Publicar
招商猫本喵
💾 都叫存储股，海力士和闪迪吃的不是一口饭
$SKHYNIX 的产品展示里，HBM贴近GPU，SOCAMM2服务CPU主内存，企业级SSD负责更大容量的数据存储。这让我更看重它在多层内存里的布局，而不只盯一代HBM。
技术覆盖越广，客户需求入口越多，但各产品利润率也不一样。分析股票相关行情时，要分清增长来自高价值产品放量，还是普通存储整体涨价，两个逻辑不能混用。
$SNDK 的重点仍是NAND闪存，公司披露的完整财年里，数据中心业务收入增长437%，高价值客户占比上升。我对这个方向偏积极，因为企业客户需求和消费级存储并不完全同步。
不过增长快也意味着后续比较基数抬高，持续提价、产品组合和销量要一起跟。只把它当成另一个HBM概念，会漏掉真正决定收入的那条业务线。
$MU 的产品组合同时覆盖DRAM、NAND和NOR，不能拿闪迪的一套估值理由直接平移。最近披露的第四财季营收542.3亿美元，业务已经把需求兑现成收入。
我更关心扩产投入怎样影响后面的供给和利润率。行业景气可以支持盈利，也可能吸引更多产能；分析时既要认可现金创造能力，也得把未来供给增加的影响写进预期。
Aviso legal: o conteúdo do OKX Orbit é fornecido apenas para fins informativos. Saber mais
Respostas
Ainda sem comentários. Sê a primeira pessoa a responder!
Criptomoedas populares
BTC/USDTBitcoin
$81 269,6-0,01%
ETH/USDTEthereum
$2382,95-0,01%
OKB/USDTOKB
$110,34-0,01%
Novidades do mercado de hoje
1#WillFedPauseInOctober
2#TeslaQ3MarginRecovery
3#MetaQ3RevenueBeat
