#AIMemoryBullTest

Revisão dos Resultados da AMD → Previsão para SanDisk $SNDK Esta Noite AMD supera expectativas + orientação forte → cai 9% após o fecho Razão: Margem bruta abaixo das expectativas, boas notícias já refletidas no preço Mesma lógica para SanDisk esta noite, tendência negativa Divulgação dos resultados da SanDisk esta noite (madrugada de 6 de agosto, hora de Pequim) Expectativas: Receita $8,3B / EPS $34,24 O preço subiu 32% desde a mínima de 1123, expectativas totalmente refletidas no preço Preço a subir significa venda a descoberto. Acima de 1420, venda a descoberto, venda a descoberto, venda a descoberto, viva no palácio #AMD财报超预期，增长已被透支？ $AMD $SNDK $SNDK

Revisão dos Resultados da AMD → Previsão para SanDisk $SNDK Esta Noite AMD supera expectativas + orientação forte → cai 9% após o fecho Razão: Margem bruta abaixo das expectativas, boas notícias já refletidas no preço Mesma lógica para SanDisk esta noite, tendência negativa Divulgação dos resultados da SanDisk esta noite (madrugada de 6 de agosto, hora de Pequim) Expectativas: Receita $8.3B / EPS $34.24 O preço subiu 32% desde a mínima de 1123, expectativas já totalmente refletidas no preço Preço a subir significa venda a descoberto. Acima de 1420, venda a descoberto, venda a descoberto, venda a descoberto, viva no palácio #AMD财报超预期，增长已被透支？ $AMD $SNDK

Goldman TMT sobre fraqueza tecnológica SanDisk & Western Digital: Ambas as empresas de memória negociaram em baixa após o fecho, apesar de trimestres fortes reportados, pois o problema não foi o resultado atual, mas as expectativas elevadas do lado comprador antes dos resultados. A SanDisk superou nas receitas, margem bruta e EPS, mas a orientação de receitas para o 3º trimestre ficou apenas ligeiramente abaixo do consenso, enquanto o EPS esteve amplamente em linha, desencadeando alguma realização de lucros após um grande movimento anterior; a conclusão mais favorável é que a SanDisk garantiu acordos de fornecimento a clientes plurianuais que cobrem mais de 50% da produção planeada de bits para o ano fiscal de 27 e 65% para o ano fiscal de 28 a preços mínimos, apoiando a visibilidade dos preços NAND e recompras. A Western Digital também superou nas receitas, margem e EPS e orientou receitas/margens do 3º trimestre acima do consenso, mas a ação caiu porque a orientação não redefiniu suficientemente a fasquia, dadas as elevadas expectativas de preços e margens de HDD, com alguma preocupação em torno do crescimento mais fraco em exabytes enquanto a empresa gere o aumento do ePMR de 40TB e a qualificação HAMR; no geral, a leitura é uma noite de "superação, mas não suficiente" para NAND/HDD, com fundamentos ainda favoráveis, mas expectativas muito elevadas.

$SNDK cerca de $1289, -4,5% após o fecho. A Sandisk apresentou um trimestre muito maior do que um simples resultado positivo em armazenamento, e a ação ainda assim caiu. A receita do 4.º trimestre foi de $8,97B, um aumento de 51% t/t e 372% a/a. O EPS non-GAAP foi de $39,25. A margem bruta non-GAAP atingiu 84,6%, e a receita do Datacenter subiu para $2,98B, face a $1,47B no trimestre anterior. A orientação para o 1.º trimestre é de $10,3B-$10,8B com EPS non-GAAP de $44-$46. A Sandisk também afirmou ter assinado mais cinco acordos NBM desde abril, totalizando dez, e adicionou $14B à sua autorização de recompra. A leitura após o fecho é que a configuração já tinha passado para um teste de orientação e duração. Se a mistura do datacenter, os preços e esses compromissos NBM continuarem a elevar o EPS do FY27, esta queda pode inverter-se. Se o mercado decidir que o 1.º trimestre apenas cumpre uma meta esticada, a desvalorização do armazenamento pode continuar. fonte: comunicado da empresa / arquivo SEC

