SNDK a 1275 dólares, tens coragem para comprar?
SNDK a 1275, o contrato perpétuo do fim de semana já atingiu o alvo do anterior short, a ação principal ainda não abriu. Na segunda-feira, com uma abertura em baixa, vais apanhar a faca a cair ou ser enterrado?
O perpétuo já chegou à zona alvo do anterior ciclo de short, o Nasdaq ainda não abriu para confirmação. No curto prazo está a meio de um sobrevenda, no médio prazo ainda é uma correção profunda dentro de um grande mercado em alta. Antes do relatório financeiro de 29 de outubro, a alavancagem tem de ser reduzida.
Primeira coisa: Changxin Storage está a focar-se em DRAM, SanDisk faz NAND, estão a errar o alvo
De 9 a 12 de outubro, Changxin Storage anunciou progresso em DRAM 4F², com lançamento de memória para servidores previsto para o final do ano. O setor de armazenamento foi afetado em conjunto, SanDisk caiu 6% no dia 12/10 e continuou a cair depois.
A inclinação do aumento de preços do NAND está a abrandar. No último trimestre, a receita foi de 8,97 mil milhões, um aumento sequencial de 51%, dois terços devido ao aumento de preços, a margem bruta subiu para 84,6%. A orientação para o próximo trimestre mudou para "aumento de volume de expedição + aumento moderado de preços", o aumento de preços já não é o único motor.
Os compradores de capital para AI começam a ficar sem dinheiro. Os rendimentos dos novos títulos de nuvem como CoreWeave atingiram 15%-16%, o mercado questiona: será que ainda podem continuar a pedir dinheiro emprestado para comprar memória flash?
O mercado nunca te derruba porque "estás errado", mas porque "não és bom o suficiente".
Segunda coisa: 1270 é a zona de realização de lucros dos outros, não a tua zona de compra em baixa
O alvo do anterior ciclo de short: primeiro 1400, depois 1270. O primeiro alvo já foi atingido, o segundo alvo é exatamente onde estamos agora.
De 16 a 17 de outubro, a liquidação dos bulls foi muito maior que a dos bears, a alavancagem já foi limpa uma vez. A taxa de financiamento estabilizou perto de 0 — este não é o local para "ainda haver muito combustível para short".
Abrir novos shorts? A relação risco-recompensa é muito má. 1270 é o local onde outros realizam lucros, se perseguires shorts aqui, estás a ajudar os bears.
O RSI semanal está em 49, ainda não foi totalmente lavado. O relatório financeiro de 29 de outubro é uma bomba, se a margem bruta cair de 85%, 1270 não se mantém, o próximo suporte é 1130, depois 1000.
Terceira coisa: no relatório financeiro de 29 de outubro, o que importa não é "se houve lucro", mas "se a margem bruta virou"
Orientação da empresa: receita de 10,3-10,8 mil milhões, margem bruta ajustada de 83%-85%, EPS de 44-46. O mercado espera receita de 10,6 mil milhões e EPS de 46,2. No último trimestre, o EPS real foi 39,25, cerca de 12% acima do esperado.
Se a margem bruta for inferior a 83%, ou a gestão admitir que o preço do NAND estabilizou ou caiu sequencialmente — 1270 não se mantém, o próximo suporte é 1130, depois 1000.
Se a receita e a margem bruta estiverem no topo da orientação, e o aumento de preços continuar — se 1410 for recuperado, o alvo anterior dos shorts torna-se o ponto de viragem para uma short squeeze, podendo subir até 1500.
Confronto entre bulls e bears, decide tu
De um lado:
1275 está perto do recuo de 50% em 1247, o alvo anterior dos shorts foi atingido
RSI diário/4h abaixo de 30, taxa de financiamento perto de 0
A ação principal subiu cerca de 790% no último ano, a lógica de médio prazo mantém-se: parceria com Kioxia, BiCS8, memória flash de alta largura de banda para AI
Intervalo de preço-alvo dos analistas entre 1400 e 3600, o limite inferior ainda está acima do preço atual
Do outro lado:
Médias móveis diárias em tendência de baixa, preço abaixo de MA7 (~1410), MA25 (~1630), MA99 (~1550)
RSI semanal em cerca de 49, ainda não foi totalmente lavado, parece mais uma primeira correção significativa na onda principal
Inclinação do aumento de preços do NAND a abrandar, margem bruta em valores históricos máximos
Relatório financeiro de 29 de outubro é uma bomba, altas taxas de juro pressionam a avaliação e o financiamento dos compradores de AI
Capitalização de mercado cerca de 188 mil milhões, PE entre 17 e 19 vezes, mas o PE estático de ações cíclicas não é um colchão de segurança
PE de 17 vezes não é um colchão de segurança. Ações cíclicas baratas são relativamente muito lucrativas, mas quando a lucratividade recua, 17 vezes pode ser cortado ainda mais.
Estratégia de operação
1. Não abrir novos shorts ao preço atual.
1270 é a zona de realização de lucros dos outros. Os shorts devem esperar por uma falha na recuperação: volume elevado e sombra superior entre 1360-1410, ou subir até 1470-1500 e depois cair. Stop loss cerca de 2% acima do ponto alto da recuperação. O alvo inicial é 1270, depois 1215; se fechar abaixo de 1210 no diário, olhar para 1130.
2. Fazer long apenas em duas formas no rebound, não por "sentir que está sobrevendido".
Se houver sombra inferior entre 1215-1245 sem novas mínimas, comprar com posição leve. Stop loss se fechar ou perder 1208 consecutivamente no gráfico de 4h. Reduzir posição em 1305, segunda redução em 1360, o restante só depois de ultrapassar 1410 para alcançar 1470.
Ou fechar acima de 1310 no gráfico de 4h e comprar se o recuo não quebrar esse nível. Isto é confirmação de alta, não compra em baixa. Stop loss abaixo de 1270.
Comprar diretamente ao preço atual só com uma pequena posição: o espaço até 1305 é semelhante ao espaço até 1208, a relação risco-recompensa é mediana.
3. Reduzir alavancagem direcional antes do relatório.
Depois de 27 de outubro, reduzir para 1-2 vezes ou ficar fora do mercado. Após o fecho de 29 de outubro, se a margem bruta for inferior a 83%, ou a gestão admitir que o preço do NAND estabilizou ou caiu sequencialmente, 1270 não se mantém, o próximo suporte é 1130, depois 1000. Se a receita e a margem bruta estiverem no topo da orientação e o aumento de preços continuar, se 1410 for recuperado, o alvo anterior dos shorts torna-se o ponto de viragem para uma short squeeze, podendo subir até 1500.
4. Linhas de invalidação definidas.
Se fechar abaixo de 1210 no diário, o recuo de 50% falha, todos os longs no rebound são anulados, só resta o short na recuperação. Se fechar acima de 1410 e manter, a estrutura de short de curto prazo é destruída, não se faz short em altas.
O RSI semanal em 49 diz-te: isto não é o fundo, é a meio da montanha.
1275 diz-te: o alvo anterior dos shorts foi atingido, mas os bulls ainda não têm confirmação.
$BTC$ETH$SNDK
Aviso legal: o conteúdo do OKX Orbit é fornecido apenas para fins informativos. Saber mais
Respostas
Ainda sem comentários. Sê a primeira pessoa a responder!
