Publicar
无风乄不起浪
#闪迪涨近12%，NAND涨价放缓，产能却加码
闪迪当前处于"旧周期逻辑失效、新逻辑尚未完全验证"的模糊地带。
传统存储周期的"涨价—扩产—过剩—暴跌"链条正在被两股力量撕裂：向下是历史级别的扩产计划即将释放天量供给；向上是AI带来的需求结构升级和长约锁定的收入确定性。
花旗分析师说得直白：投资落地意味着企业拿到了长期订单，"至少到2028年市场需求都保持旺盛"。但六年5万亿日元的投资周期也意味着，这是一场以中长期供应结构重组为目标的豪赌——赌的是AI存储需求不仅持续，而且足够吸收未来所有的新增产能。
短期看，涨价放缓是事实，但闪迪的利润已被长约锁定大半；长期看，产能过剩的风险真实存在，但需求的结构性变化可能正在改写存储行业的周期规律。市场当前定价的，正是这个"不确定性"本身。$SNDK $NVDA
Aviso legal: o conteúdo do OKX Orbit é fornecido apenas para fins informativos. Saber mais
Respostas
Ainda sem comentários. Sê a primeira pessoa a responder!
Criptomoedas populares
BTC/USDTBitcoin
$78 628,4+0,01%
ETH/USDTEthereum
$2333,69+0,01%
OKB/USDTOKB
$108,96+0,00%
Novidades do mercado de hoje
1#Dia da votação das eleições intercalares nos EUA, o BTC já está a precificar a vitória do Partido Democrata
Populares
2#Relatório financeiro da Circle iminente, o crescimento das stablecoins poderá concretizar lucros?
3#Perspetivas do relatório financeiro da AMD: progresso na comercialização do sistema HeliosAI
