bạn không quản lý các vị thế của mình đủ tốt hoặc không đủ kỷ luật, và bạn mất (hoặc bị mắc kẹt) hầu hết số tiền trong danh mục đầu tư của mình, thì chúng tôi không có đủ tiền để tận dụng các cơ hội mới hoặc thậm chí tốt hơn.

Vì vậy, làm rõ khả năng chấp nhận rủi ro của một người là một phần rất quan trọng của việc đầu tư, và chúng ta cần hiểu sâu sắc: có thể kiếm được bao nhiêu tiền khi đúng, và có thể mất bao nhiêu tiền khi sai. Trong những năm qua, tôi đã thấy quá nhiều ví dụ, và tôi đã gặp rất nhiều người có nhiều tiền hơn và có quyền lực hơn về công nghệ và các khía cạnh khác so với tôi, nhưng nhiều người đã rời bỏ lĩnh vực này vì thua lỗ, nhưng tôi vẫn kiên trì. Nhìn lại vài năm qua, đặc biệt là trong vài năm đầu tiên khi mới bước chân vào lĩnh vực này, tôi cũng đã giao dịch rất nhiều, và tôi đã chịu nhiều thua lỗ, nhưng từ kết quả thực tế, hầu hết lợi nhuận thực sự chỉ thu được ở một số danh mục giao dịch (BTC, ETH), đó là lý do tại sao tôi luôn tuân thủ câu đó: tập trung, tiếp tục suy nghĩ và kiên nhẫn. Đồng thời, tôi cũng đặt câu này vào chữ ký của tài khoản chính thức, tôi hy vọng sẽ tiếp tục động viên bạn

Hãy nói về những điều này hôm nay, nguồn của các hình ảnh / dữ liệu được trích dẫn trong văn bản đã được thêm vào các từ Li Huawai Notion, nội dung trên chỉ là quan điểm và phân tích cá nhân, chỉ để học hồ sơ và trao đổi, và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.