#AMDLargestBondDeal

Depois de $SNDK e $MU terem ambos tido uma valorização, será que a próxima vaga de dinheiro em IA começará a olhar para $AMD? O setor de hardware de IA tem estado bastante interessante ultimamente. Inicialmente, o mercado estava mais entusiasmado com $NVDA, mas depois ficou claro que as GPUs não são o único gargalo. O capital começou a espalhar-se para HBM, DRAM e SSD, e tanto $MU como $SNDK beneficiaram desta reavaliação. Depois de o armazenamento ter sido totalmente discutido pelo mercado, comecei a olhar para $AMD novamente porque a sua posição atual é algo desconfortável: a procura por IA é tão forte, o maior vencedor é $NVDA; as carências de armazenamento dão a $MU e $SNDK a sua própria lógica; $AMD está claramente também no centro do poder computacional de IA, mas tem sempre de responder a uma pergunta — quando será que realmente poderá tomar uma fatia grande o suficiente do mercado a $NVDA?#CPIPPIEaseFedSplit #AIInfraEarningsWatch #SpaceX99%ValueFromAI

🚀 A infraestrutura de IA está a entrar numa nova fase. O forte crescimento das receitas por si só já não é suficiente — os investidores querem agora provas de que o investimento maciço em IA está a traduzir-se em lucros sustentáveis. Os números mais recentes continuam impressionantes: NVIDIA: 81,6 mil milhões de dólares em receitas (+85% ano a ano), com as receitas do Data Center a atingirem 75,2 mil milhões de dólares (+92% ano a ano). AMD: As receitas do Data Center subiram para 16,6 mil milhões de dólares (+32%), impulsionadas pela forte procura por CPUs EPYC e aceleradores de IA Instinct. Mas o ecossistema de IA é agora muito mais amplo do que GPUs. Inclui: Aceleradores de IA e GPUs CPUs Redes Conectividade ótica Memória Sistemas de refrigeração Infraestrutura de energia Construção de data centers O próximo desafio já não é apenas fabricar chips mais rápidos — é construir a infraestrutura à sua volta. À medida que a época de resultados continua, estou focado em três áreas-chave: 1️⃣ Conversão de receitas – As encomendas de IA estão a tornar-se receitas reais? 2️⃣ Eficiência do capex – Quanto investimento é necessário para gerar cada dólar adicional de receita de IA? 3️⃣ Concentração de clientes – O que acontece se um punhado de hyperscalers reduzir os seus gastos em IA? A história da infraestrutura de IA continua a ser cativante, mas o mercado está a tornar-se mais seletivo. A próxima grande questão não é quem gasta mais em IA — é quem gera os retornos mais fortes a partir desse investimento. #OKXOrbitTopics #OKXTraderVoices $XNVDA $NVDA $AMD #AIInfraEarningsWatch #CPIPPIEaseFedSplit #SpaceX99%ValueFromAI

#AIInfraEarningsWatch # AI Infra Earnings Watch: Pode o Investimento Transformar-se em Lucros? A narrativa **#AIInfraEarningsWatch** mantém a atenção nos resultados das empresas que fornecem a infraestrutura por trás do boom da inteligência artificial. Os investidores estão cada vez mais a olhar para além da receita principal e a questionar se o enorme investimento em IA está a produzir retornos sustentáveis. O ecossistema abrange GPUs, redes, memória, armazenamento, capacidade na cloud, centros de dados e infraestrutura energética. Empresas como **$NVDA**, **$AMD**, **$AVGO**, **$MU** e **$TSM** fornecem diferentes partes desta cadeia de abastecimento, pelo que os seus resultados podem oferecer pistas sobre onde a procura por IA é mais forte. O investimento em capital é um dos indicadores mais importantes. Os hyperscalers continuam a comprometer recursos substanciais para centros de dados de IA, mas os investidores querem evidências de que esses investimentos podem gerar receitas e ganhos de produtividade suficientes. A forte procura na cloud e o aumento das reservas relacionadas com IA podem reforçar o ciclo de investimento. A oferta é outra variável. A disponibilidade limitada pode suportar preços e margens, enquanto uma expansão agressiva da capacidade pode eventualmente criar pressão. As empresas de memória e semicondutores são particularmente sensíveis a este equilíbrio. Para os traders que acompanham o **#AIInfraEarningsWatch**, as métricas-chave são a receita relacionada com IA, o crescimento dos centros de dados, as margens brutas, o backlog, o investimento em capital, o fluxo de caixa livre e as orientações da gestão. As elevadas expectativas criam risco adicional: mesmo resultados trimestrais fortes podem não satisfazer os investidores se as orientações futuras ficarem aquém das previsões já elevadas. Em última análise, os resultados ajudarão a determinar se a infraestrutura de IA permanece um ciclo de crescimento duradouro de vários anos ou começa a mover-se para uma fase mais madura onde o investimento e as avaliações se normalizam. **$NVDA $AMD $AVGO $MU $TSM** **#AIInfraEarningsWatch #AI #DataCenters #Semiconductors #TechStocks**

$AI AGENTS PODERIAM IMPULSIONAR A DEMANDA POR CPU O BofA aumentou a sua previsão para o mercado de CPUs de servidores em 2030 para mais de 210 mil milhões de dólares, a partir dos 170 mil milhões, quase 5 vezes o mercado estimado para 2025. Os agentes $AI estão a levar as CPUs de papéis de suporte para o plano de controlo de orquestração, potencialmente alterando a proporção CPU-GPU de 1:4 para 1:1. O BofA espera um crescimento anual de 36% até 2030. $AMD continua a ser a sua principal escolha em CPUs, enquanto $NVDA é a favorita geral do setor.

$AMD acabou de partilhar este vídeo do CEO da Cerebras $CBRS a falar sobre como as duas empresas colaboram

'O Indicador Mais Amplo': Será que o Choque do CapEx em IA da Tencent Acabou de Destruir o Caso Otimista?

NOVIDADE: A OpenAI está supostamente a caminho de ultrapassar os 40 mil milhões de dólares em receitas anualizadas este ano.

🚨 ÚLTIMA HORA: A Nvidia prepara até 500 mil milhões de dólares para centros de dados de IA com grandes empresas de Wall Street, garantindo até 25% das perdas potenciais em garantias de GPU para apoiar um mercado secundário de chips de IA usados.

Fontes: A OpenAI está a caminho de gerar uma receita anualizada superior a 40 mil milhões de dólares com base no seu desempenho atual, aproximadamente a dobrar a sua taxa de execução desde o final de 2025 (Bloomberg) (Visite Techmeme ponto com para o link e contexto completo!)

ÚLTIMA HORA: Receita anualizada da OpenAI reportada em 40 mil milhões de dólares