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杨杨得意1
#AI需求升温,三星SK海力士库存不足10天
三星+SK海力士库存<10天!AI把存储"抽干"了
刚看的KB Securities报告:三星、SK海力士库存已跌破10天,正常安全线30-40天,现在连两周都撑不住。
原因就一个:AI在疯狂吞存储。2027年hyperscaler AI基建预算上修到1.3万亿美元(+60%),存储占AI基建比重从14%飙到57%。HBM4一片晶圆顶传统DRAM 3片,产能被虹吸。现货HBM3E 36GB报价2100美元,是长约价4-5倍。英伟达们用长约锁到2031,散单市场基本没货。
这跟币圈的关系:每次"存储荒",资金容易外溢到AI概念叙事——链上算力、AI基础设施币、矿机迭代逻辑。但库存低≠明天爆拉,原厂2028才放量,中间全是波动。这题材适合盯回踩不破的标的,不适合追直线。
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