币圈Anson🇨🇳
币圈Anson🇨🇳
币圈博主，日常调研/分析分享dyor
93A seguir
108seguidores
Feed
Feed
Token2049 anuncia expansão para os EUA!
A primeira edição será realizada em Nova Iorque, de 16 a 17 de junho de 2027;
A TOKEN2049 WEEK também abrangerá toda a cidade de Nova Iorque com mais eventos,
Os bilhetes já estão à venda, com o preço de 599 dólares.
O que pode parecer uma mudança de localização para ti, para mim é o toque de trombeta da chegada de um mercado em alta!
Esta onda $HYPE vai disparar!
Trump afirmou: "O presidente da SEC está a promover a introdução da Hypeliquid nos EUA."
#现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？
Está a chegar algo grande???
O ETF do Bitcoin BTC teve um fluxo líquido semanal de entrada de 865 milhões de dólares, atingindo o nível mais alto em quase 15 semanas!
A compra está altamente concentrada em grandes fundos liderados por instituições:
O principal é o IBIT da BlackRock, que contribuiu com cerca de 693 a 694 milhões de dólares, representando 80% a 81% do total de entradas;
Em segundo lugar está o FBTC da Fidelity, que contribuiu com cerca de 116 milhões de dólares, representando cerca de 13%.
Combinando os dados das últimas 15 semanas
O fluxo de capital mudou de "saída contínua" para "retorno significativo", mostrando sinais de formação de fundo/fortalecimento em fase, com a compra institucional como suporte central; ainda não se pode afirmar com precisão que houve uma mudança de bear para bull, sendo necessário mais dados nas próximas semanas para confirmação.
Análise de tendência: a curto prazo, observa-se um viés positivo, mas a médio prazo ainda é necessário confirmar a tendência.
O mercado em alta está realmente a chegar!!!
Comparei a situação das reservas em agosto e maio:
A posse de BTC aumentou 8,26%
A posse de ETH aumentou 6,08%
USDC+USDT diminuíram cerca de 5 mil milhões de dólares,
Enquanto o valor de BTC e ETH aumentou atualmente 5,8 mil milhões de dólares
Os ativos em stablecoins já começaram a transferir-se em grande quantidade para as principais criptomoedas BTC ou ETH!
#从降息到加息，联储分歧全公开
Notícia bombástica! O Federal Reserve dos EUA apresenta divergências entre os partidos sobre aumento/redução das taxas de juro!
Situação atual dos EUA
Défice grave, dívida enorme: o défice do ano fiscal de 2026 atingirá entre 1,9 e 2 biliões de dólares; a redução das taxas de juro é mais lenta do que o esperado, o governo dos EUA tem de pagar anualmente mais de biliões de dólares em custos de juros da dívida;
Inflação: a inflação geral está a diminuir, mas ainda acima da meta; o crescimento nominal do IPC anual caiu para 3,5%, acima dos 2% previstos, agravando o dilema do Federal Reserve;
Taxa de desemprego a subir continuamente: taxa de desemprego cerca de 4,2% + o número mensal de novos empregos não agrícolas caiu para 57.000, o Federal Reserve enfrenta o risco de deterioração não linear do mercado de trabalho;
A situação atual dos EUA apresenta uma combinação complexa típica de "alto risco fiscal + emprego em aterragem suave + inflação ainda não totalmente resolvida".
A situação extrema do país intensifica as divergências entre os partidos:
Partido do aumento das taxas (focado na inflação): a inflação tem estado acima da meta de 2% durante mais de 5 anos, e as taxas atuais não são suficientemente restritivas, preocupando-se com uma possível nova subida da inflação ou sua persistência a longo prazo;
Partido da redução das taxas (focado no emprego): o mercado de trabalho mostra sinais marginais de deterioração, preocupando-se com o efeito retardado das altas taxas que pode causar uma rápida queda do emprego ou mesmo recessão.
A direção mais adequada para a economia atualmente
Manter taxas restritivas e observar, em vez de aumentar agressivamente ou reduzir precipitadamente as taxas
Redução das taxas: como "beber veneno para aliviar a sede", pode aliviar a pressão da dívida das empresas e o sentimento do mercado acionista a curto prazo, mas o custo é permitir uma segunda subida dos preços, erosão adicional do poder de compra da moeda, acumulando uma crise inflacionária de longo prazo mais difícil de resolver.
Aumento das taxas: como "marcar o barco para procurar a espada", tenta aplicar métodos antigos a uma realidade económica alterada, não resolve a inflação causada pelo lado da oferta, e pode forçar a quebra do emprego fraco e do sistema financeiro, provocando uma aterragem dura da economia.
Caminho correto: manter as taxas de juro elevadas atuais; assim pode continuar a conter a inflação e ao mesmo tempo deixar um período de observação dos dados do emprego, ajustando depois que as tendências do IPC e da taxa de desemprego estejam claras, o que é mais seguro.
Notícia bombástica! O índice padrão 500 atingiu o topo de 7700 pontos, batendo um recorde histórico!
Um valor de mercado impressionante de 70 triliões de yuans é uma "prosperidade estrutural" ou apenas um "fenómeno passageiro"?