Todos estão a falar de AI. Ninguém está a falar sobre onde vivem todos os dados de AI. Sequenciação de ADN, treino de AI, cargas de trabalho na cloud... tudo precisa de 2 coisas: 1. Hardware para criar dados - $LAB 2. Armazenamento para guardar dados - $SNDK É por isso que "a infraestrutura é a resposta." A multidão negocia o momentum. O dinheiro inteligente possui a espinha dorsal. $LAB constrói isso. $SNDK armazena isso. Concorda ou discorda? Deixe a sua escolha principal de infra-estrutura abaixo 👇 #EarningsRealityCheck #SpaceXBeatEstimates #SP500Hits7700

*RECEITA DO 4.º TRIMESTRE DA WESTERN DIGITAL USD 3,747 MILHÕES VS. ESTIMATIVA IBES USD 3,692 MILHÕES *EPS AJUSTADO DO 4.º TRIMESTRE DA WESTERN DIGITAL USD 3,56 VS. ESTIMATIVA IBES USD 3,3 $WDC

Um check-up financeiro para o setor de armazenamento, focando apenas nos números. A SanDisk SNDK reportou uma receita de $8,96 mil milhões neste trimestre, claramente acima dos $8,39 mil milhões esperados; no entanto, a sua orientação para o próximo trimestre está fixada entre $10,3 e $10,8 mil milhões, exatamente no limite inferior da expectativa do mercado de $10,8 mil milhões — causando uma queda de mais de 3% nas ações em negociações pós-horário. Na mesma noite, a Western Digital WDC emitiu uma orientação forte com um aumento ano a ano de +42% a +49%. No mesmo setor, um é arrastado para baixo pela orientação enquanto o outro é impulsionado por ela, indicando que a divergência neste ciclo de armazenamento mudou de "boom ou colapso do mercado" para "quem detém maior poder de fixação de preços." Os dados não brincam consigo; mesmo num super ciclo, há vencedores e perdedores. $BTC #ADPCoolsFedSplit #EarningsRealityCheck #SpaceXBeatEstimates

Aqui está o motivo pelo qual o cálculo de IA e o hardware de consumo estão prestes a ficar significativamente mais caros, apesar do que a maioria das pessoas pensa. A crença comum diz que os preços do hardware e dos tokens de IA vão diminuir à medida que a eficiência computacional melhora e a oferta de memória aumenta. Mas isso ignora a realidade estrutural da cadeia de abastecimento. Numa recente chamada de resultados da SpaceX, @elonmusk apontou que a oferta de memória cresce cerca de 20% ao ano, enquanto a procura está a crescer 200%. Muitos esperavam que a oferta de memória barata da CXMT da China aliviasse a pressão, mas a Apple recebeu recentemente uma cotação da CXMT que era na verdade mais alta do que a da Samsung. Tendo falado diretamente com engenheiros de fábricas de semicondutores, isto é totalmente esperado. A procura está tão à frente da oferta que a CXMT não tem incentivo para praticar preços agressivos. Esta lacuna alargou-se massivamente após o boom dos agentes no início deste ano. Os agentes consomem significativamente mais tokens por defeito, fazendo com que o uso global de inferência dispare. O melhor desempenho trouxe uma onda de novos utilizadores, como mostra o Codex ao ultrapassar rapidamente os 10 milhões de utilizadores. Entretanto, os ganhos de eficiência computacional têm sido muito pequenos. Os laboratórios de IA optaram por aumentar o tamanho dos modelos para elevar a inteligência, consumindo pelo menos o dobro do cálculo e acelerando ainda mais a procura. Do lado da oferta, os gargalos do hardware demoram anos a ser resolvidos. O cluster Yongin da SK Hynix só começa a sua primeira fábrica em 2027, com operações completas planeadas para 2033. Mesmo com uma construção massiva a começar hoje, demora cerca de 5 anos até que a oferta real chegue ao mercado. Este é um gargalo insolúvel a curto prazo. Os custos de inferência de IA inevitavelmente continuarão a subir, e o hardware de consumo seguirá o mesmo. É por isso que continuo a dizer a todos para comprarem o hardware pessoal agora.