A minha resposta é afirmativa: isto é uma "prosperidade estrutural" com força real.
Não se pode simplesmente atribuir os 7700 pontos a uma crise de bolha sem sentido. Embora este nível elevado inclua um prémio de sentimento de mercado de curto prazo, a sua base é sustentada por lucros empresariais robustos e uma revolução na produtividade;
No entanto, esta "certeza" vem com uma premissa cautelosa — não é um aumento generalizado sem suspense, mas sim um "mercado em alta estrutural" com alta volatilidade e alta diferenciação.
Fundamentos importantes
Os lucros não dependem de bolhas, mas sim de resultados concretos: a avaliação não está inflacionada, o núcleo são os lucros por ação (EPS) e o fluxo de caixa livre que se realizam em dinheiro real, os investimentos em capital em AI já se transformaram em receitas contabilísticas;
Os gigantes tornaram-se "moeda forte" para proteção: as dez maiores ações de peso detêm quase 40% do valor de mercado, com balanços patrimoniais e poder de fixação de preços muito fortes, tornando-se um porto seguro para o capital global na era da inflação;
Bilhões em fundos offshore à espera: com o ciclo de cortes de juros a reduzir o rendimento do dinheiro, há uma enorme quantidade de fundos monetários em espera; prontos para comprar em baixa a qualquer momento, formando uma almofada natural de liquidez.
#SpaceX首份财报超预期，解禁仍是关键变量
Suponha que eu seja a SpaceX, e em relação ao desbloqueio de amanhã, eu diria:
Não me vejam apenas como quem conserta foguetes, eu sou o “senhor do poder computacional” no céu
A eletricidade no solo não é suficiente, e o arrefecimento não aguenta? Então eu levo a Nvidia para colocar AI no espaço, usando diretamente energia solar gratuita e arrefecimento a temperaturas extremamente baixas. Eu não sou uma ação aeroespacial, sou um gigante do poder computacional sem limitações de energia;
O desbloqueio não é uma provação, é trocar um grupo de “parentes ricos e pacientes”
O desbloqueio de 20% das ações restritas é realmente assustador, mas é normal que os primeiros VC que lucraram muito queiram melhorar a vida. Contanto que meu relatório de desempenho seja sólido, as ações vendidas pelos pequenos investidores naturalmente serão compradas por grandes investidores que acreditam na AI espacial, e essa renovação me fará voar ainda mais alto;
Starlink é a minha “mama”, AI é o meu “sonho”
Starlink me gerou dezenas de milhões em fluxo de caixa num único trimestre, com esse suporte financeiro, construir a Starship e desenvolver AI espacial não exige recorrer a empréstimos caros, uma vez que esse ciclo está em funcionamento, ninguém pode parar;
No curto prazo, olhe para as ações, no longo prazo, olhe para a inteligência
Nestes dias, todos estão focados na pressão de venda e fazendo cálculos detalhados, o preço das ações inevitavelmente oscilará. Mas depois que essa onda de vendas passar, todos terão que ver se aqueles nós de AI no céu podem ajudar a fazer as contas para si.
“Meu destino é meu, não do céu”, depois que a pressão de venda for digerida, meu campo de batalha ainda será as estrelas e o mar!
$SPCX
#30年期美债收益率创19年新高
O que é que o rendimento do Tesouro dos EUA a 30 anos atinge o seu máximo em 19 anos — o que significa realmente?
É como os bancos lançarem um plano de gestão de património super estável que "poupa durante 30 anos, com capital e juros garantidos pelo menos 5%."
Isto não significa que o mercado bolsista vá colapsar amanhã, mas é como uma "bomba-relógio" a pairar sobre as ações dos EUA, a economia e a habitação — porque os custos de empréstimo de toda a sociedade foram completamente elevados, e a era do dinheiro barato acabou!
Onde se manifesta a bomba crónica?
1. Ações dos EUA: As ações "já não são atrativas" e as empresas estão a pagar cada vez mais para pagar dívidas
Se consegues ganhar 5% sem arriscar, quem continuaria a negociar ações?
No passado, as pessoas negociavam ações por altos retornos. Agora, comprar obrigações do governo emitidas pelo governo pode garantir taxas de juro superiores a 5% sem qualquer risco. Em contraste, as ações apresentam riscos mais elevados, mas oferecem poucos retornos elevados. Os grandes fundos irão gradualmente retirar dinheiro do mercado de ações e armazená-lo em obrigações do Tesouro, este "refúgio seguro", e o mercado acionista dos EUA sofrerá prejuízos mais cedo ou mais tarde;
2. Economia dos EUA: Insolvência + Inflação + Multiplicação do Desemprego
- O governo dos EUA está prestes a ser sobrecarregado pelas taxas de juro: O governo dos EUA deve dívidas enormes e, com taxas de juro elevadas, as suas despesas anuais de juros ultrapassam 1 bilião de dólares, ultrapassando o PIB de muitos países. Para pagar juros, só pode emitir mais dívida, criando um ciclo vicioso de "quanto mais dívida→ mais altos os juros → mais obrigações emitidas."
- As pessoas comuns já não ousam gastar
As taxas de juro elevadas afetam todos os aspetos da vida: taxas de juro mais altas nos cartões de crédito, empréstimos automóveis mais caros. As poupanças das pessoas comuns estão a ser lentamente gastas, pedir dinheiro emprestado para consumo é demasiado caro e, quando o consumo geral arrefecer, a economia norte-americana, movida pelo consumo, perderá impulso.
- Falência empresarial, taxa de desemprego duplica
Taxas de juro elevadas são como "veneno lento" — não vão envenenar as pessoas logo no primeiro dia. Muitas empresas e famílias conseguiram resistir durante algum tempo porque anteriormente tinham garantido taxas de juro baixas. Mas, à medida que contratos antigos expiram gradualmente, as empresas incapazes de suportar o peso irão à falência e despedir funcionários. Quando o desemprego disparar, a economia passa de uma "aterragem suave" para uma "luta difícil".
Imobiliário: As casas não podem vender-se, o imobiliário enfrenta uma crise
As taxas de juro na compra de casas dispararam para 7%-8%, algo que as pessoas comuns simplesmente não conseguem suportar
As taxas de juro das hipotecas dispararam juntamente com os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA. Anteriormente, pedir emprestado um empréstimo de 1 milhão de yuan podia custar apenas 30.000 yuan de juros; Agora, os juros anuais variam entre setenta a oitenta mil yuan, algo que as famílias comuns simplesmente não conseguem suportar.
#Tether季度盈利15亿, o ouro aumentou para 146 toneladas
De acordo com os dados do relatório, a Tether apresenta uma característica estrutural de "forte geração de caixa operacional, mas significativamente afetada por flutuações nos ativos não monetários no seu balanço":
O fluxo de caixa e a rentabilidade principal do negócio são extremamente fortes
O lucro operacional líquido do segundo trimestre atingiu 1,5 mil milhões de dólares, com o rendimento núcleo proveniente de grandes obrigações do Tesouro dos EUA e posições de recompra overnight:
Num ambiente em que o Federal Reserve mantém taxas de juro relativamente elevadas, a capacidade da Tether para gerar liquidez baseia-se no modelo de "emitir USDT a juros zero, depositar títulos do Tesouro dos EUA para beneficiar do spread das taxas de juro".
Crescimento de escala enfrenta gargalos de curto prazo
A oferta total em circulação de USDT atingiu 184,6 mil milhões de dólares, mas só cresceu 446 milhões de dólares neste trimestre
Isto indica que, no segundo trimestre, o mercado cripto em geral registou "diminuição do volume e queda dos preços", com a falta de novas histórias em temas principais como Ethereum/Bitcoin, o que fez com que a procura de cunhagem de stablecoin estagnasse temporariamente.
As reservas excedentes foram drasticamente reduzidas para metade
As reservas excedentes caíram de 8,23 mil milhões de dólares no trimestre anterior para 4,11 mil milhões
Principal razão: Perdas não realizadas — ouro (queda de cerca de 15% no segundo trimestre) e Bitcoin (que caiu abaixo dos 60.000 dólares durante o trimestre) sofreram uma correção temporária de preço, levando a uma queda nas avaliações dos ativos de reserva
A Tether continua a ser uma das empresas mais lucrativas de toda a indústria cripto, com solvência (ativos a exceder passivos) ainda a ter um buffer excedente de 4,11 mil milhões de dólares. No entanto, ao alocar parte das suas reservas a ativos altamente voláteis, a espessura da sua "almofada de segurança" estará intimamente ligada às tendências externas dos ativos macroeconómicos.
#HYPE再遭亿元解押，日企首度入场
Recentemente, o preço do $HYPE tem mostrado uma volatilidade significativa, principalmente devido a mais de 400 milhões de dólares em pressão de venda liberada na cadeia, mas ao mesmo tempo, empresas japonesas também estão aproveitando este período de volatilidade para começar a acumular!
Muitos traders veem a liberação como sinónimo de pressão de venda! Na verdade, não é assim!
O dado mais crucial é: quanto do capital liberado realmente entra no mercado formando pressão de venda!
Na situação atual:
Se a força de compra > força de venda, então a zona de resistência está entre 56-60 (dois picos recentes)
Se o capital liberado não entrar no mercado como esperado, as empresas japonesas e o mercado continuam otimistas, o preço pode se aproximar da zona de resistência 56-60, o ponto de atenção é se haverá uma ruptura? Se houver ruptura, a pressão de venda diminui e o preço continua a subir.
Se a força de compra < força de venda, então a zona de suporte está entre 48-50
Se o capital liberado não for otimista quanto ao mercado futuro, a maior parte será pressão de venda, o preço pode sofrer uma queda acentuada a curto prazo! Se romper o suporte de 50 dólares, há grande chance de causar uma venda por pânico a curto prazo, e se não houver grandes investidores institucionais a sustentar, pode haver uma correção para 42-45 dólares.
A curto prazo, o preço do $HYPE é principalmente influenciado pela pressão de venda liberada na cadeia, e o foco contínuo está em quanto desse capital entrará no mercado!